| Nome do Fundo: | CSHG REAL ESTATE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | CNPJ do Fundo: | 09.072.017/0001-29 |
| Data de Funcionamento: | 17/04/2008 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRHGRECTF006 | Quantidade de cotas emitidas: | 11.817.767,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: Lajes CorporativasTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | | Encerramento do exercício social: | 31/12 |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A. | CNPJ do Administrador: | 61.809.182/0001-30 |
| Endereço: | RUA LEOPOLDO COUTO DE MAGALHAES JUNIOR,
700,
11º ANDAR (PARTE), 13º ANDAR E 14º ANDAR (PARTE)-
ITAIM BIBI-
SÃO PAULO-
SP-
04542-000 | Telefones: | (11) 3701-8600 |
| Site: | imobiliario.cshg.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2022 | | |
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4.2
| Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Apesar do IFIX e Ibovespa terem encerrado o ano no campo positivo (IFIX +2,2% e Ibovespa +4,7%, na variação anual), o que não víamos desde 2019, tivemos uma alta volatilidade em ambos, basicamente refletindo o cenário global e local conturbado. Quando olhamos para os fundos de lajes corporativas do IFIX tivemos uma queda de -4,7% frente a -1,7% de retorno do HGRE11 no ano. O cenário não foi diferente para o mercado de escritórios e para o HGRE11, tendo a volta parcial e gradativa das empresas aos escritórios, com o fim da pandemia e das restrições sanitárias. Analisando o legado que a pandemia deixou, temos de um lado ocupações mais enxutas e flexíveis com a adoção maciça do trabalho híbrido pelas empresas e, em parte, completamente remoto, causando um impacto de redução de área ocupada principalmente pelos grandes ocupantes. Por outro lado, todo este movimento motivou as empresas a buscarem e reverem suas ocupações não se limitando a redução de espaço no próprio imóvel, mas também buscando novos endereços. Com isso, o mercado de lajes corporativas em São Paulo reduziu marginalmente a vacância durante o ano de 21,6% para 21,1% sobre um estoque total de 11,8 milhões de metros quadrados, segundo a fonte Buildings. Em contraponto, o mercado teve um grande volume de transações de locações, com aproximadamente 820 mil metros quadrados de absorção bruta, mas apenas 121 mil de absorção líquida. Ou seja, houve bastante movimentação porém pouco crescimento em termos de área ocupada. Na nossa visão, paralelamente as grandes empresas que reduziram seus escritórios, as transações menores de até 2 mil metros quadrados foram os que realmente movimentaram o mercado. Capturamos parte deste movimento com diversas locações menores no Berrini One, Roberto Sampaio Ferreira, Transatlântico e Paulista Star (Buser, que já saiu) e apenas uma grande locação que também foi em fases menores no próprio Paulista Star pela Befly. |
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6.
| Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período |
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) |
| EDIFÍCIO BRASILINTERPART | 4.600.000,00 | SIM | -13,20% |
| CENTRO EMPRESARIAL DE SÃO PAULO | 11.300.000,00 | SIM | -8,87% |
| CENTRO EMPRESARIAL DOM PEDRO | 34.700.000,00 | SIM | 2,35% |
| EDIFÍCIO ALEGRIA | 58.100.000,00 | SIM | -17,93% |
| EDIFÍCIO PAULISTA STAR | 201.800.000,00 | SIM | 7,68% |
| EDIFÍCIO ROBERTO SAMPAIO FERREIRA | 30.700.000,00 | SIM | 0,00% |
| EDIFÍCIO TABOÃO | 51.900.000,00 | SIM | -11,88% |
| TORRE RIO SUL | 26.700.000,00 | SIM | 1,13% |
| EMPRESARIAL TRANSATLÂNTICO | 7.600.000,00 | SIM | 4,10% |
| EDIFÍCIO FARIA LIMA | 86.500.000,00 | SIM | 28,52% |
| CENTRO EMPRESARIAL CIDADE NOVA | 20.200.000,00 | SIM | -4,71% |
| EDIFÍCIO PRADO VELHO | 39.200.000,00 | SIM | 0,00% |
| CENTRO EMPRESARIAL GUAÍBA | 57.200.000,00 | SIM | -4,82% |
| EDIFÍCIO JATOBÁ | 102.800.000,00 | SIM | -13,02% |
| EDIFÍCIO ANTONIO DAS CHAGAS | 29.600.000,00 | SIM | -1,66% |
| EDIFÍCIO CHUCRI ZAIDAN | 363.000.000,00 | SIM | 0,63% |
| EDIFÍCIO MARTINIANO | 248.600.000,00 | SIM | -7,48% |
| CENTRO EMPRESARIAL SÊNECA | 285.200.000,00 | SIM | -2,16% |
| EDIFÍCIO BERRINI ONE | 207.000.000,00 | SIM | 1,22% |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes |
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) |
| 1093303-18.2018.8.26.0100 | 43ª Vara Cível do Foro Central da Comarca de SP | 2ª | 06/09/2018 | 492.989,50 | Swiss Re Corporate x Cond. Do Ed. Paulista 500; Fundação Petrobrás; CSHG Real Estate - Fundo de Investimento Imobiliário - FII; Exto Incorporações; e Cond. Ed. Vila Olímpia Corporate Plaza | possível |
| Principais fatos |
| Autora requereu ressarcimento pelos gastos com o pagamento de adicional de periculosidade a um de seus empregados, em razão de a atividade laboral ter sido levada a cabo no Edifício Vila Olímpia Corporate Plaza, que armazenava, nas áreas comuns, combustível destinado ao funcionamento de gerador de energia elétrica. |
| Análise do impacto em caso de perda do processo |
| Em caso de perda, o Fundo deverá arcar com o valor indenizatório, proporcionalmente entre todos os réus. |
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) |
| 1058558-70.2022.8.26.0100 | 1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais do Foro Central da Comarca de São Paulo | 1ª | 07/06/2022 | 1.401.788.244,46 | Empresas do Grupo Atma, dentre as quais Liq Corp SA x CSHG Real Estate - Fundo de Investimento Imobiliário - FII | possível |
| Principais fatos |
| Recuperação judicial das empresas do Grupo Atma, em que o fundo CSHG Real Estate - Fundo de Investimento Imobiliário - FII, é citado como credor com valor envolvido de R$ 5,750,500.47. |
| Análise do impacto em caso de perda do processo |
| Em caso de perda, o fundo deixará de receber os valores devidos pela autora. |
| Nº do Processo | Juízo | Instância | Data da Instauração | Valor da causa (R$) | Partes no processo | Chance de perda (provável, possível ou remota) |
| 1101318-34.2022.8.26.0100 | 43ª Vara Cível do Foro Central da Comarca de SP | 1ª | 19/09/2022 | 7.965.830,56 | Liq Corp SA x CSHG Real Estate - Fundo de Investimento Imobiliário - FII | possível |
| Principais fatos |
| Ação revisional de aluguel requerida pela autora. |
| Análise do impacto em caso de perda do processo |
| Em caso de perda, o Fundo deverá arcar com os valores relativos à sucumbência, bem como terá impacto na receita de aluguel proveniente desse contrato |
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10.3
| Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou, em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, os documentos de representação necessários para comprovar poderes do(s) seu(s) representante(s) legal(is). Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida ou assinada com utilização dos certificados emitidos pela Infraestrutura de Chaves Públicas Brasileira ICP-Brasil.
Na hipótese da convocação/edital prever voto à distância, a participação dos cotistas poderá ocorrer de forma não presencial, por meio de voto eletrônico ou por procuração, de acordo com as regras descritas especificamente na convocação/edital.
Em caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicos a cada consulta a ser dirigido pela Administradora a cada cotista, observadas as formalidades previstas na regulamentação aplicável.
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| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: |
| Pela prestação dos serviços de administração do Fundo, será devida à Administradora a quantia equivalente a (i) 1,0% (um por cento) ao ano sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração, nos períodos em que as cotas do fundo tenham integrado ou passado a integrar índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável; ou (ii) 1,0% (um por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, quando não for aplicável a hipótese do inciso (i) acima.
Tais honorários serão calculados diariamente e pagos mensalmente até o 5º (quinto) dia útil de cada mês subsequente ao da prestação dos serviços. |
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: |
| 15.550.624,42 | 0,83% | 1,06% |
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII |
| Nome: | Augusto Afonso Martins | Idade: | 41 anos |
| Profissão: | Administrador de Empresas | CPF: | 289.816.118-74 |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de empresas |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 10.000,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 31/10/2018 |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos |
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram |
| Credit Suisse Hedging-Griffo | 10/2018 - atualmente | Diretor responsável pela área de investimentos imobiliários | Gestora de recursos |
| Credit Suisse Hedging-Griffo | 03/2017 a 10/2018 | Diretor co-responsável pela área de investimentos imobiliários | Gestora de recursos |
| Rio Bravo Investimentos | 08/2006 a 03/2017 | Sócio co-responsável pela área de investimentos imobiliários | Gestora de recursos |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos |
| Evento | Descrição |
| Qualquer condenação criminal | Nenhuma |
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Nenhuma |
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15.1
| Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| São considerados relevantes pela Administradora qualquer deliberação da assembleia geral de cotistas ou da Administradora ou qualquer outro ato ou fato que possa influir de modo ponderável (I) na cotação das cotas ou de valores mobiliários a elas referenciados, (II) na decisão dos investidores de comprar, vender ou manter as cotas, e (III) na decisão dos investidores de exercer quaisquer direitos inerentes à condição de titular de cotas ou de valores mobiliários a elas referenciados, tais como, exemplificativamente, mas não limitados a: I – atraso para o recebimento de quaisquer rendimentos que representem percentual significativo dentre as receitas do fundo; II – venda ou locação dos imóveis de propriedade do fundo destinados a arrendamento ou locação, e que possam gerar impacto significativo em sua rentabilidade; III – fusão, incorporação, cisão, transformação do fundo ou qualquer outra operação que altere substancialmente a sua composição patrimonial; IV – emissão de cotas, nos termos do inciso VIII do artigo 15 da Instrução CVM 472.
Tais informações são divulgadas à CVM, à B3, via Fundos.NET, e também através do site da Administradora, no endereço: imobiliario.cshg.com.br.
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