| Nome do Fundo: | GREENWICH AGRO FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS - FIAGRO - IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 47.240.671/0001-93 |
| Data de Funcionamento: | 09/12/2022 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRGRWACTF003 | Quantidade de cotas emitidas: | 1.267.100,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | MBO | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO DAYCOVAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.232.889/0001-90 |
| Endereço: | Av Paulista, 1793, 2 andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311-200 | Telefones: | 11 3138-0921 |
| Site: | https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2022 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: GREENWICH GESTÃO DE RECURSOS LTDA | 16..97.5.4/42/0-00 | Rua Emiliano Perneta, 466 Conjunto 1206 – 12º andar - Centro 80420-080 - Curitiba - PR | (41) 4063-9933 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A. | 62..23.2.8/89/0-00 | Avenida Paulista, nº 1.793. Bela Vista, São Paulo - SP. 01.311-200 | (11) 3138-0921 |
| 1.3 | Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA. | 61..36.6.9/36/0-00 | Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1909 - Vila Nova Conceição, São Paulo - SP | (11) 2573-3000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: GUIDE INVESTIMENTOS S.A. CORRETORA DE VALORES | 65..91.3.4/36/0-00 | Av. Brg. Faria Lima, 3064 - 12º andar - Itaim Bibi, São Paulo | (11) 3003-4557 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| BRASIL PLURAL YIELD FI REFERENCIADO DI | Ganho de capital e recebimento de juros | 7.038.025,89 | GREENWICH AGRO FII | |
| CRA ECOAGROSEC - SÉRIE 1 - EMISSÃO 180 | Ganho de capital e recebimento de juros | 2.168.949,07 | GREENWICH AGRO FII | |
| CRA ECOAGROSEC - SÉRIE 1 - EMISSÃO 202 | Ganho de capital e recebimento de juros | 2.125.837,30 | GREENWICH AGRO FII | |
| CRA ECOAGROSEC - SÉRIE 1 - EMISSÃO 186 | Ganho de capital e recebimento de juros | 1.006.899,22 | GREENWICH AGRO FII | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O resultado do fundo foi de R$24.579,39 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Ao final de 2022 o PIB do agronegócio no Brasil apresentou um recuo de 4,22% após ter alcançado um patamar recorde em 2021. Principalmente na agricultura, os custos com insumos pesaram e subiram mais do que o faturamento obtido no período. Ainda assim, a participação do setor na economia brasileira atingiu 24,8% ao final do ano. A redução do PIB em 2022 teve uma pressão negativa da menor safra de soja, bem como pela redução na produção açucareira no período. Em relação ao PIB do ramo pecuário, houve resultado positivo beneficiado pelo alívio nos custos com insumos destinados a este ramo. Em relação especificamente ao segmento de insumos, a indústria de fertilizantes apresentou crescimento de mais de 24% e reflete a expressiva alta dos preços reais dos produtos associada à alta dos preços da matéria prima intensificada pela guerra entre Rússia e Ucrânia. Já em relação a indústria de defensivos teve seu faturamento anual aumentado em 73% no ano de 2022, resultado tanto pelo aumento real dos preços, como pelo aumento efetivo da produção anual, este último associado à ampliação das áreas de cultivo tratadas por defensivos no período. No caso da indústria de rações, em 2022, o faturamento encolheu cerca de 5%, atribuível a queda dos preços reais, apesar de ligeiro incremento da produção anual da atividade. Na agricultura e especificamente na cultura de soja, observou-se uma queda no faturamento de 7,4%, resultante da menor produção no período principalmente devido a influência do fenômeno La Nina da região Sul e no MS, já os preços mantiveram-se impulsionados pelas demandas aquecidas no mercado interno e externo. Com relação ao que se refere ao milho, houve um maior faturamento no período associado ao aumento da produção apesar das quedas de aproximadamente 14% nos preços reais. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Segundo dados do IPEA divulgado em fevereiro de 2023, a balança comercial do agronegócio iniciou o ano com superávit de mais de US$ 8 bilhões e bem acima do saldo de US$ 2,6 bilhões da balança comercial total. Em relação à cultura de milho, a dependência da China do mercado internacional para o consumo doméstico e a busca do país por novos forncedores, em substiuição aos EUA devido a queda da safra, faz com que o Brasil possa aumentar sua participação no mercado chinês em 2023. Com a oferta e demanda mais justas para o grão e a relação estoque/consumo mais abaixo da média das últimas cinco temporadas, existe a expectativa de aumento das cotações nos EUA durante a temporada de 2022/23. Já para a cultura de soja, a estimativa da Conab ( Companhia Nacional de Abastecimento) é de safra brasileira com volume recorde de 152,7 milhões de toneladas. A Conab estima que o Brasil deverá exportar 93,9 milhões de toneladas do grão em 2023, 19% a mais do que 2022. Já os preços dos contratos futuros mar/23 negociados na Bolsa de Chicago teve o maior preço médio desde ago/22. A maior procura pelo farelo de soja nos EUA e as expectativas de aumento da demanda global e possível menor oferta da Argentina, impulsionaram os preços. No setor cafeeiro nacional, ainda há incertezas em relação ao volume a ser colhido. O fraco crescimento da demanda e um cenário de inflação mais elevado pode prejudicar o consumo ao longo do ano. Em relação ao setor de açúcar/etanol, as condições mais favoráveis para o mercado do açúcar deve fazer com que o mix em favor do adoçante se altere, privilegiando sua produção em detrimento ao etanol. Em relação ao mercado de carne bovina, a China deve continuar sendo o principal destino do produto brasileiro. A recente reabertura do mercado, após o embargo, deve reaquecer o ritmo dos negócios e a tendência de recuperação da oferta no campo tende a ser importante fundamento para o desempenho dos preços no mercado. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| BRASIL PLURAL YIELD FI REFERENCIADO DI | 7.038.025,89 | SIM | -12,02% | |
| CRA ECOAGROSEC - SÉRIE 1 - EMISSÃO 180 | 2.168.949,07 | SIM | 0,70% | |
| CRA ECOAGROSEC - SÉRIE 1 - EMISSÃO 202 | 2.125.837,30 | SIM | 0,70% | |
| CRA ECOAGROSEC - SÉRIE 1 - EMISSÃO 186 | 1.006.899,22 | SIM | 0,31% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documentos. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar. São Paulo - SP
https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Correio eletrônico, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FII na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg) |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A Assembleia Geral de Cotistas realizar-se-á, ordinariamente, até o dia 30 de abril de cada ano, para deliberar sobre a matéria prevista no inciso I, do Parágrafo 1ºdo regulamento, e, extraordinariamente, sempre que convocada na forma prevista no Capítulo X. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas do Fundo poderão ser tomadas mediante processo de consulta formalizada em carta ou correio eletrônico (email), ambos com confirmação de recebimento, a ser dirigido pelo Administrador a cada Cotista para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos, observadas as formalidades previstas na legislação vigente |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Fundo pagará pela prestação de serviços de gestão, administração, custódia, controladoria e escrituração das Cotas (“Taxa de Administração Composta”), nos termos do Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração equivalente à taxa anual conforme apresentado na tabela abaixo, calculada e provisionada todo Dia Útil à razão de 1/252 (um inteiro e duzentos e cinquenta e dois avos), e calculada sobre o valor contábil do Patrimônio Líquido do Fundo ou sobre o valor de mercado. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 6.857,14 | 0,05% | 0,05% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Erick Warner de Carvalho | Idade: | 42 | |
| Profissão: | Diretor de Administração Fiduciária | CPF: | 27764653861 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 25/09/2020 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 22,00 | 271.100,00 | 21,40% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 5% até 10% | 8,00 | 816.000,00 | 64,40% | 85,29% | 14,71% | |
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 180.000,00 | 14,21% | 0,00% | 100,00% | |
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Administrador deverá divulgar Comunicado ao Mercado para fins de dar publicidade às Chamadas de Capital, segundo os prazos e procedimentos operacionais da B3, no qual deverá constar, no mínimo, as seguintes informações: (i) quantidade de Cotas que deverão ser integralizadas; (ii) valor total que deverá ser integralizado.; e (iii) data prevista para liquidação da Chamada de Capital, de modo que os investidores acessem seus custodiantes para realização das operações de integralização das Cotas. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |