ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	XP CRÉDITO AGRÍCOLA-FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS IMOB.-FIAGRO-IMOB.	CNPJ do Fundo:	41.269.527/0001-01
Data de Funcionamento:	04/11/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRXPCACTF004	Quantidade de cotas emitidas:	31.390.250,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.	CNPJ do Administrador:	02.332.886/0001-04
Endereço:	AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, 153, sala 201- LEBLON- RIO DE JANEIRO- RJ- 22440-032	Telefones:	(11) 3027-2237
Site:	www.xpi.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2022

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: XP VISTA ASSET MANAGMENT LTDA.	16..78.9.5/25/0-00	AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, SP CORP TOWER TORRE NORTE ANDAR 30, VILA NOVA CONCEICAO, SÃO PAULO/SP	(11) 3265-3700
1.2	Custodiante: OLIVEIRA TRUST DTVM S.A.	36.113.876/0001-91	Avenida das Américas, n.º 3434, Bloco 07, Sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ CEP 22631-000	(21) 3514-0000
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S	61.366.936/0001-25	AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, SP CORP TOWER TORRE NORTE ANDAR 8 CONJ 81, VILA NOVA CONCEICAO, SÃO PAULO/SP	(11) 2573-3000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.	02.332.886/0001-04	AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, nº 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO, RJ CEP 90010-040	(51) 3215-2322
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRA021005QP	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	6.500.000,00	Recursos de caixa
	CRA021005QS	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	6.500.000,00	Recursos de caixa
	CRA022002H1	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	13.000.816,25	Recursos de caixa
	CRA022004BO	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	13.500.000,00	Recursos de caixa
	CRA0220020A	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	13.000.000,00	Recursos de caixa
	CRA021004I1	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	2.053.630,26	Recursos de caixa
	CRA021004I1	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	1.000.765,95	Recursos de caixa
	CRA021005QP	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	519.133,01	Recursos de caixa
	CRA021005QS	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	519.133,01	Recursos de caixa
	CRA0220079E	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	5.000.000,00	Recursos de caixa
	CRA02200818	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	18.000.000,00	Recursos de caixa
	21I0605705	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	10.081.028,78	Recursos de caixa
	CRA020001E5	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	12.021.474,44	Recursos de caixa
	21I0605705	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	10.007.770,02	Recursos de caixa
	CRA022008Y9	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	9.873.522,94	Recursos de caixa
	CRA022009KI	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	14.500.000,00	Recursos de caixa
	CRA022008YH	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	21.000.000,00	Recursos de caixa
	CRA020001E5	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	3.001.092,53	Recursos de caixa
	CRA021000SA	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	30.025.828,81	Recursos de caixa
	CRA02200AHT	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	30.000.000,00	Recursos de caixa
	CRA02200ASX	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	20.000.000,00	Recursos de caixa
	CRA021005QS	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	3.796.672,82	Recursos de caixa
	CRA02200818	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	15.511.772,37	Recursos de caixa
	CRA021005QP	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	3.798.889,12	Recursos de caixa
	CRA02200CCH	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	20.000.000,00	Recursos de caixa
	CRA02200CI1	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	11.628.579,96	Recursos de caixa
	CRA02200CI2	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas ao longo prazo	12.597.628,29	Recursos de caixa

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Fundo tem como objetivo a aplicação primordialmente, em (i) certificados de recebíveis do agronegócio (“CRA”); (ii) certificados de recebíveis imobiliários lastreados em créditos imobiliários relativos a imóveis rurais (“CRI”); (iii) as cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FIAGRO-Imobiliário; (iv) Letras de Crédito do Agronegócio - LCA; e (v) cotas de outros FIAGRO-Imobiliário cuja política de investimento seja compatível com a deste Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	Ao longo de 2022 os dividendos recebidos advindos das alocações em certificados de recebíveis do agronegócio (“CRA”) pelo regime de caixa foi equivalente a R$ 26.079.438 e pelo regimento de competência foi equivalente a R$ 29.913.495. O Fundo ainda recebeu rendimentos de R$ 2.324.551 de juros oriundos da aplicação financeiras do caixa.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

No período findo, a economia brasileira ainda vem se recuperando dos fortes impactos econômicos, ocasionado pelo isolamento social (decorrente da COVID-19) e incertezas em relação ao cenário político nacional e internacional. Mesmo diante da transição e manutenção da política econômica em terreno contracionista, ao longo de 2022, o IPCA não deu indícios consistentes de arrefecimento e, caso não fossem realizadas as desonerações tributárias sobre os combustíveis, teria encerrado 2022 com um desvio ainda maior frente ao teto da meta de inflação. Em decorrência deste cenário, durante o ano de 2022, a autoridade monetária manteve a taxa de juros em dois dígitos, encerrando o ano em 13,75%. Além da elevação dos juros, no ano de 2022 foram feitos esforços fiscais com o intuito de trazer a trajetória projetada do endividamento público para um cenário de sustentabilidade de longo prazo, após os gastos extraordinários em 2020 e 2021. Devido à elevação da taxa Selic, o investidor brasileiro migrou parte dos seus investimentos em renda variável para renda fixa, buscando maior rentabilidade e oportunidades no mercado. É importante ressaltar que o Fundo apresenta rentabilidade alvo para a sua classe sênior de CDI + 2% a.a., fazendo com que o retorno alvo dessa classe também seja impulsionado pela elevação da Selic.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

O fundo tem por objetivo a alocação em ativos de boa relação risco-retorno do agronegócio brasileiro, diversificando-o nos seus diferentes elos da cadeia (insumos, produção e transformação) e em suas diversas regiões produtivas, a fim de mitigar os principais fatores de risco, dando sempre prioridade às regiões mais resilientes aos riscos climáticos e de melhores produtividades. Além do mais, o fundo deve se beneficiar da ampla experiência da equipe na gestão ativa — capturando no mercado secundário ganhos de capital aos cotistas — auferindo ganhos acima das taxas de aquisição dos ativos e revisitando as operações na busca constante sempre otimizar o seu portfólio, com destaque para as originações próprias.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRA020001E5	4.890.706,30	SIM	20,28%
	CRA020001E5	2.838.990,04	SIM	6,80%
	CRA020003K3	7.742.100,02	SIM	6,80%
	CRA021004I1	8.904.837,16	SIM	6,80%
	CRA021004I1	1.898.483,56	SIM	6,80%
	CRA021004I1	922.663,01	SIM	6,80%
	CRA021004NT	18.847.228,87	SIM	6,66%
	CRA021005LP	3.442.539,20	SIM	6,66%
	CRA021005QP	5.288.491,22	SIM	6,66%
	CRA021005QP	528.320,80	SIM	6,66%
	CRA021005QP	3.698.245,61	SIM	6,66%
	CRA021005QS	6.897.730,42	SIM	17,55%
	CRA021005QS	530.594,64	SIM	13,55%
	CRA021005QS	3.714.162,53	SIM	13,24%
	CRA0220020A	13.413.877,82	SIM	19,31%
	CRA022002H1	13.413.574,13	SIM	14,44%
	CRA022004BO	12.020.359,70	SIM	22,54%
	CRA0220079E	5.033.025,32	SIM	0,01%
	CRA02200818	18.298.459,67	SIM	0,48%
	CRA02200818	15.248.716,39	SIM	-1,22%
	CRA022008Y9	10.152.498,86	SIM	0,43%
	CRA022008YH	21.044.457,85	SIM	2,85%
	CRA022009KI	11.245.753,22	SIM	6,50%
	CRA02200AHT	30.951.400,46	SIM	8,24%
	CRA02200ASX	20.434.360,53	SIM	-1,23%
	CRA02200CCH	20.194.674,27	SIM	1,37%
	CRA02200CI1	11.729.407,57	SIM	-4,76%
	CRA02200CI2	12.706.858,20	SIM	3,45%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponível no site https://www.oliveiratrust.com.br.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informaçao apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032 [email protected]

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Endereço eletrônico: [email protected]

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação vigente. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) composta de valor equivalente 1% a.a. (um inteiro por cento ano), calculados sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sendo assegurado um valor mínimo equivalente a R$ 25.000,00 (dezessete mil reais) por mês.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	1.825.849,72	0,61%	0,61%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Lizandro Sommer Arnoni	Idade:	48
	Profissão:	Administrador	CPF:	279.902.288-07
	E-mail:	Jurí[email protected]	Formação acadêmica:	Administração de Empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	XP Investimentos CCTVM S.A.	desde setembro de 2021	Diretor de Administração Fiduciária	Diretor responsável pelos serviços de administração fiduciária
	BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM	março de 2015 a agosto de 2021	Diretor Executivo	Diretor Executivo responsável pelos serviços de administração fiduciária, custódia e controladoria
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	47.499,00	115.568.893,00	100,00%	99,80%	0,20%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/), do Fundo (www.xpasset.com.br/xpsf/) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜).

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	O Fundo não possui política de negociação de cotas.

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	A Política de Exercício de Direito de Votos está disponível no site do Gestor www.xpasset.com.br.

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	O fundo não possui previsão de chamada de capital.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota