| Nome do Fundo: | MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII | CNPJ do Fundo: | 97.521.225/0001-25 |
| Data de Funcionamento: | 13/04/2012 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRMXRFCTF008 | Quantidade de cotas emitidas: | 31.482.823,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: HíbridoSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | | Encerramento do exercício social: | 31/12 |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM | CNPJ do Administrador: | 59.281.253/0001-23 |
| Endereço: | Praia de Botafogo,
501,
6º Andar-
Botafogo-
Rio de Janeiro-
RJ-
22250-040 | Telefones: | (11) 3383-3441 |
| Site: | www.btgpactual.com | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2018 | | |
1.
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Prestadores de serviços
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CNPJ
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Endereço
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Telefone
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1.1
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Gestor: XP Vista Asset Management Ltda | 16..78.9.5/25/0-00 | Avenida Brigadeiro Faria Lima 3600 – 10º andar, Conj. 101 e 102, Itaim Bibi, São Paulo – SP | (11)35261300 |
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1.2
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Custodiante: Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. | 36.113.876/0001-91 | Av. das Américas, 500, Bloco 13, GR 205, CEP 22640-010 – Barra da Tijuca, Rio de Janeiro – RJ | (21)35140000 |
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1.3
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Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S | 61.366.936/0001-25 | AV. Presidente Juscelino Kubitschek, 1909, Vila Nova Conceição, São Paulo-SP | (11)25733000 |
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1.4
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Formador de Mercado: n/a | n/.a./- | n/a | n/a |
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1.5
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Distribuidor de cotas: n/a | n/.a./- | n/a | n/a |
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1.6
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Consultor Especializado: n/a | n/.a./- | n/a | n/a |
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1.7
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Empresa Especializada para administrar as locações: n/a | n/.a./- | n/a | n/a |
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2.1
| Descrição dos negócios realizados no período |
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos |
| 16K0000003 | Renda e retorno de capital | 1.998.996,18 | Recebimentos de juros e amortização |
| 17L0956424 | Renda e retorno de capital | 8.503.603,78 | Recebimentos de juros e amortização |
| 17H0164854 | Renda e retorno de capital | 4.111.089,74 | Recebimentos de juros e amortização |
| 18D0698877 | Renda e retorno de capital | 13.017.168,52 | Recebimentos de juros e amortização |
| DMAC11 | Renda e retorno de capital | 15.000.000,00 | Recebimentos de juros e amortização |
| 16B0764930 | Renda e retorno de capital | 578.764,13 | Recebimentos de juros e amortização |
| 16L0178106 | Renda e retorno de capital | 505.366,65 | Recebimentos de juros e amortização |
| 16E0708207 | Renda e retorno de capital | 9.961.013,85 | Recebimentos de juros e amortização |
| 18K0576117 | Renda e retorno de capital | 15.000.000,00 | Recebimentos de juros e amortização |
| 13D0458950 | Renda e retorno de capital | 1.965.197,08 | Recebimentos de juros e amortização |
| MITRE VILA MARIANA EMPR SPE | Renda e retorno de capital | 5.250.000,00 | Capital, juros e amortização |
| VITACON PAULISTA DES. IMOB | Renda e retorno de capital | 6.750.000,00 | Capital, juros e amortização |
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4.1
| Resultado do fundo no exercício findo |
| O fundo obteve bons resultados financeiros oriundos das cotas dos fundos imobiliários e dos CRI que compõem a carteira do Fundo. Ao longo de 2018 o Fundo adquiriu bons papeis (CRI), considerados High Grade, e distribuiu aos seus investidores ao longo de 2018 o valor de R$ 26.130.743 à título de rendimentos, valor equivalente à R$ 0,07 por cota.
Por outro lado, sobre os aspectos contábeis, a equipe de gestão elaborou um estudo sobre a recuperação dos valores registrados nos ativos que compõem a carteira do MXRF (Estudo de Recuperabilidade), no qual considera a relação entre os lastros, garantias e obrigações, que constituem a estrutura de cada um dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Neste estudo, foi mensurado uma parcela do valor do crédito no qual não é coberto pelo lastro e garantia dos cedentes, ou seja, parcela considerada clean. Consequentemente, essa parcela vem descumprindo obrigações pecuniárias e não pecuniárias do papel.
Como resultado do estudo, houve um desconto na ordem de 2% sobre o valor do Patrimônio Líquido do MXRF. Isso representou uma remarcação negativa de 6 (seis) CRIs, que já vinham sendo reportados nos relatórios mensais do gestor dos últimos meses e, por último, a marcação da SPE Terra Mundi foi zerada por conservadorismo.
Vale ressaltar que o gestor e administrador, em conjunto com as Companhias Securitizadoras, estão empregando os melhores esforços no intuito de recuperar futuramente os valores descontados nos CRIs, por meio de medidas judiciais e extra judiciais.
Por fim, cabe destacar que a medida que os créditos descontados forem recuperados, o MXRF terá, consequentemente, a conta de Lucros Acumulados majorados
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6.
| Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período |
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) |
| 13B0006454 | 16.842.072,41 | NÃO | 0,00% |
| 13H0041115 | 15.806.021,27 | NÃO | 0,00% |
| 18K0576117 | 15.104.381,15 | NÃO | 0,00% |
| 17K0161325 | 14.892.770,62 | NÃO | 0,00% |
| 17I0181659 | 10.800.510,29 | NÃO | 0,00% |
| 14B0058368 | 8.833.027,52 | NÃO | 0,00% |
| 17G0788003 | 8.767.752,65 | NÃO | 0,00% |
| 17L0956424 | 8.577.642,35 | NÃO | 0,00% |
| 16E0708207 | 9.963.501,18 | NÃO | 0,00% |
| 16I0965158 | 8.929.292,85 | NÃO | 0,00% |
| 12E0031990 | 7.220.353,62 | NÃO | 0,00% |
| 14K0050601 | 7.553.419,19 | NÃO | 0,00% |
| 12H0000804 | 6.843.838,41 | NÃO | 0,00% |
| 18D0698877 | 12.316.105,80 | NÃO | 0,00% |
| 15F1090290 | 5.511.011,42 | NÃO | 0,00% |
| 16L0245118 | 5.481.597,89 | NÃO | 0,00% |
| 18H0864201 | 5.172.211,75 | NÃO | 0,00% |
| 13L0034539 | 5.221.139,72 | NÃO | 0,00% |
| 12E0035783 | 4.255.248,29 | NÃO | 0,00% |
| 16L0178106 | 4.176.720,55 | NÃO | 0,00% |
| 13F0062455 | 3.686.608,52 | NÃO | 0,00% |
| 16I0000002 | 3.305.778,20 | NÃO | 0,00% |
| 15H0698161 | 3.173.666,75 | NÃO | 0,00% |
| 13B0036124 | 2.947.665,09 | NÃO | 0,00% |
| 15H0698669 | 2.472.749,45 | NÃO | 0,00% |
| 13E0042787 | 2.173.409,35 | NÃO | 0,00% |
| 16F0071780 | 2.006.926,68 | NÃO | 0,00% |
| 13D0458950 | 1.965.952,04 | NÃO | 0,00% |
| 13K0111771 | 1.718.834,82 | NÃO | 0,00% |
| 16I0965520 | 1.702.679,67 | NÃO | 0,00% |
| 15F0544486 | 1.174.839,45 | NÃO | 0,00% |
| 17H0164854 | 4.015.973,73 | NÃO | 0,00% |
| 11F0042226 | 1.112.504,42 | NÃO | 0,00% |
| 12B0035289 | 990.197,07 | NÃO | 0,00% |
| 12B0035151 | 937.336,24 | NÃO | 0,00% |
| 12L0033177 | 892.933,20 | NÃO | 0,00% |
| 12B0035531 | 919.782,10 | NÃO | 0,00% |
| 12E0013069 | 830.687,59 | NÃO | 0,00% |
| 12B0035480 | 763.302,21 | NÃO | 0,00% |
| 14C0067901 | 722.243,66 | NÃO | 0,00% |
| 16B0764930 | 567.521,94 | NÃO | 0,00% |
| 12B0035534 | 508.643,50 | NÃO | 0,00% |
| 12B0035313 | 463.142,80 | NÃO | 0,00% |
| 11F0013690 | 301.425,73 | NÃO | 0,00% |
| 13A0003720 | 541.611,32 | NÃO | 0,00% |
| 11F0031266 | 122.793,86 | NÃO | 0,00% |
| FII BC FUND | 1.361.289,24 | SIM | 1,68% |
| FII MAC | 13.200.000,00 | SIM | 12,04% |
| FII RIONEGRO | 3.739.674,40 | SIM | -2,23% |
| FII XP MACAE | 1.112.567,10 | SIM | 6,01% |
| ALAMEDA LORENA EMPR. IMOBILIÁRIOS LTDA | 6.100.000,00 | NÃO | 0,00% |
| AMARO BEZERRA EMPR E PART SPE | 9.100.000,58 | NÃO | 0,00% |
| COLMEIA ABSOLUTO EMPR. IMOB SPE | 1.950.000,00 | NÃO | 0,00% |
| MITRE VILA MARIANA EMPR SPE | 4.600.000,00 | NÃO | 0,00% |
| MITRE VILA PRUDENTE EMPR. SPE | 11.300.000,00 | NÃO | 0,00% |
| VITACON 18 DES.IMOBILIARIO LTDA | 5.599.999,82 | NÃO | 0,00% |
| VITACON PAULISTA DES. IMOB | 6.400.000,00 | NÃO | 0,00% |
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6.1
| Critérios utilizados na referida avaliação |
| As ações de sociedade de propósito específico são registradas inicialmente pelo seu valor justo de aquisição e remensurados a seu valor justo. Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos classificados como mantidos até o vencimento com o objetivo de avaliar eventos que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando estas evidências são identificadas, e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída provisão para ajuste ao valor recuperável. A Administradora do Fundo efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser consideradas mais relevantes, e podem sofrer variação no futuro, acarretando em eventuais impactos em ativos e passivos do Fundo, estão descritas a seguir: Valor justo dos instrumentos financeiros: o valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, Bolsa de Valores, são mensurados mediante utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis. Os Certificados de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), onde esses são marcados na curva ou a mercado, conforme ágio ou deságio do papel, conforme Manual de Precificação da XP. |
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10.3
| Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| (i) O cotista é apto ao voto caso conste da base de cotistas na data da convocação da AGC. No dia da AGC, a qualidade de cotista é comprovada através de documento de identificação com foto (RG, RNE, CNH) para PF. No caso da PJ, é exigido (1)Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida);(2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) no caso de Fundos de Investimento é exigido (1)Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração); (2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is); (d)caso o Cotista seja representado, o procurador deverá estar munido de procuração válida, com poderes específicos e firma reconhecida pelo cotista outorgante. Adotamos, ainda, o procedimento de verificar a Base de cotistas antes da assembleia buscando identificar possíveis cotistas impedidos de votar para que possamos informar caso estejam presentes na AGC. Adicionalmente, iniciamos questionando se algum cotista presente se considera conflitado. Ainda relacionado a plateia, caso exista um convidado de cotista ou outro presente apenas telespectador, solicitamos aos cotistas presentes autorização para que o mesmo assista a AGC. Previamente ainda, verificamos se o Fundo possui representantes de cotistas eleitos para que possamos identificá-los.
(ii) Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais consultas são realizadas por meio do envio de uma carta consulta para toda a base de cotistas, na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. Estabelecemos um mínimo de 5 dias após o prazo final para apuração dos votos dos cotistas que postaram seus votos dentro do prazo mas que por algum motivo tenham demorado um pouco mais para chegar até a Administradora.
(iii) Para AGCs não realizamos o operacional de participação à distância, uma vez que tais procedimentos ainda não estão previstos no regulamento do Fundo e as entidades nas quais as cotas do Fundo estão registradas ainda não disponibilizaram sistemas e operacionais para tanto. Caso o cliente deseje, pode fornecer procuração concedendo a um procurador, ou mesmo à Administradora, o direito de exercer seu voto em Assembleia presencial, sendo certo que de tal procuração pode constar expressa a declaração de voto do cotista (o que no caso de procurações à Administradora é mandatório). |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: |
| A Instituição Administradora receberá por seus serviços uma Taxa de Administração equivalente a 0,90% a.a. (noventa centésimos por cento ao ano), sendo que a Taxa de Administração não poderá representar um valor inferior a R$ 60.000,00 (sessenta mil reais) por mês, e será calculada:
(a) sobre o valor de mercado do Fundo, com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso referidas cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento em índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo Fundo; ou
(b) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo, desde que não seja atendida a condição do item (a), observado o valor mínimo mensal, valor este que será corrigido anualmente pela variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado |
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: |
| 3.013.637,01 | 0,99% | 0,93% |
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII |
| Nome: | Allan Hadid | Idade: | 43 |
| Profissão: | Economista | CPF: | 071.913.047-66 |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997. |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 29/09/2016 |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos |
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram |
| Banco BTG Pactual S.A | De julho de 2014 até hoje | Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management | Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management. |
| BRZ Investimentos | De junho de 2011 até junho de 2014 | CEO (Chief Executive Officer) | Atuou na área de gestão de recursos |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos |
| Evento | Descrição |
| Qualquer condenação criminal | Não há |
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Não há |