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Informe Anual

Nome do Fundo: XP SELECTION FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo: 30.983.020/0001-90
Data de Funcionamento: 10/07/2019Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRXPSFCTF009Quantidade de cotas emitidas: 43.302.140,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.CNPJ do Administrador: 02.332.886/0001-04
Endereço: AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, 153, 5º e 8º andar - LEBLON - RIO DE JANEIRO- RJ- 22440-033Telefones: (11) 3027-2237
Site: www.xpi.com.br E-mail: adm.fundos.estruturados@xpi.com.br
Competência: 12/2022

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: XP VISTA ASSET MANAGEMENT LTDA16.789.525/0001-98Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n° 1909, Torre Sul, 30º andar, Itaim Bibi CEP 04543-010 - São Paulo - SP(11) 3526-1300
1.2 Custodiante: OLIVEIRA TRUST DTVM 36.113.876/0001-91AVENIDA DAS AMÉRICAS, n.º 3434, BLOCO 07, SALA 201, BARRA DA TIJUCA, RIO DE JANEIRO RJ CEP 22631-000(21) 3514-0000
1.3 Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S61.366.936/0001-25AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, SP CORP TOWER TORRE NORTE ANDAR 8 CONJ 81, VILA NOVA CONCEICAO, SÃO PAULO/SP(11) 2573-3000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.02.332.886/0001-04Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n° 1909, Torre Sul, 25º ao 30º andares, Itaim Bibi CEP 04543-010 - São Paulo - SP(11) 3526-1300
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
20D1006203Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo14.499.474,79Recursos de caixa
20F0870073Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo4.433.232,25Recursos de caixa
20I0718026Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo14.000.069,74Recursos de caixa
21K0938631Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo14.009.614,32Recursos de caixa
22C0981880Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo15.202.584,28Recursos de caixa
22C0983841Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo16.477.262,25Recursos de caixa

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Fundo tem como objetivo o investimento em ativos com lastro em empreendimentos imobiliários e direitos a estes inerentes relacionados, preponderantemente através da aquisição de cotas de Fundos de Investimento Imobiliário ("FIIs") e Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”).

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Ao longo de 2022 os dividendos recebidos advindos das alocações em fundos imobiliários ("FIIs") somados aos rendimentos referentes a negociação de cotas de FIIs foram equivalentes a R$ 36.987.927,07. O Fundo ainda recebeu o valor de R$ 6.548.363,94 cuja origem foi a alocação direta em CRIs, considerando os rendimentos e ganho de capital nesta classe de ativo. As aplicações financeiras do caixa geraram por sua vez R$ 954.719,63 de juros. Por fim o houve o montante de R$ 6.399.709,72 a título de despesas. Obtendo desta forma um resultado líquido na ordem de R$ 38.091.573,91. A distribuição de rendimentos no período foi equivalente a R$ 37.153.236,12
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Ao longo do ano de 2022 o grau de incerteza em torno do processo de recuperação econômica global pós-covid permaneceu em patamar elevado. As questões derivadas do início do conflito militar envolvendo Rússia e Ucrânia como a quebra das cadeias produtivas adiaram as expectativas em relação a um arrefecimento inflacionário, e com isso o processo de aperto monetário por parte dos Bancos Centrais nas principais economias foi acelerado, trazendo preocupações aos investidores sobre a possibilidade de recessões econômicas mais adiante. No Brasil, onde o ciclo de aperto monetário encerrou-se na reunião do Copom em agosto, as atenções a partir deste ponto estiveram voltadas ao cenário eleitoral. A percepção inicial de que o Congresso poderia limitar o risco de políticas/reformas mais “radicais” por parte do novo governo eleito foi rapidamente alterada após o resultado da eleição presidencial em segundo turno e consequente, aprovação com certa facilidade da PEC de transição, evidenciando a preferência por maiores gastos fiscais sem contrapartidas. Isto se refletiu nas expectativas de mercado, as expectativas de inflação se deterioraram semana após semana no Boletim Focus e se estabeleceram em nível distante das metas de inflação para 2023 e 2024, o que por sua vez adiaram as projeções em torno de uma possível queda de juros no início de 2023. Tal cenário, acabou por prejudicar o desempenho dos ativos de risco de maneira geral, como foi o caso dos Fundos Imobiliários. De qualquer forma os ativos presentes nestes fundos se mostraram resilientes ao longo do ano, com recuperações significativas após período da pandemia, principalmente quando observado o desempenho do segmento de shoppings
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Nos últimos ano ficou evidente a volatilidade mais acentuada nos preços dos ativos financeiros, a qual acreditamos que devemos continuar a presenciar nos próximos meses. Tal volatilidade está atrelada ao nível de incerteza em relação ao processo de recuperação econômica global e domesticamente ao tumultuado início do novo governo, o qual vem sendo cada vez mais claro em relação a sua não disposição em seguir uma trajetória de equilíbrio fiscal e consequentemente controle inflacionário. Dado este cenário seguimos acreditando que para o início de 2023 uma estratégia mais cautelosa com relação a novas alocações em Fundos Imobiliários no portfólio do XP Selection deve se traduzir em um portfólio mais eficiente com retornos mais consistentes. Para alocações mais adiante acreditamos que seja trivial observar as medidas adotadas pela nova da equipe econômica do novo governo ao longo deste primeiro semestre para assim entender o tamanho do impacto em termos de política fiscal e monetária. Uma alteração da política fiscal de maneira mais drástica pode dificultar o plano de voo do Banco Central em relação a política monetária e com isso retardar ainda mais o início da queda de juros por parte do Copom. Conforme já comentamos em outros relatórios, ao se observar ciclos domésticos anteriores, o segmento de Fundos Imobiliários tende a retornar a atenção dos alocadores na medida em que se torna mais nítido e consensual um ciclo de afrouxamento monetário, o que tenderá a elevar o número de opções para reciclagem do portfólio e novas estratégias, principalmente em ativos tijolo no XP Selection.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
20D100620314.067.977,24SIM0,00%
20F08700736.266.501,41SIM0,00%
20I071802610.372.672,83SIM0,00%
21K093863113.950.438,91SIM0,00%
22C098188015.201.159,82SIM0,00%
22C098384116.532.881,76SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponivel no site https://www.oliveiratrust.com.br.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
N/A

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032
assembleia.cotista@xpi.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
O Administrador disponibilizará, na mesma data de convocação (podendo ser mantidas até a data da assembleia geral de Cotistas), (a) em sua página na rede mundial de computadores, (b) no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na rede mundial de computadores, e (c) na página da entidade administradora do mercado organizado em que as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação, todas as informações e documentos necessários ao exercício informado do direito de voto em assembleias gerais de Cotistas. Ainda, poderão ser encaminhados comunicações ao endereço eletrônico da Administradora: adm.fundos.estruturados@xpi.com.br
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) composta de valor equivalente 1% a.a. (um por cento ao ano), calculados sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sendo assegurado um valor mínimo equivalente a R$25.000,00 (vinte e cinco mil reais) por mês.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
3.177.328,800,88%0,97%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Lizandro Sommer ArnoniIdade: 48
Profissão: AdministradorCPF: 279.902.288-07
E-mail: Jurídico.regulatorio@xpi.com.brFormação acadêmica: Administração de Empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 29/09/2021
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
XP Investimentos CCTVM S.A.desde setembro de 2021Diretor de administração fiduciáriaDiretor responsável pelos serviços de administração fiduciária
BNY Mellon Serviços Financeiros DTVMmarço de 2015 a agosto de 2021Diretor ExecutivoDiretor Executivo responsável pelos serviços de administração fiduciária, custódia e controladoria
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalNão
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasNão
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 37.882,0043.302.140,00100,00%96,63%3,37%
Acima de 5% até 10% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/), do Fundo (www.xpasset.com.br/xpsf/) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜).
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O Fundo não possui política de negociação de cotas.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A Política de Exercício de Direito de Votos está disponivel no site do Gestor (www.xpasset.com.br).
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
N/A.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
O fundo não possui previsão de chamada de capital.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII