| Nome do Fundo: | FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS JGP CRÉDITO - FIAGRO - IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 42.888.292/0001-90 |
| Data de Funcionamento: | 23/11/2021 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRJGPXCTF006 | Quantidade de cotas emitidas: | 895.527,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: OutrosTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO DAYCOVAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.232.889/0001-90 |
| Endereço: | AV. PAULISTA, 1793, 2° andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200 | Telefones: | (11) 3138-0921(11) 3138-1678(11) 3138-1678 |
| Site: | www.daycoval.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2022 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: JGP GESTÃO DE CRÉDITO LTDA. | 13..18.9.8/82/0-00 | Rua Humaitá, nº 275, 11º andar (parte) e 12º andar, Humaitá, CEP 22261-005. Rio de Janeiro - RJ | (11) 4878-0001 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A. | 62..23.2.8/89/0-00 | Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200, | (11) 3138-0921 |
| 1.3 | Auditor Independente: Grant Thornton | 10..83.0.1/08/0-00 | Av Eng. Luiz Carlos Berrini, 105 12º Andar, São Paulo SP | (11) 3886 5100 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: ÓRAMA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | 13..29.3.2/25/0-00 | Av Presidente Juscelino Kubitschek, 1830 - 5 andar, CEP 04530-040 | (21)3797-8000 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| Eco Securitizdora | Ganho de capital e recebimento de juros | 7.232.519,26 | Oferta Pública | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.635.497,80 | Oferta Pública | |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.312.909,68 | Oferta Pública | |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Ganho de capital e recebimento de juros | 7.790.756,98 | Oferta Pública | |
| REIT SECURITIZADORA | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.573.521,84 | Oferta Pública | |
| OPEA Securitizadora | Ganho de capital e recebimento de juros | 6.827.958,87 | Oferta Pública | |
| Eco Securitizdora | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.296.295,54 | Oferta Pública | |
| Eco Securitizdora | Ganho de capital e recebimento de juros | 4.138.146,27 | Oferta Pública | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.028.010,98 | Oferta Pública | |
| True Securitizadora | Ganho de capital e recebimento de juros | 3.489.229,43 | Oferta Pública | |
| FIDC AGROMORENO | Valorização por ganho de capital e renda | 2.781.851,45 | Oferta Pública | |
| FIDC ALBAUGH | Valorização por ganho de capital e renda | 8.307.565,76 | Oferta Pública | |
| FIDC EXES AGRO XINGU | Valorização por ganho de capital e renda | 8.052.907,58 | Oferta Pública | |
| FIDC KWS SEMENTES | Valorização por ganho de capital e renda | 5.685.570,62 | Oferta Pública | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O lucro do fundo no período foi de R$1.988.966,53 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Durante a Safra 2021/22, o segmento agroindustrial global enfrentou uma série de eventos relevantes no que tange a rentabilidade e competitividade dos diferentes agentes econômicos. Destacadamente, o advento da guerra no Leste Europeu, que envolveu players sistêmicos para este mercado – no fornecimento de grãos e insumos –, foi um catalisador da alta de preços das commodities agrícolas que já vinha sendo observada dado às restrições logísticas herdadas da pandemia do Covid-19. No Brasil, os impactos da La Niña, em especial na região sul, impactaram a produtividade da safra de verão, reduzindo a oferta e ampliando a tendência altista de preços. Diante desse cenário, o produtor brasileiro obteve mais uma safra de rentabilidade extraordinária, contribuindo para uma melhor organização de estrutura de capital e disposição a investimentos em sua lavoura. No mercado de crédito, o resultado foi uma maior tração em operações a mercado vindas de emissores atuantes em diversas etapas da produção agroindustrial. Para dimensionar, o volume do mercado primário de CRAs – principal produto relacionado aos FIAgros –, no primeiro semestre de 2022 apresentou um crescimento de 93% em relação ao mesmo período do ano anterior. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Olhando para a próxima safra, esperamos impactos mais amenos de uma eventual repetição de La Niña, que, somada à persistência de restrição de oferta de grãos, deve convergir em uma boa rentabilidade para os produtores brasileiros, apesar da alta no preço de insumos. O fundo está estrategicamente posicionado em ativos que possam enfrentar um cenário de altos níveis de taxa de juros e persistência dos preços elevados de commodities agrícolas, que pressionam o custo financeiro e o capital de giro das companhias. A estratégia de diversificação geográfica e ao longo da cadeia agroindustrial deve continuar promovendo um bom equilíbrio rentabilidade e exposição a risco. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Eco Securitizdora | 7.232.519,26 | SIM | -6,06% | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | 5.635.497,80 | SIM | 1,55% | |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | 5.312.909,68 | SIM | 1,30% | |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | 7.790.756,98 | SIM | 2,35% | |
| REIT SECURITIZADORA | 5.573.521,84 | SIM | -7,12% | |
| OPEA Securitizadora | 6.827.958,87 | SIM | -2,45% | |
| Eco Securitizdora | 5.296.295,54 | SIM | 1,85% | |
| Eco Securitizdora | 4.138.146,27 | SIM | 0,66% | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | 5.028.010,98 | SIM | 0,56% | |
| True Securitizadora | 3.489.229,43 | SIM | -0,33% | |
| FIDC AGROMORENO | 2.781.851,45 | SIM | -63,87% | |
| FIDC ALBAUGH | 8.307.565,76 | SIM | -7,30% | |
| FIDC EXES AGRO XINGU | 8.052.907,58 | SIM | -1,89% | |
| FIDC KWS SEMENTES | 5.685.570,62 | SIM | -8,88% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documentos. Para as Cotas de Fundo, consideramos o valor de mercado das cotas. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar
https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Correio eletrônico, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FI AGRO na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg) |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| De acordo com o regulamento, artigo 4.9 - O Administrador poderá contratar formador de mercado para as cotas do Fundo, independentemente de prévia aprovação da Assembleia Geral de Cotistas. 4.10 O Administrador deverá prover o Fundo com os seguintes serviços, seja prestando-os diretamente, hipótese em que deve estar habilitado para tanto, ou indiretamente: (i) manutenção de departamento técnico habilitado a prestar serviços de análise e acompanhamento de projetos relacionados a atividades integrantes da cadeia produtiva agroindustrial; (ii) atividades de tesouraria, de controle e processamento dos títulos e valores mobiliários; (iii) escrituração de cotas; (iv) custódia de ativos financeiros; e(v) auditoria independente |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita por correspondência eletrônica encaminhada a cada cotista, observadas as seguintes disposições: (i) da convocação constarão, obrigatoriamente, dia, hora e local em que será realizada a Assembleia Geral de Cotistas; (ii) a convocação da Assembleia Geral de Cotistas deverá enumerar, expressamente, na ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais haja matérias que dependam de deliberação da Assembleia Geral de Cotistas; e (iii) o aviso de convocação deve indicar o local onde o cotista pode examinar os documentos pertinentes à proposta a ser submetida à apreciação da Assembleia Geral de Cotistas. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração, gestão, controladoria e escrituração de cotas, o Fundo pagará uma taxa de administração equivalente a 1,13% (um inteiro e treze décimos por cento) ao ano, sendo que, em relação ao montante destinado ao Administrador, observado o valor mínimo mensal de (i) R$ 10.000,00 (dez mil reais) nos primeiros 6 (seis) meses a contar da data da primeira integralização de Cotas do Fundo, (ii) R$ 13.000,00 (treze mil reais) a partir do 7º (sétimo) mês até o 12º (décimo segundo) mês a contar da data da primeira integralização de Cotas do Fundo, (iii) R$ 15.000,00 (quinze mil reais) a partir do 13º (décimo terceiro) mês a contar da data da primeira integralização de Cotas do Fundo, sendo tais valores mínimos atualizados anualmente pelo IGP-M ou índice que vier a substituí-lo (“Taxa de Administração”). 14.2 A Taxa de Administração será calculada sobre o patrimônio líquido do Fundo e paga até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente aos serviços prestados, a partir do início das atividades do Fundo, considerada a primeira integralização de cotas do Fundo. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 83.818,24 | 0,10% | 0,10% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Erick Warner de Carvalho | Idade: | 42 | |
| Profissão: | Diretor de Administração Fiduciária | CPF: | 27764653861 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 25/09/2020 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 2.988,00 | 237.562,00 | 26,53% | 99,30% | 0,70% | |
| Acima de 5% até 10% | 261,00 | 118.331,00 | 13,21% | 99,58% | 0,42% | |
| Acima de 10% até 15% | 120,00 | 82.545,00 | 9,22% | 98,79% | 1,21% | |
| Acima de 15% até 20% | 63,00 | 38.063,00 | 4,25% | 96,11% | 3,89% | |
| Acima de 20% até 30% | 76,00 | 84.454,00 | 9,43% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 28,00 | 34.438,00 | 3,85% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 21,00 | 26.656,00 | 2,98% | 83,92% | 16,08% | |
| Acima de 50% | 92,00 | 273.478,00 | 30,54% | 34,35% | 65,65% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |