| Nome do Fundo: | KINEA PREMIUM PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 42.737.059/0001-07 |
| Data de Funcionamento: | 21/07/2022 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRKNPRCTF002 | Quantidade de cotas emitidas: | 579.911,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Determinado |
| Data do Prazo de Duração: | 21/07/2026 | Encerramento do exercício social: | 30/06 |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | INTRAG DTVM LTDA. | CNPJ do Administrador: | 62.418.140/0001-31 |
| Endereço: | AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132 | Telefones: | 55 (11) 30726012 |
| Site: | www.intrag.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2023 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA | 08.604.187/0001-44 | Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080 | (11) 3073 8700 |
| 1.2 | Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A. | 60.701.190/0001-04 | ITAÚ Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902 | (11) 3072 6266 |
| 1.3 | Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES | 61.562.112/0001-20 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538143 | (11) 4004 8000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | Ganho de capital e dividendos | 2.847.397,64 | Capital | |
| BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | Ganho de capital e dividendos | 5.700.388,77 | Capital | |
| FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND | Ganho de capital e dividendos | 6.034.815,99 | Capital | |
| FII CAMPUS FARIA LIMA | Ganho de capital e dividendos | 1.327.582,17 | Capital | |
| HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | Ganho de capital e dividendos | 5.682.987,90 | Capital | |
| JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO - FII | Ganho de capital e dividendos | 6.330.222,11 | Capital | |
| GENIAL MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | Ganho de capital e dividendos | 1.549.453,47 | Capital | |
| PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | Ganho de capital e dividendos | 2.264.498,57 | Capital | |
| FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI PRIME PROPERTIES | Ganho de capital e dividendos | 755.302,60 | Capital | |
| FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA | Ganho de capital e dividendos | 6.001.888,39 | Capital | |
| SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO- FII | Ganho de capital e dividendos | 4.959.334,30 | Capital | |
| TELLUS PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | Ganho de capital e dividendos | 5.344.910,90 | Capital | |
| VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | Ganho de capital e dividendos | 5.135.277,65 | Capital | |
| XP Log Fundo de Investimento Imobiliário - FII | Ganho de capital e dividendos | 2.708.873,15 | Capital | |
| XP MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII | Ganho de capital e dividendos | 2.899.854,00 | Capital | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo (foco em Fundos Imobiliários de ativos reais) bem como monitora constantemente a carteira do Fundo visando mudanças no portfólio que agreguem valor aos cotistas. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| A estratégia de compra de cotas de FIIs de ativos reais descontados foi implementada e o fundo encontra-se alocado. O segmento de escritórios corporativos representa 56% do patrimônio investido, sendo a maior exposição setorial do fundo. Em seguida os segmentos de shoppings, logística e renda urbana representam 26%, 16% e 2% do patrimônio, respectivamente. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| A atividade econômica brasileira apresentou crescimento no 1º trimestre de 2023, marcado pelo desempenho ímpar do setor agropecuário e por um aumento relevante do gasto público direcionado para sustentar renda das famílias e aumentar investimentos públicos. Apesar do resultado positivo, o aperto monetário promovido pelo Banco Central atua para frear o nível de atividade, especialmente pelo aumento do custo do crédito, o qual fragiliza a situação financeira de famílias e empresas e reduz os investimentos do setor privado. Em relação aos fatores externos tivemos a reabertura da economia chinesa e uma atividade resiliente no ocidente, apesar do aumento de juros promovido. As projeções para o PIB do 2º semestre indicam estabilidade. Contribuem positivamente o mercado de trabalho forte, o consumo sustentado pela renda, o aumento da confiança do consumidor pela inflação em queda e o início do processo de queda de juros. Impactam negativamente o elevado comprometimento de renda das famílias com serviço da dívida e a dificuldade das empresas em se refinanciar dada a queda da concessão de crédito. No segmento de escritórios corporativos, a taxa de vacância na cidade de São Paulo registrou estabilidade no 1º semestre. As regiões com maior liquidez, tais como a Faria Lima, Vila Olímpia, Pinheiros e Paulista têm uma vacância média-baixa e devem continuar absorvendo áreas em 2023. As regiões com menor liquidez, tais como a Berrini e a Chucri Zaidan, possuem uma vacância mais elevada e devem levar um tempo maior para atingir um nível favorável para os proprietários. Vemos o segmento com cautela, tendo em vista a maior dificuldade de absorção de ativos detidos por fundos imobiliários. O segmento de shopping centers permanece com números de vendas e resultado operacional favoráveis. Para os fundos listados acompanhados, observa-se um crescimento anual médio de 10% de vendas e 13% de resultado operacional em 2023. Com um melhor nível de vendas, já não se observam descontos relevantes e a inadimplência permanece controlada. O segmento logístico permanece resiliente na região Sudeste, com uma taxa de vacância baixa e favorável aos proprietários. A absorção líquida supera as novas entregas de galpões, o que permite a manutenção e até a elevação de valores de aluguel. Os fundos imobiliários logísticos têm atualmente uma vacância mínima e a tendência é de crescimento de rendimentos. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O Fundo está exposto aos segmentos de escritórios corporativos, shoppings centers, logístico e renda urbana. Avaliamos que as perspectivas são positivas para estes segmentos no segundo semestre de 2023. Em termos macroeconômicos, foi registrado o primeiro corte de 0,50% da taxa de juros brasileira e as curvas futuras de juros indicam que a SELIC deve atingir cerca de 12% e 9% ao final de 2023 e 2024. Em termos de inflação, a projeção do IPCA para 2023 e 2024 encontra-se em 4,84% e 3,89%, segundo o Boletim Focus. A situação das finanças públicas é a questão de maior preocupação atual. O crescimento dos gastos públicos promovido pela PEC da Transição, apesar de trazerem impulso para a economia, fragiliza a situação fiscal do país. As projeções de resultado primário, coletadas pela pesquisa Prisma Fiscal da Secretaria de Política Econômica, indicam para 2023 um déficit primário de R$ 101,8 bilhões - 1,0% do PIB - e uma dívida bruta de 76,7% do PIB. Para os anos posteriores, projetam-se déficits fiscais menores, porém a dívida bruta segue crescendo até atingir 84,0% do PIB em 2026. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | 2.589.850,90 | SIM | -9,04% | |
| BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | 5.882.821,62 | SIM | 8,87% | |
| FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND | 6.039.418,96 | SIM | 0,08% | |
| FII CAMPUS FARIA LIMA | 1.148.076,92 | SIM | -11,77% | |
| HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | 5.789.820,90 | SIM | 5,58% | |
| JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO - FII | 5.935.976,30 | SIM | -0,62% | |
| GENIAL MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | 1.661.519,64 | SIM | 7,23% | |
| PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | 2.488.983,12 | SIM | 12,13% | |
| FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI PRIME PROPERTIES | 795.119,00 | SIM | 5,27% | |
| FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA | 6.096.990,90 | SIM | 4,99% | |
| SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO- FII | 4.158.208,51 | SIM | -16,15% | |
| TELLUS PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | 6.297.947,10 | SIM | 18,54% | |
| VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | 3.902.459,40 | SIM | 10,50% | |
| XP Log Fundo de Investimento Imobiliário - FII | 2.855.891,90 | SIM | 5,93% | |
| XP MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII | 3.071.341,35 | SIM | 5,91% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Valor de Mercado das cotas de FII. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP. 04538-132
www.intrag.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Conforme descrito no item 18 do regulamento, considera-se o correio eletrônico como forma de correspondência válida entre o Administrador e o Cotista, inclusive para convocação de Assembléias Gerais e procedimento de consulta formal, desde que o Cotista manifeste expressamente interesse na sua utilização. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A Assembleia Geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta formal realizada na forma do item 15.4. abaixo, cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias previstas no item 15.2., alíneas (b), (c), (d), (f), (g), (i), (k) e (l), que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25% (vinte e cinco por cento), no mínimo, das Cotas subscritas, se o FUNDO tiver mais de 100 (cem) Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas subscritas, se o FUNDO tiver até 100 (cem) Cotistas. Os percentuais de que trata o item 15.3 acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quórum qualificado. Somente terão direito a voto as cotas integralizadas, sendo certo que um investidor que esteja inadimplente quanto à integralização de Cotas não terá direito a voto, ainda que tenha integralizado parte das Cotas para as quais tenha havido chamada de capital. Somente podem votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| O ADMINISTRADOR convocará os Cotistas, com antecedência mínima de (i) 30 (trinta) dias da data de sua realização, para as assembleias gerais ordinárias, e (ii) 15 (quinze) dias da data de sua realização, no caso das assembleias gerais extraordinárias, por correspondência e/ou correio eletrônico, para deliberar sobre assuntos do FUNDO. A presença de todos os Cotistas supre a convocação por correspondência. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 0,65% (sessenta e cinco centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO, calculado conforme item 7.3 abaixo. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 286.587,90 | 0,61% | NaN | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | ROBERTA ANCHIETA SILVA | Idade: | 44 | |
| Profissão: | Bacharel em Matemática Aplicada | CPF: | 27758543898 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP. | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 17/02/2021 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Itaú Unibanco S.A. | Fevereiro/2021 – Atual | Diretor | Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária. | |
| Itaú Unibanco S.A. | Maio/2017 – Atual | Superintendente de Administração Fiduciária | Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas. | |
| Itaú Unibanco S.A. | Outubro/2005 – Abril/2017 | Gerente de Estruturação de Produtos Asset | Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | n/a | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | n/a | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 591,00 | 498.916,00 | 86,00% | 85,00% | 1,00% | |
| Acima de 5% até 10% | 2,00 | 80.995,00 | 14,00% | 14,00% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 15% até 20% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 20% até 30% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| O Administrador prestará as informações periódicas e disponibilizará os documentos relativos a informações eventuais sobre o Fundo aos Cotistas, inclusive fatos relevantes, em conformidade com a regulamentação específica e observada a periodicidade nela estabelecida na página do Administrador na rede mundial de computadores (www.intrag.com.br), em lugar de destaque e disponível para acesso gratuito, e mantidas disponíveis aos Cotistas na sede do Administrador. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| n/a |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| n/a |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| n/a |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| n/a |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |