ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO-IMOBILIÁRIO	CNPJ do Fundo:	41.745.701/0001-37
Data de Funcionamento:	18/10/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKNCACTF014	Quantidade de cotas emitidas:	15.489.328,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, - ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132	Telefones:	55 (11) 30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2023

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538139	(11) 4004 8000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 114ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	99.330.007,31	Emissão de Cotas
	CRI - ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS - Série nº 1 da 254ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	99.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 125ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	68.558.928,46	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 130ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	66.668.740,21	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 135ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	66.668.740,21	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 136ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	66.668.740,21	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 77ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	61.917.370,38	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 144ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	60.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 81ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	54.615.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS - Série nº 1 da 185ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	51.106.088,38	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 38ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	46.672.431,20	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 14ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	44.385.849,04	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 89ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	22.309.023,19	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 85ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	9.600.670,29	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 82ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	9.593.949,76	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 84ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	9.593.949,76	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 83ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	9.593.949,76	Emissão de Cotas

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário, do agronegócio e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRA e de CRI, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de junho de 2023, o Fundo apresentava alocação em CRA de aproximadamente 88,6% do PL do Fundo e 9,6% em LCI. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, o Fundo possuía 72,8% dos ativos indexados ao CDI, 25,3% indexados ao IPCA e 1,9% à Selic. Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$15,92 por cota no período entre jul/22 e jun/23. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Após dois anos de inflação elevada, o Comitê de Política Monetária (Copom) começou um movimento de rápida elevação das taxas de juros a partir do segundo semestre de 2021, tendo chegado a um patamar de Selic de 13,75% em agosto de 2022. Esse nível da Selic foi mantido por 12 meses até agosto de 2023, quando o banco central decidiu iniciar o movimento de cortes nas taxas de juros após meses de sinalização de uma inflação mais controlada. Ainda assim, o mercado ainda espera que a Selic se mantenha em níveis elevados pelos próximos meses, dada a velocidade nos cortes que foram realizados e no tom da carta do último comitê.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Para os próximos meses, o mercado continua a esperar uma inflação positiva e controlada, indicada pela mediana das projeções para o IPCA de 2023 e 2024, apresentada pelo Relatório Focus do Banco Central do dia 25 de setembro de 2023. Portanto, esperamos que esse IPCA impacte positivamente na geração de resultado do Fundo no curto prazo. Lembramos também que, apesar do movimento de queda das taxas de juros, ainda teremos mais alguns meses de patamar elevado da Selic. Neste cenário, a parcela pós-fixada do fundo também deve continuar a ser beneficiada.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 14ª Emissão	48.053.020,41	SIM	7,63%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 82ª Emissão	65.078.349,28	SIM	2,50%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 84ª Emissão	65.078.349,28	SIM	2,50%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 83ª Emissão	65.078.349,28	SIM	2,50%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 85ª Emissão	65.078.349,28	SIM	2,50%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 67ª Emissão	90.095.245,28	SIM	-10,88%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 69ª Emissão	89.852.133,74	SIM	-11,16%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 89ª Emissão	21.512.257,54	SIM	-4,63%
	CRI - ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS - Série nº 1 da 177ª Emissão	99.714.333,07	SIM	0,55%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 125ª Emissão	76.225.570,17	SIM	8,17%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 77ª Emissão	68.449.786,28	SIM	8,86%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 114ª Emissão	106.316.802,69	SIM	5,84%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 130ª Emissão	67.863.152,90	SIM	-8,68%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 135ª Emissão	67.863.152,90	SIM	-8,68%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 136ª Emissão	67.863.152,90	SIM	-8,68%
	CRI - ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS - Série nº 1 da 185ª Emissão	51.087.212,93	SIM	-12,03%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 38ª Emissão	53.140.539,33	SIM	11,66%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAC - Série nº 1 da 144ª Emissão	63.119.898,13	SIM	-2,86%
	CRI - ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS - Série nº 1 da 254ª Emissão	101.565.095,04	SIM	1,36%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 81ª Emissão	55.988.520,67	SIM	0,01%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo CUSTODIANTE, ou pela instituição que venha a substituir o CUSTODIANTE na prestação dos serviços de controladoria para o FUNDO. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação, baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido https://www.itau.com.br/content/dam/itau/investiment-services/pdfs/manual-mtm-202012.pdf

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 www.intrag.com.br

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	18. CORRESPONDÊNCIA ELETRÔNICA. Considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

15.3. A assembleia geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia geral de Cotistas ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta formal realizada na forma do item 15.4 abaixo, cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias previstas no item 15.2 acima, alíneas (b), (c), (d), (f), (g), (i), (k) e (l), que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25% (vinte e cinco por cento), no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 (cem) Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver até 100 (cem) Cotistas. A Assembleia Geral de Cotistas poderá ser instalada com a presença de um único Cotista, de modo que apenas considerar-se-á não instalada a Assembleia Geral de Cotistas na hipótese de não comparecimento de nenhum Cotista à respectiva assembleia. 15.3.1. Os percentuais de que trata o item 15.3 acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quórum qualificado. 15.3.2. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. 15.3.3. Não podem votar nas assembleias gerais de Cotistas do FUNDO, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do FUNDO ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria assembleia geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o ADMINISTRADOR ou o GESTOR; (b) os sócios, diretores e funcionários do ADMINISTRADOR ou do GESTOR; (c) empresas ligadas ao ADMINISTRADOR ou ao GESTOR, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do FUNDO, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do FUNDO; e (f) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do FUNDO.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

15.3.4. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quóruns previstos no item 15.3 acima.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração ("Taxa de Administração") equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	13.655.425,33	1,19%	1,15%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	44
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	27758543898
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		n/a
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		n/a

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	38.113,00	15.489.328,00	100,00%	99,78%	0,22%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

O Administrador prestará as informações periódicas e disponibilizará os documentos relativos a informações eventuais sobre o Fundo aos Cotistas, inclusive fatos relevantes, em conformidade com a regulamentação específica e observada a periodicidade nela estabelecida na página do Administrador na rede mundial de computadores (www.intrag.com.br), em lugar de destaque e disponível para acesso gratuito, e mantidas disponíveis aos Cotistas na sede do Administrador.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	n/a

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	n/a

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	n/a

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	n/a

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota