| Nome do Fundo: | BRADESCO CARTEIRA IMOBILIÁRIA ATIVA - FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | CNPJ do Fundo: | 20.216.935/0001-17 |
| Data de Funcionamento: | 19/05/2015 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRBCIACTF005 | Quantidade de cotas emitidas: | 3.719.038,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | Dezembro | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO BRADESCO S.A. | CNPJ do Administrador: | 60.746.948/0001-12 |
| Endereço: | Núcleo Adm. Cidade de Deus, S/N, - Vila Yara- Osasco- SP- 06029-900 | Telefones: | (11) 3684-4522 |
| Site: | www.bradesco.com.br | E-mail: | admbrad@bradesco.com.br |
| Competência: | 12/2022 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: BRAM BRADESCO ASSET MANAGEMENT S/A DTVM | 62.375.134/0001-44 | Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 1309, 2º e 3º andares, Vila Nova Conceição, São Paulo - SP - CEP 04543-011 | (11) 3847-5132 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO BRADESCO S/A | 60.746.948/0001-12 | Núcleo Adm. Cidade de Deus, S/N, Vila Yara, Osasco - SP - CEP 06029-900 | (11) 3684-4522 |
| 1.3 | Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES | 57.755.217/0001-29 | Rua Arquiteto Olavo Redig Campos, 105, 6º-12º Andar Edificio Towers, Chácara Santo Antônio, São Paulo - SP - CEP 04711-904 | (11) 3940-1500 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BANCO BRADESCO BBI S/A | 06.271.464/0073-93 | Av Paulista, 1450, 8º Andar, Bela Vista, São Paulo - SP - CEP 01310-917 | (11) 2178-4800 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| BARI11 | Renda e Ganho de Capital | 1.394.395,16 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| BCFF11 | Renda e Ganho de Capital | 1.394.395,16 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| BRCO11 | Renda e Ganho de Capital | 3.608.104,67 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| BTCR11 | Renda e Ganho de Capital | 486.888,27 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| CPFF11 | Renda e Ganho de Capital | 1.300.820,06 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| CPTS11 | Renda e Ganho de Capital | 1.328.118,44 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| CVBI11 | Renda e Ganho de Capital | 3.295.839,72 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| FCFL11 | Renda e Ganho de Capital | 522.778,79 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HFOF11 | Renda e Ganho de Capital | 971.155,69 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HGBS11 | Renda e Ganho de Capital | 1.222.690,77 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HGCR11 | Renda e Ganho de Capital | 1.712.514,45 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| CSHG LOGÍSTICA - FII | Renda e Ganho de Capital | 2.122.316,31 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HGPO11 | Renda e Ganho de Capital | 248.833,28 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HGRE11 | Renda e Ganho de Capital | 804.111,66 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HGRU11 | Renda e Ganho de Capital | 5.810.492,11 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| HSLG11 | Renda e Ganho de Capital | 313.760,62 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| KFOF11 | Renda e Ganho de Capital | 1.001.760,07 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| KNCR11 | Renda e Ganho de Capital | 4.792.038,87 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| KNHY11 | Renda e Ganho de Capital | 4.571.291,08 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| KNIP11 | Renda e Ganho de Capital | 15.528.724,97 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| KNRI11 | Renda e Ganho de Capital | 268.760,77 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| KNSC11 | Renda e Ganho de Capital | 8.482.560,93 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| MCCI11 | Renda e Ganho de Capital | 2.545.644,35 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| PVBI11 | Renda e Ganho de Capital | 575.265,70 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| RBRF11 | Renda e Ganho de Capital | 2.902.428,54 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| RBRP11 | Renda e Ganho de Capital | 823.630,24 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| RBRR11 | Renda e Ganho de Capita | 1.265.172,40 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| RBRY11 | Renda e Ganho de Capital | 323.388,22 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| VISC11 | Renda e Ganho de Capital | 2.510.955,46 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| VLOL11 | Renda e Ganho de Capital | 214,22 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| XPCI11 | Renda e Ganho de Capital | 4.193.242,01 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| XPML11 | Renda e Ganho de Capital | 2.600.454,91 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
| CRI_ | Diversificação do Patrimônio | 2.019.011,19 | Disponibilidade de recursos em caixa | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| Para os exercícios seguintes a gestão buscará manter um portfólio de fundos imobiliários com diversificação geográfica e setorial (lajes corporativas, galpões, shoppings, recebíveis, dentre outros), podendo também alocar parte da carteira em CRIs e LCIs. A gestão ativa do portfólio do fundo acompanhará o comportamento dos preços e ajustes de cenário. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| Em 2022, o Fundo apresentou retorno da cota patrimonial de 2,65% considerando a valorização da cota patrimonial e a distribuição de rendimentos, superando, portanto, seu benchmark, o IFIX, que registrou valorização de 2,22% no ano. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O IFIX encerrou 2022 com valorização de 2,22% no ano, com destaque para os meses de agosto, com valorização de 5,76%, e de novembro, com queda de 4,15%. A precificação dos FIIs foi basicamente dominada pelos temas macroeconômicos. Ao longo do 1º semestre, a política monetária foi o tema central, dado que o IPCA ainda se encontrava acima dos 10% aa, e, por isso, elevações da Selic ainda eram esperadas para combater a inflação. No 2º semestre, a inflação ficou mais controlada, devido a uma combinação dos impactos da desoneração de impostos e tributos sobre combustíveis e serviços essenciais, da queda do preço de petróleo, e do enfraquecimento da atividade econômica. Esse ambiente permitiu que o BC interrompesse as altas da Selic em agosto: a taxa iniciou o ano em 9,25% aa, e, após sucessivas altas, atingiu seu pico em agosto, e, desde então, segue inalterada em 13,75% aa. A inflação fechou o ano em 5,8% aa. A fonte da taxa Selic é o Banco Central e a do IPCA, o IBGE. A expectativa de uma inflação mais controlada aliada a um provável fim do ciclo de alta da Selic causou um movimento de otimismo no mercado de FIIs. Assim, após o IFIX ter passado os 7 primeiros meses do ano basicamente de lado, o índice apresentou valorização expressiva no mês de agosto. No final do ano, no entanto, as eleições aumentaram as incertezas sobre a situação fiscal e a condução da política econômica do país, trazendo aumento do prêmio de risco nos diversos mercados, como o de juros, ações, crédito e FIIs. Assim, nos últimos 2 meses do ano, o IFIX voltou a se desvalorizar, fechando 2022 com uma valorização acumulada de apenas 2,22%. No ano, os setores de FIIs que tiveram as melhores performances foram varejo, desenvolvimento, shopping e agro. Já os piores desempenhos ocorreram nos fundos de lajes corporativas, saúde, fundos de fundos (FOF) e recebíveis (CRI). |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A carteira possui alocação principal em fundos de recebíveis (CRI), seguida de fundos de ?tijolo? dos segmentos de lajes corporativas, galpões logísticos e shopping centers. Preferimos manter uma posição relevante em fundos de recebíveis imobiliários, dado que a volatilidade desses ativos tende a ser menor. Além disso, as taxas de juros e a inflação podem ficar em patamares elevados ainda por um bom tempo, o que favorece os rendimentos pagos por esses fundos. A exposição em lajes corporativas segue relevante com foco no ganho de capital. O preço por m2 dos fundos do setor está muito descontado quando comparado ao custo de construção de imóveis similares e ao valor por m2 pago nas diversas aquisições realizadas recentemente no mercado. Os imóveis que os fundos investidos detem são em sua grande maioria de alta qualidade e bem localizados nas grandes capitais, principalmente em São Paulo. No curto prazo, no entanto, alguns riscos permanecem, tais como: os impactos da atividade econômica e da adoção do trabalho híbrido, que acarretam em um ritmo menor de locações e em uma taxa de vacância ainda elevada. No segmento de galpões logísticos, a absorção líquida continua forte, com manutenção de uma baixa taxa de vacância. Para o segmento, continuaremos a monitorar o nível de absorção comparado aos volume de entrega de novas áreas, bem como o impacto da atividade econômica. Os dados do mercado de galpões e lajes podem ser encontrados nos relatórios divulgados por empresas do setor, como a Cushman, Colliers e JLL. No segmento de shopping centers, um dos mais afetados pela pandemia de coronavírus, temos observado gradual crescimento das vendas dos lojistas e do resultado operacional, sendo que o resultado operacional de 2022 dos fundos em que investimos no setor já superou o resultado de 2019 em termos nominais, como previmos. Os dados podem ser encontrados nos relatórios gerenciais dos próprios FIIs. A equipe de gestão segue acompanhando o cenário macroeconômico, especialmente o comportamento da inflação e da Selic e a condução da política econômica e fiscal. Já no campo externo, os principais pontos de atenção são a política monetária dos Estados Unidos e a atividade econômica da China e demais países desenvolvidos. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Atualmente o fundo não possui ativos imobiliários (imóveis) diretamente em sua carteira, considerando a sua estratégia de investimento preponderante, conforme previsto em seu Regulamento |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não aplicável, visto que não há demandas judiciais em nome do Fundo na data base. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Cidade de Deus, sn, Prédio Amarelo - 1° andar, Vila Yara, Osasco - SP, CEP 06029-900 - -
https://banco.bradesco/html/classic/produtos-servicos/investimentos/fundos/carteira-imobiliaria-ativa-FII.shtm |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| O meio de comunicação disponibilizado aos cotistas é o atendimento nos seguintes endereços (físico e eletrônico): BANCO BRADESCO S.A. Cidade de Deus, s/nº, Vila Yara CEP 06029-900 Cidade de Osasco, Estado de São Paulo At.: André Bernardino Telefone: +55 (11) 3684-4522 Correio Eletrônico: produtos@bram.bradesco.com.br e admbrad@bradesco.com.br Website: https://banco.bradesco/html/classic/produtos-servicos/investimentos/fundos/carteira-imobiliaria-ativa-FII.shtm |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A identificação do cotista é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância. Com relação ao procedimento de Consulta Formal, deverão ser observadas as formalidades previstas nos artigos 19, 19-A e 41, incisos I e II da Instrução CVM nº 472/08, formalizada por carta, correio eletrônico ou telegrama dirigido pelo Administrador aos Cotistas, para resposta no prazo de 15 (quinze) dias, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício de voto. A resposta dos Cotistas à consulta será realizada mediante o envio, pelo Cotista ao Administrador, de carta, correio eletrônico ou telegrama formalizando o seu respectivo voto, sendo certo que as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item 9.7 do Regulamento do Fundo. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita por meio de correspondência encaminhada a cada Cotista do Fundo com aviso de recebimento ou por meio de correio eletrônico, ou por meio de outra forma prevista na legislação aplicável na data da convocação. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Conforme previsto no Regulamento do Fundo, o Administrador receberá, pelos serviços prestados ao Fundo, uma Taxa de Administração equivalente a 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, calculada diariamente, na base 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) da percentagem referida neste item, e será provisionada por dia útil e paga até o 1º (primeiro) Dia Útil do mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. O Administrador poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo aos prestadores de serviços que tenham sido subcontratados pelo Administrador, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração. O Gestor receberá, pela prestação dos serviços ao Fundo, equivalente a 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento) ao ano, correspondente à parcela da Taxa de Administração paga ao Administrador, calculada nos mesmos termos da Taxa de Administração, sendo que, assim como a Taxa de Administração, não haverá valor mínimo pré estabelecido para a Taxa de Gestão. Adicionalmente, o Gestor também receberá a totalidade da Taxa de Performance paga semestralmente pelo Fundo, a contar da data da primeira integralização de cotas, taxa de performance equivalente a 20% (vinte por cento) do retorno e rendimentos auferidos pelo Fundo que excedam a variação do IFIX no período, calculada e provisionada por dia útil e cobrada no primeiro dia útil subsequente aos meses de junho e dezembro (Data de Apuração de Performance), conforme descrito demonstrativo de cálculo que consta do Regulamento do Fundo. Na hipótese de, em uma determinada Data de Apuração de Performance, o resultado da fórmula de cálculo da Taxa de Performance resultar em valor zero ou negativo, não será cobrada Taxa de Performance. Para fins do cálculo da Taxa de Performance, o valor da cota do fundo no momento de apuração do resultado deve ser comparado ao valor da cota base atualizado pelo IFIX do período transcorrido desde a última cobrança de taxa de performance. Caso o valor da cota base atualizada pelo índice de referência seja inferior ao valor da cota base, a Taxa de Performance a ser provisionada e paga deve ser calculada sobre a diferença entre o valor da cota antes de descontada a provisão para o pagamento da Taxa de Performance e o valor da cota base valorizada pelo índice de referência, limitada à diferença entre o valor da cota antes de descontada a provisão para o pagamento da Taxa de Performance e a cota base. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 658.673,09 | 1,61% | 1,61% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | ANDRÉ BERNARDINO DA CRUZ FILHO | Idade: | 60 | |
| Profissão: | Bancário | CPF: | 192.221.224-53 | |
| E-mail: | andre.cruz@bradesco.com.br | Formação acadêmica: | Administração | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 07/12/2009 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Banco Bradesco S.A. | Atual | Diretor responsável pela administração dos Fundos | Instituição Financeira | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | Nada Consta | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Nada Consta | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 14.349,00 | 2.923.935,00 | 78,62% | 93,78% | 2,13% | |
| Acima de 5% até 10% | 3,00 | 795.103,00 | 21,38% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 15% até 20% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 20% até 30% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de informações periódicas, incluindo ato ou fato relevante, é realizada na página do Administrador na rede mundial de computadores (www.bradesco.com.br/investimentos/fundos), em lugar de destaque e disponível para acesso gratuito, sendo também mantida disponível aos Cotistas na sede do Administrador. Com relação a informações relevantes não divulgadas, estas são protegidas por procedimentos internos de segurança da informação e identificação de destinatários. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não aplicável, pois as cotas do Fundo são admitidas à negociação em entidade administradora de mercado organizado. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| O Gestor adota política de exercício de direito de voto em assembleias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. Essa política de voto orienta as decisões do Gestor em assembleias de detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. A política de voto destina-se a estabelecer a participação do Gestor em todas as assembleias gerais os emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto a fundos sob sua gestão, nas hipóteses previstas em seus respectivos regulamentos e quando na pauta de suas convocações constarem as matérias relevantes obrigatórias descritas na referida política de voto. A versão integral da política de voto do Gestor encontra-se disposta no website do Gestor no endereço: www.bradescoasset.com.br > Governança > Política de Direito a Voto. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não se aplica. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |