ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	MORE GESTÃO ATIVA DE RECEBÍVEIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	CNPJ do Fundo:	41.076.678/0001-35
Data de Funcionamento:	22/06/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRMATVCTF009	Quantidade de cotas emitidas:	425.968,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	CNPJ do Administrador:	59.281.253/0001-23
Endereço:	Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040	Telefones:	(11)3383-3102
Site:	www.btgpactual.com	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2022

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: MORE INVEST GESTORA DE RECURSOS LTDA.	10.556.398/0001-09	AV BRIG LUIS ANTONIO, 4552, - JARDIM PAULISTA, SAO PAULO - SP - 01402-002	(11) 97763116
1.2	Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S A	30.306.294/0001-45	PR BOTAFOGO, 501, BLII SLO 501 BLC II SAL 601 - BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO - RJ - 22250-911	(21) 32629757
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA	61.562.112/0002-01	Rua do Russel, 804, Térreo, 6º e 7º Andares, Rio de Janeiro/RJ, CEP 22210-907	(21) 3232 6112
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI 21C0731381	Lucro na Venda	4.509.224,75	Capital
	CRI 21C0731447	Lucro na Venda	1.004.534,72	Capital
	CRI 21H0001650	Lucro na Venda	1.949.264,37	Capital
	CRI 21I0892057	Lucro na Venda	1.502.115,75	Capital
	CRI 22C0750182	Lucro na Venda	4.947.233,03	Capital
	CRI 22E1321751	Lucro na Venda	5.502.195,28	Capital

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

A gestão buscará novas operações dentro dos mesmos paramentros de risco e garantia do portfólio atual. Dada a reprecificação de risco dos ativos de crédito, entendemos que as novas operações conseguirão manter os mesmos patamares de risco e garantias porém com taxas mais altas das do portfólio atual. Assim, entendemos que o carrego médio e a retorno bruto do fundo deve se beneficiar nesse contexto. Além disso,dada a incerteza do cenário, a Gestão buscará aumentar o % da carteira investido diretamente em CRIs em detrimento à carteira investida em FIIs

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 13,20 por cota, o que representa um Dividend Yield de 14,58% considerando a cota patrimonial de Fechamento de 2022 (R$90,50). Em um cenário de taxa de juros e NTNBs elevadas, conseguimos adquirir ativos que melhoraram a rentabilidade do fundo, ao mesmo tempo sem comprometer a qualidade de crédito do portfolio, visto que no atual cenário tivemos a possibilidade de adquirir operações com mais taxa e não necessariamente mais risco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Os Anos de 2020 e 2021 foram desafiadores para o mercado de CRIs e FIIs, com a Pandemia da COVID-19, alta da inflação e aumento da taxa de juros SELIC. Esse aumento de risco gerou maior cautela na aquisição de novos CRIs por receio de aumento de inadimplência e desaceleração da atividade na economia, mas também gerou oportunidades de adquirir novos CRIs com prêmios maiores. Ao longo do ano de 2022, o noticiário político, com grande destaque para a PEC do teto de gastos, contribuiu para grandes variações que foram observadas nas Curvas de Juros e nas NTNBs, que ocasionaram em um relevante impacto na marcação a mercado dos ativos dos Fundos de Investimento.Enfrentamos no segundo semestre de 2022 um cenário de deflação, com os IPCAs divulgados de -0,68% em julho, -0,36% em agosto e -0,29% em setembro. Nesse contexto de maior incertez, a Gestão mudou o mix de de investimento fundo, aumentando a parcela investida diretamente em CRIs em detrimento ao portfólio de FIIs.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

O aumento da taxa SELIC e curva futura de juros continua beneficiando as taxas de novas operações, dado que as negociações passam a obedecer um novo cenário de taxa de juros mais elevada, conseguindo melhores retornos do que no passado recente. A respeito das notícias de mercado, podemos observar os impactos das medidas que estão sendo tomadas em relação a responsabilidade fiscal do novo governo, o que mantém a volatilidade dos títulos públicos dado que continuamos sem ter uma previsibilidade de quando teremos maior controle da inflação e início do ciclo de queda da SELIC. Adicionalmente, com o surgimento de novas notícias de empresas passando por dificuldades financeiras, o mercado de crédito vem observando maior volatilidade, o que pode gerar uma potencial perda aos credores, sejam eles bancos, fundos de investimento, fornecedores, entre outros, o que deve impactar especialmente a carteira de investimentos do fundo em outros FIIs com maior risco. Este cenário acaba gerando oportunidades para novas alocações em condições mais atraentes, com mais taxas e garantias. Paralelamente, estamos atentos as condições de crédito dos ativos que temos na carteira, intensificando assim seu constante monitoramento e revisão para que possamos nos antecipar a um eventual problema.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI 21C0731381	2.198.332,89	SIM	12,61%
	CRI 21C0731447	881.310,78	SIM	7,61%
	CRI 21H0001650	1.781.591,44	SIM	0,46%
	CRI 21H0891311	3.911.219,14	SIM	12,16%
	CRI 21I0892057	1.350.489,12	SIM	0,54%
	CRI 21L0329277	3.093.634,93	SIM	17,88%
	CRI 22C0750182	2.981.343,34	SIM	12,80%
	CRI 22E1321751	3.820.712,71	SIM	4,42%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Os CRI’s estão demonstrados pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através taxa de negociação, que são calculadas com base em modelos internos baseados em premissas de mercado para ativos com pouca liquidez;

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1

Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:

Aos cuidados do time de Eventos Estruturados, no endereço abaixo: Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP Documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão e do Banco BTG Pactual, os quais podem ser acessados respectivamente nos endereços eletrônicos abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria
Aos cuidados do time de Eventos Estruturados, no endereço abaixo: Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP Documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão e do Banco BTG Pactual, os quais podem ser acessados respectivamente nos endereços eletrônicos abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	O Administrador disponibiliza aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: [email protected]

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

i – Quanto às formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em Assembleia: Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. Ainda importante que todos os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados. Quais sejam: (a) Para Cotistas Pessoas Físicas: cópia de um documento de identificação, tal qual, RG, RNE ou CNH; (b) Para Cotistas Pessoas Jurídicas: Cópia do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação ao(s) signatário(s) da declaração referida no item “a” acima; (c) Para Cotistas Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida). (d) Caso o cotista seja representado, o procurador deverá encaminhar, também, a respectiva procuração com firma reconhecida, lavrada há menos de 1 (um) ano, outorgando poderes específicos para a prática do ato. ii - Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para a base de cotistas do Fundo, através dos endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Na consulta formal, constará exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação, bem como documentos que devem ser anexados, como, por exemplo, os documentos de poderes de representação. Além disso, segue anexa à Consulta Formal uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura; iii – Quanto as regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, solicitamos que os cotistas mandem na forma da carta resposta anexa à consulta formal, dentro do prazo limite de manifestação de voto, por meio de envelope digital enviado, ou, em caso de recebimento de correspondência via e-mail ou em via física, por meio do e-mail [email protected]. Para manifestação por meio eletrônico é dado ao Cotista a possibilidade de manifestar sua intenção de voto pela plataforma de assinatura eletrônica reconhecida pelos padrões de abono do Banco BTG Pactual, por meio da Cuore ou plataforma de assinatura eletrônica.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A Assembleia em meio eletrônico (“Assembleia Virtual”) é realizada à distância com o objetivo de auxiliar os investidores do Fundo em um momento de necessidade de distanciamento social, o Administrador segue as disposições do Ofício n° 36/2020 emitido pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), e informa através do Edital de Convocação (“Convocação”) e a Proposta do Administrador da referida Assembleia que são disponibilizadas no Site do Administrador na rede mundial de computadores e no Sistema Integrado CVM e B3 (“Fundos Net”). Diante disso, os documentos de Assembleia não são enviados no formato físico para o endereço dos investidores, salvos os casos em que a Gestão do Fundo optar por enviar a via física. Adicionalmente, com o intuito de conferir maior publicidade e transparência à realização da Assembleia, o Administrador envia a Convocação também para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. No que diz respeito ao acesso as Assembleia Virtual, os cotistas se cadastram através do link presente no edital de convocação para acesso a Assembleia Virtual o ocorre por meio da plataforma Webex, para o cadastro é exigido que os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados para validação do acesso ao cotista. Concluído o pré-cadastro, os dados dos cotistas serão validados: (a) os documentos informados pelos cotista; (b) se o cotista está presente na base de cotistas da data base da convocação. Se os dados apresentados estiverem de acordo com os critérios supracitados, é enviado ao endereço de e-mail informado o link final para acesso à Plataforma da Assembleia. Durante a realização da Assembleia é eleito um Presidente e um Secretário, para que posteriormente e apresentado aos cotistas a proposta a ser deliberada. Por fim, é dado aos cotistas a oportunidade sanar possíveis dúvidas sobre os conteúdos que permeiam a Assembleia, através de um Chat All Participants (“Chat“ou “Plataforma de Bate-Papo”). Após o encontro inicial a Assembleia é suspensa e reinstalada alguns dias após seu início com a presença de qualquer número de cotistas, nos termos do Art. 19 da Instrução CVM 472, combinado com o Art. 70 da Instrução CVM 555. Os Cotistas que conectarem-se à Plataforma nos termos acima serão considerados presentes e assinantes da ata e do livro de presença, ainda que se abstenham de votar. Após aprovado pelo Presidente e o Secretário, é publicado o Termo de Apuração e do Sumário de Decisões Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Fundos Net.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração(“Taxa de Administração”): equivalente a (a) 1,00% (um inteiro por cento) à razão de 1/12 avos, calculada (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (a.2) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”) e que deverá ser paga diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), no 1º ano de funcionamento do FUNDO, contado da data de início do seu funcionamento, e de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) a partir do 2º ano do FUNDO, atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M, a partir do seu funcionamento; e (b) valor equivalente a até 0,05% (cinco centésimos por cento) a incidir sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sujeito, contudo a um mínimo de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), contado da data de início de funcionamento do FUNDO e a ser corrigido anualmente pela variação IGP-M, a partir do seu funcionamento, correspondente aos serviços de escrituração das cotas do FUNDO, incluído na remuneração da ADMINISTRADORA e a ser pago a terceiros, nos termos do § 3º deste Artigo.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	426.561,70	1,08%	1,13%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Allan Hadid	Idade:	47 anos
	Profissão:	Economista	CPF:	071.913.047-66
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2016
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Banco BTG Pactual S.A	De julho de 2014 até hoje	Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management	Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
	BRZ Investimentos	De junho de 2011 até junho de 2014	CEO (Chief Executive Officer)	Atuou na área de gestão de recursos
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	283,00	319.698,00	75,05%	64,27%	10,78%
	Acima de 5% até 10%	4,00	106.270,00	24,95%	11,93%	13,02%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	31/12/2021	216.741,33	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - GALAPAGOS RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	aquisição	31/12/2021	1.997.973,56	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	31/12/2021	3.005.700,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	aquisição	31/12/2021	3.394.300,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	aquisição	31/12/2021	304.800,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	aquisição	31/12/2021	2.255,80	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	03/01/2022	98,99	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	04/01/2022	1.882,69	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	05/01/2022	99,78	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	06/01/2022	99,74	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	07/01/2022	100,69	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	10/01/2022	2.487,50	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	13/01/2022	3.840,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	14/01/2022	840,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	17/01/2022	6.360,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	19/01/2022	720,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	21/01/2022	6.720,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	25/01/2022	46.836,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	26/01/2022	17.812,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	27/01/2022	31.325,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	31/01/2022	359,97	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	07/02/2022	4.919,18	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	09/02/2022	100,45	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	11/02/2022	4.799,20	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	14/02/2022	239,96	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MAUA HIGH YIELD FII	alienação	15/02/2022	4.079,32	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - SUNO RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	aquisição	22/02/2022	1.836,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	07/03/2022	100,29	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FII NCH EQI HIGH YIELD RI	aquisição	08/03/2022	471.547,73	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	16/03/2022	49.995,80	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	18/03/2022	203.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	alienação	22/03/2022	212.383,89	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	22/03/2022	23.508,60	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	22/03/2022	9.196,71	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	24/03/2022	99.439,24	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	25/03/2022	51.634,98	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	28/03/2022	32.489,53	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	29/03/2022	58.157,14	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	30/03/2022	21.009,59	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	31/03/2022	44.721,46	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	31/03/2022	125.452,80	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	01/04/2022	10.310,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	01/04/2022	530.207,34	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	04/04/2022	92.520,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	04/04/2022	90.786,04	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	04/04/2022	727.833,66	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	05/04/2022	70.196,64	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	05/04/2022	304.208,75	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	06/04/2022	51.257,15	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	06/04/2022	258.260,40	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	07/04/2022	203.417,80	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	07/04/2022	315.507,70	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	08/04/2022	4.095,20	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	08/04/2022	861.773,10	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	11/04/2022	5.939,20	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	alienação	11/04/2022	277.220,50	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	12/04/2022	12.438,80	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO DE CRI INTEGRAL BREI	aquisição	12/04/2022	9.985,64	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	13/04/2022	326.814,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	14/04/2022	818,10	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FII NCH EQI HIGH YIELD RI	alienação	18/04/2022	78.085,04	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - FII NCH EQI HIGH YIELD RI	alienação	19/04/2022	224.909,73	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	19/04/2022	234.619,53	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - FII NCH EQI HIGH YIELD RI	alienação	20/04/2022	13.664,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	20/04/2022	110.037,14	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - FII NCH EQI HIGH YIELD RI	alienação	26/04/2022	96.670,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - FII NCH EQI HIGH YIELD RI	alienação	27/04/2022	68.250,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	28/04/2022	9.066,60	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	28/04/2022	1.509,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	29/04/2022	606,20	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	03/05/2022	5.243,69	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	04/05/2022	21.289,97	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	05/05/2022	1.919,03	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	05/05/2022	1.512,68	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	06/05/2022	302,66	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	09/05/2022	21.662,94	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	10/05/2022	404,32	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	11/05/2022	606,90	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	12/05/2022	46.023,15	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	16/05/2022	204,09	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	16/05/2022	22.148,41	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	alienação	17/05/2022	10.308,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - GALAPAGOS RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	17/05/2022	89.898,90	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	17/05/2022	1.426,60	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	17/05/2022	466.994,38	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	18/05/2022	10.916,64	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	18/05/2022	446.741,88	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - GALAPAGOS RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	19/05/2022	6.711,60	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	19/05/2022	484.983,98	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - GALAPAGOS RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	20/05/2022	1.776,60	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	23/05/2022	31.150,49	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	24/05/2022	27.523,02	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	25/05/2022	124.278,07	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	26/05/2022	641.398,45	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	27/05/2022	119.051,50	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - GALAPAGOS RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	aquisição	14/07/2022	98.617,01	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MOGNO CERTIFICADOS DE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS HIGH GRADE	aquisição	05/08/2022	386.032,50	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	alienação	19/10/2022	46.932,20	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - SUNO RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	alienação	21/11/2022	2.344.816,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	09/12/2022	93,03	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	16/12/2022	42.977,70	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
APLICAÇÃO SELIC EM LTN	aquisição	27/12/2022	3.804.583,04	28/09/2021	BANCO BTG PACTUAL S.A.
RESGATE ADELIC LTN	alienação	28/12/2022	3.806.513,98	28/09/2021	BANCO BTG PACTUAL S.A.
COTAS DE FII - MORE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII - FII	aquisição	28/12/2022	56.491,78	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

De acordo com o previsto no Art. 41 da instrução normativa da Comissão de Valores Mobiliários nº 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar 5% ou mais da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais:

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Bruno Duque Horta Nogueira – Diretor Executivo nomeado em 29 de abril de 2020. Advogado com especialização de direito empresarial formado pela Faculdade de Direito do Largo São Francisco - Universidade de São Paulo (USP). É responsável pelo Departamento Jurídico do BTG Pactual na América Latina, ingressou no Pactual em 2000 e tornou-se sócio em 2009.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota