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Informe Anual

Nome do Fundo: ECOAGRO I FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS - FIAGRO - IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 41.224.330/0001-48
Data de Funcionamento: 22/12/2021Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BREGAFCTF006Quantidade de cotas emitidas: 1.116.724,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.CNPJ do Administrador: 22.610.500/0001-88
Endereço: Rua Gilberto Sabino, 215, 4º Andar- Pinheiros- São Paulo- SP- 5425020Telefones: 11 3030-7177
Site: www.vortx.com.brE-mail: fundos@vortx.com.br
Competência: 02/2023

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: Eco Gestão de Ativos Ltda.11.695.155/0001-06Avenida Pedroso de Morais nº 1553 3º andar - SP(11) 3031-2682
1.2 Custodiante: VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA22.610.500/0001-88Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar - SP(11)3030-7177
1.3 Auditor Independente: BAKER TILLY BRASIL ES AUDITORES INDEPENDENTES27.243.377/0001-28R. Castilho, 392 - 4º Andar, Conjunto 42 - Brooklin, São Paulo - SP, 04568-010(11) 5102-2510
1.4 Formador de Mercado: FRAM CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VAL. MOBILIÁRIOS S.A13.673.855/0001-25R. Doutor Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º Andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04543-120(11) 3513-3100
1.5 Distribuidor de cotas: ../-
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
CRA022004XT Apreciação de capital1.621.706,62Caixa
CRA0220053D Apreciação de capital2.881.837,17Caixa
CRA022004XT Apreciação de capital1.596.421,33Caixa
CRA021004T6 Apreciação de capital2.935.292,52Caixa
CRA022008N8 Apreciação de capital10.997.339,67Caixa
CRA022008SP Apreciação de capital12.024.765,91Caixa
CRA022004XT Apreciação de capital976.931,70Caixa
CRA022004XT Apreciação de capital436.745,94Caixa
CRA022004XT Apreciação de capital476.972,54Caixa
CRA022008YA Apreciação de capital7.177.904,35Caixa
CRA022008C8 Apreciação de capital5.525.909,51Caixa
CRA022008YG Apreciação de capital4.000.000,00Caixa
CRA022009EX Apreciação de capital6.853.176,02Caixa
CRA022004XT Apreciação de capital804.531,99Caixa
CRA022009VM Apreciação de capital6.166.036,96Caixa
CRA022009VM Apreciação de capital781.031,35Caixa
CRA02200AYI Apreciação de capital8.897.260,80Caixa
CRA02200CCK Apreciação de capital3.655.553,30Caixa
CRA022007KC Apreciação de capital1.181.134,19Caixa
CRA022000GS Apreciação de capital1.441.135,30Caixa
CRA023001JL Apreciação de capital6.042.229,67Caixa
CRA022000GS Apreciação de capital2.895.652,56Caixa
CRA021001KE Apreciação de capital1.498.822,65Caixa
CRA022002XW Apreciação de capital1.461.429,94Caixa
CRA021001KE Apreciação de capital1.052.167,31Caixa
CRA021005LT Apreciação de capital2.860.268,55Caixa
CRA021005QH Apreciação de capital2.365.082,05Caixa
CRA021005QL Apreciação de capital2.056.903,50Caixa

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
A Gestora acompanha a emissão de novos ativos no mercado primário de acordo com a política de investimento estabelecida pelo regulamento, e também faz a troca de títulos na carteira no mercado secundário, aproveitando oportunidades de distorções de preços, No momento atual, fundo está majoritariamente investido em Certificados de Recebíveis do Agronegócio e recentemente foram incluídas cotas de FIDC como nova modalidade de investimento no portfólio, Além disso, o fundo tem planos de realizar uma nova rodada de captação de recursos para adquirir novos ativos-alvo.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Desde o último encerramento do exercício social, o fundo obteve um resultado contábil de R$ 5,86 MM ou R$ 6,30/cota e distribuiu 9,65/cota, o que representa uma rentabilidade CDI + 6,76% sobre o valor da emissão das cotas.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
No início de março, foi divulgado que o PIB brasileiro cresceu 2,9% em 2022, sendo que o setor de Serviços teve o maior crescimento, com 4,2% no ano. Esses resultados foram influenciados pelos vários estímulos do governo ao longo do ano, que aumentaram o consumo das famílias. Algumas das medidas implementadas incluíram o saque emergencial do FGTS, o auxílio Brasil de R$ 600,00 e a antecipação do 13º salário e dos salários dos aposentados e pensionistas do INSS.A agropecuária foi o setor que puxou o PIB para baixo, dado que veio sem surpresas para um ano de estiagem forte e quebras de safra da região Sul, principalmente. Por outro lado, destacamos que em 2023 esse deve ser o setor que impulsionará o PIB brasileiro, uma vez que a safra 2023 vai ser bastante robusta.Apesar do crescimento, o 4º trimestre de 2022 registrou queda de 0,2% na comparação com o 3º trimestre, consequência direta da alta dos juros no país. A projeção para o final de 2023 é de que a economia brasileira cresça apenas 0,80%, seguindo o ritmo de desaceleração diante das restrições impostas à atividade econômica a partir da alta da taxa SELIC. Nesse mês, o FED irá realizar as reuniões no dia 21 e 22 de março. Tal qual no Brasil, a autoridade monetária americana tem pontos conflitantes a considerar na decisão da taxa de juros. Esses são:O aumento da taxa de juros, além da arriscada alocação de ativos financeiros, empurrou dois bancos, o SVB e o Signature Bank, para uma crise de liquidez que levou à saques desordenados dos correntistas, exigindo intervenção da autoridade americana. Apesar de até a divulgação desse relatório o contágio não ter ocorrido para os maiores bancos americanos, a possibilidade de isso ocorrer preocupa o mercado e acionou um alerta na autoridade monetária;O resultado do payroll veio consideravelmente acima do esperado: geração de 311 mil postos de trabalho em fevereiro, comparado aos 205 mil projetados pelo mercado. Portanto, a taxa de desemprego ficou em 3,6% (em comparação ao resultado anterior, de 3,4%);
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Diante desse cenário, entende-se que o agronegócio brasileiro é um dos principais setores da economia do país, contribuindo significativamente para o PIB (Produto Interno Bruto) e para as exportações brasileiras. Embora o mercado de crédito internacional possa ter um impacto significativo em outras áreas da economia, como a indústria, o setor de serviços e o mercado financeiro, sua influência direta no agronegócio brasileiro. Existem várias razões pelas quais o mercado de crédito internacional não afeta diretamente o agronegócio brasileiro. A primeira delas é que a maioria dos produtores rurais brasileiros não depende de empréstimos externos para financiar suas atividades. De acordo com o Banco Central do Brasil, cerca de 85% do crédito rural no país é proveniente de fontes internas, como bancos brasileiros e cooperativas de crédito, enquanto apenas 15% são provenientes de fontes externas. Além disso, os empréstimos internacionais geralmente são concedidos a grandes empresas ou projetos de infraestrutura, e não diretamente aos produtores rurais. Isso significa que, mesmo que haja uma mudança significativas condições do mercado de crédito internacional, isso teria um impacto limitado nos produtores rurais brasileiros. Analisando o setor do crédito rural, nota-se que a inadimplência é menor em taxas livres e menor do que o crédito consignado, cujo desconto é direto na folha de pagamento. Mesmo em momentos de fortes crises no Brasil o setor mostra resiliência em níveis baixos. Deve ser considerado, também, que o Brasil vende para quase 190 países do mundo e, portanto, seu risco não está associado à dependência do mercado interno. Em grandes crises como 2009 apresentaram impactos pequenos no Agronegócio, sobretudo quando comparado a outros segmentos da economia

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
Não possui informação apresentada.
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
não se aplica
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar, Pinheiros, CEP: 05425-020
www.vortx.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Endereço físico: Rua Gilberto Sabino, nº215, 4º Andar, Pinheiros, SP e endereço eletrônico: fundos@vortx.com.br e www.vortx.com.br
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A Assembleia Geral poderá também ser convocada diretamente por Cotista(s) que detenha(m), no mínimo 5% (cinco por cento) das Cotas emitidas pelo FUNDO ou pelo representante dos Cotistas, observado o disposto no presente Regulamento. A convocação por iniciativa da GESTORA, dos Cotistas ou dos representantes de Cotistas será dirigida à ADMINISTRADORA, que deverá, no prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos contados do recebimento, realizar a convocação da Assembleia Geral às expensas dos requerentes, salvo se a Assembleia Geral assim convocada deliberar em contrário. A Assembleia Geral se instalará com a presença de qualquer número de Cotistas. Por ocasião da Assembleia Geral Ordinária do FUNDO, os Cotistas que detenham, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas do FUNDO ou o(s) representante(s) de Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado à ADMINISTRADORA, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral Ordinária, que passará a ser Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária. O pedido de que trata o § 3º acima deve vir acompanhado de todos os documentos necessários ao exercício do direito de voto, e deve ser encaminhado em até 10 (dez) dias corridos contados da data de convocação da Assembleia Geral Ordinária. Todas as decisões em Assembleia Geral deverão ser tomadas por votos dos Cotistas que representem a maioria simples das Cotas dos presentes, correspondendo a cada Cota um voto, não se computando os votos em branco, excetuadas as hipóteses de quórum qualificado previstas neste Regulamento. Por maioria simples entende-se o voto dos Cotistas que representem a unidade imediatamente superior à metade das Cotas representadas na Assembleia Geral (“Maioria Simples”). Dependem da aprovação por Maioria Simples e, cumulativamente, de Cotistas que representem, necessariamente, (a) no mínimo 25% (vinte e cinco por cento) das Cotas emitidas pelo FUNDO, caso este tenha mais de 100 (cem) Cotistas; ou (b) no mínimo metade das Cotas emitidas pelo FUNDO, caso este tenha até 100 (cem) Cotistas (“Quórum Qualificado”), as deliberações relativas às seguintes matérias: (i) alteração deste Regulamento; (ii) destituição ou substituição da ADMINISTRADORA e escolha de seu substituto; (iii) fusão, incorporação, cisão ou transformação do FUNDO; (iv) dissolução e liquidação do FUNDO, desde que não prevista e disciplinada neste Regulamento, incluindo a hipótese de deliberação de alienação dos ativos do FUNDO que tenham por finalidade a liquidação do FUNDO; (v) apreciação de laudos de avaliação de ativos utilizados para integralização de Cotas do FUNDO; (vi) deliberação sobre os atos que caracterizem conflito de interesse nos termos da regulamentação aplicável; e (vii) alteração da Taxa de Administração descrita no artigo 27 acima, a ser paga à ADMINISTRADORA, à GESTORA ou aos prestadores de serviço contratados pelo FUNDO.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica ou mediante plataforma on-line a ser informada pela ADMINISTRADORA, observado o disposto neste Regulamento. Art. 43º - Têm qualidade para comparecer à Assembleia Geral os representantes legais dos Cotistas ou seus procuradores legalmente constituídos há menos de um ano. A ADMINISTRADORA poderá encaminhar aos Cotistas pedido de procuração, mediante correspondência, física ou eletrônica, ou anúncio publicado, satisfazendo os seguintes requisitos: a) conter todos os elementos informativos necessários ao exercício do voto pedido; b) facultar ao Cotista o exercício de voto contrário, por meio da mesma procuração, ou com indicação de outro procurador para o exercício deste voto; c) ser dirigido a todos os Cotistas. É facultado a Cotistas que detenham, conjunta ou isoladamente, 0,5% (meio por cento) ou mais do total de Cotas emitidas solicitar à ADMINISTRADORA o envio pedido de procuração aos demais Cotistas do FUNDO, desde que tal pedido contenha todos os elementos informativos necessários ao exercício do voto pedido, bem como: a) reconhecimento da firma do Cotista signatário do pedido; e b) cópia dos documentos que comprovem que o signatário tem poderes para representar os Cotistas solicitantes, quando o pedido for assinado por representantes. A ADMINISTRADORA deverá encaminhar aos demais Cotistas o pedido para outorga de procuração em nome do Cotista solicitante em até 5 (cinco) Dias Úteis, contados da data da solicitação. - Os custos incorridos com o envio do pedido de procuração pela ADMINISTRADORA, em nome de Cotistas, serão arcados pelo FUNDO.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Fundo pagará, pela prestação de serviços de administração, gestão, co gestão, tesouraria, controladoria, e custódia, uma remuneração equivalente à taxa anual de 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento), calculada sobre (a) o valor de mercado das Cotas em circulação (considerando-se o preço de fechamento das Cotas em circulação multiplicado pela quantidade de Cotas), caso as Cotas integrem o índice de mercado, ou (b) o valor do patrimônio líquido do Fundo, caso as Cotas não integrem o índice de mercado (“Base de Cálculo da Taxa de Administração” e “Taxa de Administração”, respectivamente), observada a remuneração mínima mensal equivalente a R$13.000,00 (treze mil reais), nos primeiros 180 (cento e oitenta) dias contados da data da primeira integralização de Cotas do FUNDO, e de R$15.000,00 (quinze mil reais) após 180 (cento e oitenta) dias contados da primeira integralização de Cotas do Fundo §1º - Adicionalmente, a ADMINISTRADORA será remunerada pela sua participação em Assembleias Gerais ou outros eventos e/ou reuniões do Fundo, considerando uma remuneração de R$ 500,00 (quinhentos reais) por hora, por cada profissional da ADMINISTRADORA que esteja presente, mediante a apresentação à GESTORA de relatórios detalhados das horas efetivamente despendidas.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
NaNNaNNaN

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Eric HayashidaIdade: 44
Profissão: Engenheiro de ProduçãoCPF: 28350882883
E-mail: eha@vortx.com.brFormação acadêmica: Superior Completo
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 27/04/2022
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
VÓRTX DTVM01/2022 a atualDiretor de administração fiduciária, distribuição e suitabilityDistribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A11/2020 a 01/2022Relationship ManagerDistribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
ITAÚ UNIBANCO S.A07/2013 a 10/2020Fund Operations ManagerServiços Financeiros
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 2.847,00557.030,0049,88%47,91%1,98%
Acima de 5% até 10% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 1,00559.694,0050,12%0,00%50,11%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, www.vortx.com.br e no sistema FundosNet da B3 S.A.Brasil, Bolsa e Balcão ("B3") e da CVM.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
As Cotas serão admitidas à negociação no Mercado de Bolsa administrado pela B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão, observados o disposto no Regulamento do Fundo
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O FUNDO não participará obrigatoriamente das assembleias de títulos integrantes da carteira do FUNDO que contemplem direito de voto. - Não obstante o acima definido, a GESTORA acompanhará todas as pautas das referidas assembleias gerais e, caso considerem, em função da política de investimento do FUNDO, relevante o tema a ser discutido e votado, a GESTORA, em nome do FUNDO, poderá comparecer e exercer o direito de voto, desde que permitido pela regulamentação aplicável.
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Não se aplica.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
É vedado à ADMINISTRADORA e à GESTORA, no exercício de suas atividades como gestor do patrimônio do FUNDO e utilizando os recursos ou ativos do mesmo: vender à prestação Cotas do FUNDO, admitida a divisão da emissão em séries e integralização via chamada de capital.

Anexos
5. Fatores de Risco

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII