| Nome do Fundo: | ZAVIT REAL ESTATE FUND - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 40.575.940/0001-23 |
| Data de Funcionamento: | 05/07/2021 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRZAVICTF004 | Quantidade de cotas emitidas: | 926.518,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA. | CNPJ do Administrador: | 22.610.500/0001-88 |
| Endereço: | Rua Gilberto Sabino, 215, 4º Andar- Pinheiros- São Paulo- SP- 05425-020 | Telefones: | 11 3030-7300 |
| Site: | www.vortx.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 03/2023 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: ZAVIT GESTÃO DE RECURSOS LTDA | 38.136.258/0001-92 | Av. Brigadeiro Faria Lima, 1800, 6º Andar, São Paulo - SP. CEP? 01451-001 | (11)3819-2655 |
| 1.2 | Custodiante: VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA. | 22.610.500/0001-88 | Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar, Pinheiros, CEP: 05425-020 | (11) 3030-7177 |
| 1.3 | Auditor Independente: UHY BENDORAYTES & CIA AUDITORES INDEPENDENTES | 42.170.852/0001-77 | Rua Marquês de Itu, 58, Higienópolis, São Paulo - SP. CEP: 03026-005 | (21) 3030-4662 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| COPOBRAS | Imóvel performado para renda | 31.825.065,46 | Caixa e CRI | |
| NISSEI | Imóvel performado para renda | 31.804.491,15 | Caixa e CRI | |
| SOUZA CRUZ | Imóvel performado para renda | 6.301.984,16 | Caixa | |
| 22L01078760 | Aumento da rentabilidade | 3.112.889,80 | Caixa | |
| 23B00293044 | Aumento da rentabilidade | 5.088.679,98 | Caixa | |
| 23B00293046 | Aumento da rentabilidade | 2.035.296,34 | Caixa | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Fundo tem por objetivo proporcionar aos Cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, conforme Política de Investimento, por meio de (i) investimentos em Ativos Alvo; (ii) exploração comercial dos Ativos Alvo, mediante locação; e (iii) comercialização dos Ativos Alvo, observados os termos e condições da legislação e regulamentação vigentes. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| De Julho de 2022 a Fevereiro de 2023, o fundo gerou R$ 5.435.988,33 de resultado caixa. A distribuição no período foi de R$ 5.177.382,58, equivalente a R$ 5,59 por cota. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Industrial e logístico: O mercado logístico brasileiro ao final de 2022 apresentou 18.239 mil m² de estoque total, com um aumento de 743 mil m² de novo estoque que foram entregues no último trimestre. O mercado registrou uma absorção bruta de 1.096 mil m² e uma absorção líquida de 780 mil m². Desta forma, a taxa de vacância teve uma redução de 0,6 p.p em relação ao trimestre anterior, fechando em 10,9% e configurando a menor taxa de vacância em um fechamento de ano na base histórica. Escritórios e Renda Urbana: Segundo fontes de mercado, no ano de 2022, o mercado registrou uma absorção bruta de 91 mil m² e absorção líquida de 46 mil m² (saldo entre áreas alugadas e devolvidas). Desta forma, a taxa de vacância teve uma redução de 0,7 p.p em relação ao trimestre anterior, fechando em 23,6%. No ano, a vacância reduziu 1,7 p.p. quando comparado com o fechamento de 2021, configurando a primeira redução de vacância desde o período 2018-2019. Ressalta-se que a conjuntura macroeconômica está desafiadora, com juros elevados, escassez de liquidez, panorama fiscal desafiador, o que contribui para um cenário de baixa demanda por investimento em imóveis, gerando uma oportunidade para compra de bons ativos com bons preços. Entretanto, reforça-se a necessidade de elevar a régua e rigor quanto ao crédito dos inquilinos. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Para os ativos Nova Bassano, Copobrás, Nissei, Santa Luzia e Souza Cruz a perspectiva é de manutenção da rentabilidade e correções anuais conforme contratos, uma vez que possuímos contratos atípicos de longa duração com os inquilinos dos respectivos imóveis. Já em relação aos ativos Ed. Tabapuã e SJC, além da manutenção dos atuais inquilinos e correções anuais, possuímos a perpectiva de absorver a vacância física atual de ambos ativos devido à gradual melhora de absorção do mercado em questão. Além disso, o time de gestão buscará: (i) a continua melhora da exploração do portfólio; (ii) a atuação em aquisições que aumentem o potencial de renda recorrente do Fundo; (iii) a reciclagem do portfólio; e (iv) as oportunidades de mercado. O Fundo não alterou sua política de investimentos no exercício. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| NOVA BASSANO RS | 39.245.701,84 | NÃO | 0,00% | |
| ED TABAPUA | 23.934.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| COPOBRAS | 43.073.000,00 | SIM | 35,34% | |
| NISSEI | 31.804.491,15 | NÃO | 0,00% | |
| SANTA LUZIA | 3.871.847,00 | NÃO | 0,00% | |
| SJC1669 | 2.754.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| SJC1679 | 3.147.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| SOUZA CRUZ | 6.301.984,16 | NÃO | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Ativos marcados no contábil seguindo os critérios abaixo: i) Marcação pelo preço de aquisição no primeiro exercício ii) Reavaliação anual ou em menor periodicidade por empresa terceira especializada |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 1020852-77.2022.8.26.0577 | 6ª Vara Cível do Foro da Comarca de São José dos Campos | Primeira | 19/07/2022 | 10.248.163,68 | Zavit Real Estate Fund – Fundo de Investimento Imobiliário x Martins Fernandes Empreendimentos Imobiliários e Implementos Eireli | possível | |
| Principais fatos | |||||||
| Ação de execução cobrando aluguéis, saldo de IPTU e indenização fixada em contrato. Existência da demanda averbada na matrícula de dois imóveis (averbação levantada em um deles). Requerida e deferida a penhora de crédito da Executada, tendo os devedores da Executada se manifestado informando a ausência de pagamento a ser feito. | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Em caso de perda, decorrente da procedência dos embargos opostos (1023655-33.2022.8.26.0577), haverá condenação sucumbencial no importe de 10% sobre o valor da causa. | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 1023655-33.2022.8.26.0577 | 6ª Vara Cível do Foro da Comarca de São José dos Campos | Primeira | 14/08/2022 | 13.969.885,48 | Martins Fernandes Empreendimentos Imobiliários e Implementos Eireli x Zavit Real Estate Fund – Fundo de Investimento Imobiliário | possível | |
| Principais fatos | |||||||
| Embargos opostos buscando a extinção da exeução ajuizada (1020852-77.2022.8.26.0577). Já apresentamos nossa impugnação aos embargos (defesa). | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Em caso de procedência dos embargos, haverá condenação no importe de 10% sobre o valor da causa. | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 1033807-43.2022.8.26.0577 | 8ª Vara Cível do Foro da Comarca de São José dos Campos | Primeira | 18/11/2022 | 10.000,00 | Martins Fernandes Empreendimentos Imobiliários e Implementos Eireli x Zavit Real Estate Fund – Fundo de Investimento Imobiliário | possível | |
| Principais fatos | |||||||
| Ação ajuizada com pedido liminar, condicionado, pelo juiz, à prestação de caução, ainda não realizada. Nesta decisão, afastada a jurisdição da Câmara Arbitral, mencionada a rescisão do contrato e a possibilidade de prosseguimento se purgada a mora via oferecimento de caução. | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Em caso de procedência da demanda, será deferida a posse em favor da Martins Fernandes. | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 1128751-13.2022.8.26.0100 | 43ª Vara Cível do Foro Central da Comarca de São Paulo | Primeira | 21/11/2022 | 63.276,95 | Zavit Real Estate Fund – Fundo de Investimento Imobiliário x Cooperativa de Crédito Livre Admissão Centro Brasileira Ltda. | possível | |
| Principais fatos | |||||||
| Execução dos aluguéis referentes aos meses desde a celebração até a comunicação de "cancelamento" do contrato. Sicoob citado, não realizado o pagamento até o momento, nem apresentada defesa. | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Por ora, não há impacto , que será inserido no caso de oposição de embargos. | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 1026900-52.2022.8.26.0577 | 8ª Vara Cível do Foro da Comarca de São José dos Campos | Primeira | 12/09/2022 | 185.733,00 | Martins Fernandes Empreendimentos Imobiliários e Implementos EIRELI x M&M Universo Comércio de Motocicletas e Peças Ltda./João Marcelo Alves Ramos | possível | |
| Principais fatos | |||||||
| Ação de despejo visando a rescisão do contrato de sublocação. Citação concluída em 07/03/2023. Prazo de defesa aberto. Entraremos nos autos como assistentes. | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Em caso de procedência da demanda, será declarado rescindido o contrato de locação celebrado com a Universo, e a condenação da Universo no pagamento dos aluguéis desde a cessação do pagamento feito à Martins Fernandes. | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 1012442-50.2022.8.26.0053 | 10a.Vara da Fazenda Pública da Comarca de São Paulo - SP | primeiro grau | 10/03/2022 | 117.614,00 | ZAVIT REAL ESTATE FUND X PREFEITURA MUNICIPAL DE SÃO PAULO | remota | |
| Principais fatos | |||||||
| Trata-se de ação de repetição de indébito buscando a condenação da Prefeitura à devolução de valores recolhidos a maior a título de ITBI em operação de compra e venda de imóvel (base de cálculo ilegal). | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Não aplicável (causa ganha). | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 22.0.000161395-6 | processo administrativo - Prefeitura de Porto Alegre - RS | segundo grau (administrativo) | 16/12/2022 | 223.384,41 | VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., na qualidade de administradora de ZAVIT REAL ESTATE FUND - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO X PREFEITURA MUNICIPAL DE PORTO ALEGRE | possível | |
| Principais fatos | |||||||
| Trata-se de processo administrativo de reconhecimento de isenção de ITBI e subsequente pedido de repetição de indébito, em razão de isenção prevista na Lei Complementar municipal no. 197/89 | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Não restituição do valor pago a título de ITBI na operação em questão | |||||||
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) | |
| 5002949-04.2022.8.21.0058 | 1a Vara Judicial da Comarca de Nova Prata | Primeira | 02/08/2022 | 672.400,00 | ZAVIT REAL ESTATE FUND X MUNICÍPIO DE NOVA BASSANO | remota | |
| Principais fatos | |||||||
| trata-se de ação de repetição de indébito buscando a condenação da Prefeitura à devolução de valores recolhidos a maior a título de ITBI em operação de compra e venda de imóvel (base de cálculo ilegal). Ré foi citada, apresentou contestação. Réplica apresentada. Aguardando remessa dos autos para a conclusão para ser proferida a sentença. | |||||||
| Análise do impacto em caso de perda do processo | |||||||
| Condenação em honorários de sucumbência no valor correspondente a 10 - 20% do valor da causa. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar, Pinheiros, CEP: 05425-020
www.vortx.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Endereço físico: Rua Gilberto Sabino, nº215, 4º Andar, Pinheiros, SP e endereço eletrônico: [email protected] e www.vortx.com.br |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Artigo 30 A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante a divulgação de edital de convocação em página da rede mundial de computadores, de acordo com a legislação aplicável. Parágrafo 1º: O Cotista que tiver interesse em receber correspondências por meio físico deve solicitar expressamente ao Administrador, ocasião em que os custos com o seu envio serão suportados pelos Cotistas que optarem por tal recebimento. Artigo 31 A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita (i) com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência da data da divulgação do edital de convocação, no caso da Assembleia Geral de Cotistas ordinária; e (ii) com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência da data da divulgação do edital de convocação, no caso da Assembleia Geral de Cotistas extraordinária. Artigo 32 A Assembleia Geral de Cotistas também pode reunir-se por convocação do Administrador, do Custodiante ou de Cotistas detentores de Cotas que representem, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total das Cotas emitidas., observados os procedimentos do artigo 31 acima. Parágrafo 1º: A convocação por iniciativa de Cotistas deve ser dirigida ao Administrador, que deve, no prazo máximo de 30 (trinta) dias contado do recebimento, realizar a convocação da Assembleia Geral de Cotistas às expensas dos respectivos requerentes, salvo se a Assembleia Geral de Cotistas assim convocada deliberar em contrário. Parágrafo 2º: Por ocasião da Assembleia Geral de Cotistas ordinária, os detentores de Cotas que representem, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas ou o Representante dos Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao Administrador, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral de Cotistas, que passará a ser ordinária e extraordinária. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Artigo 34 As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas do Fundo poderão ser tomadas mediante processo de consulta formalizada em carta, telex, telegrama, correio eletrônico (e-mail) ou fac-símile, ambos com confirmação de recebimento, a ser dirigido pelo Administrador a cada Cotista para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos, observadas as formalidades previstas na legislação vigente. Manifestações de Cotistas, tais como voto, ciência, concordância ou quaisquer outras formas dispostas neste Regulamento ou na regulamentação vigente, poderão ser encaminhadas ao Administrador por meio eletrônico, desde que o endereço eletrônico de origem seja (i) previamente cadastrado pelos Cotistas na base de dados do Administrador, ou (ii) assinado digitalmente por meio de assinatura eletrônica e/ou sistema de chave-pública. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pela administração do Fundo, nela compreendidas as atividades de administração, gestão, tesouraria, escrituração, controladoria e custódia do Fundo, o Fundo pagará, nos termos do Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, calculados sobre: (i) o valor do Patrimônio Líquido diário do Fundo, devendo ser observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais) (“Valor Mínimo Mensal”). A remuneração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano será repartida entre os prestadores de serviço da seguinte forma: (i) ao Administrador, devendo ser observado o Valor Mínimo Mensal, será devido: (a) quando o Patrimônio Líquido for igual ou inferior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido; e (b) quando o Patrimônio Líquido for superior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,13% (treze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| NaN | NaN | NaN | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Eric Hayashida | Idade: | 44 | |
| Profissão: | Engenheiro de Produção | CPF: | 28350882883 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Superior Completo | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 27/04/2022 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| VÓRTX DTVM | 01/2022 a atual | Diretor de administração fiduciária, distribuição e suitability | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários | |
| XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A | 11/2020 a 01/2022 | Relationship Manager | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários | |
| ITAÚ UNIBANCO S.A | 07/2013 a 10/2020 | Fund Operations Manager | Serviços Financeiros | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 167,00 | 18.438,00 | 1,99% | 1,90% | 0,09% | |
| Acima de 5% até 10% | 2,00 | 180.000,00 | 19,43% | 19,43% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | 1,00 | 285.254,00 | 30,69% | 30,69% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 1,00 | 443.708,00 | 47,89% | 47,89% | 0,00% | |
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, www.vortx.com.br e no sistema FundosNet da B3 S.A.Brasil, Bolsa e Balcão ("B3") e da CVM. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Parágrafo 10º: As Cotas poderão ser admitidas para negociação em mercado de bolsa ou de balcão organizado, administrados e operacionalizados pela B3. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não se aplica |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Não se aplica |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| No ato de subscrição das Cotas, o Cotista deverá assinar o respectivo Boletim de Subscrição e o Compromisso de Investimento, que conterão todas as disposições referentes ao valor comprometido de cada Cotista em relação ao Fundo e à sua forma de integralização. A integralização de Cotas pelos Cotistas, até o valor comprometido, deverá ocorrer em até 5 (cinco) dias úteis contados do recebimento da chamada de capital a ser enviada pelo Administrador mediante o envio de correspondência com aviso de recebimento, telegrama com comunicação de entrega, fax ou correio eletrônico dirigido para os Cotistas, conforme as informações constantes no Boletim de Subscrição e no Compromisso de Investimento, observado o descrito no Compromisso de Investimento. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |