| Nome do Fundo: | FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS JGP CRÉDITO - FIAGRO - IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 42.888.292/0001-90 |
| Data de Funcionamento: | 23/11/2021 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRJGPXCTF006 | Quantidade de cotas emitidas: | 895.527,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: OutrosTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO DAYCOVAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.232.889/0001-90 |
| Endereço: | AV. PAULISTA, 1793, 2° andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200 | Telefones: | (11) 3138-0921(11) 3138-1678(11) 3138-1678 |
| Site: | www.daycoval.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2022 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: JGP GESTÃO DE CRÉDITO LTDA. | 13..18.9.8/82/0-00 | Rua Humaitá, nº 275, 11º andar (parte) e 12º andar, Humaitá, CEP 22261-005. Rio de Janeiro - RJ | (11) 4878-0001 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A. | 62..23.2.8/89/0-00 | Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200, | (11) 3138-0921 |
| 1.3 | Auditor Independente: Grant Thornton | 10..83.0.1/08/0-00 | Av Eng. Luiz Carlos Berrini, 105 12º Andar, São Paulo SP | (11) 3886 5100 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: ÓRAMA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | 13..29.3.2/25/0-00 | Av Presidente Juscelino Kubitschek, 1830 - 5 andar, CEP 04530-040 | (21)3797-8000 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| Eco Securitizdora | Ganho de capital e recebimento de juros | 7.232.519,26 | Oferta Pública | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.635.497,80 | Oferta Pública | |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.312.909,68 | Oferta Pública | |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Ganho de capital e recebimento de juros | 7.790.756,98 | Oferta Pública | |
| REIT SECURITIZADORA | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.573.521,84 | Oferta Pública | |
| OPEA Securitizadora | Ganho de capital e recebimento de juros | 6.827.958,87 | Oferta Pública | |
| Eco Securitizdora | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.296.295,54 | Oferta Pública | |
| Eco Securitizdora | Ganho de capital e recebimento de juros | 4.138.146,27 | Oferta Pública | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | Ganho de capital e recebimento de juros | 5.028.010,98 | Oferta Pública | |
| True Securitizadora | Ganho de capital e recebimento de juros | 3.489.229,43 | Oferta Pública | |
| FIDC AGROMORENO | Valorização por ganho de capital e renda | 2.781.851,45 | Oferta Pública | |
| FIDC ALBAUGH | Valorização por ganho de capital e renda | 8.307.565,76 | Oferta Pública | |
| FIDC EXES AGRO XINGU | Valorização por ganho de capital e renda | 8.052.907,58 | Oferta Pública | |
| FIDC KWS SEMENTES | Valorização por ganho de capital e renda | 5.685.570,62 | Oferta Pública | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O lucro do fundo no período foi de R$1.988.966,53 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O Plano Safra 22/23 consolidou um processo observado nos últimos anos: concentração em pequenos e médios produtores e aumento da participação dos recursos livres no total de recursos disponibilizados para o Plano Safra. Enquanto observamos aumento de 69% em recursos livres entre o Plano Safra 2021/2022 e o de 2022/2023, os juros controlados pelo governo aumentaram 18% e os recursos equalizados, 30%. A participação dos juros livres no total de recursos foi de 25% para 32%. Paralelamente, as circulares do Conselho Monetário Nacional, publicadas após o anúncio do Plano Safra, deixaram claro a preferência por estímulos do governo aos financiamentos privados. Essa configuração dos créditos de custeio e comercialização privilegiando os pequenos e médios produtores, tipicamente atores com menor capacidade de acesso ao mercado de capitais, deverá fomentar o acesso dos grandes produtores, agroindústrias e cooperativas às emissões de dívida. Soma-se a esta análise a diferença entre a taxa SELIC do período da divulgação do Plano Safra e das taxas incidentes nos juros controlados. Enquanto em junho de 2021, mês de lançamento do Plano Safra 21/22, a taxa incidente era de 3,5%, a taxa SELIC do período de lançamento do Plano Safra 22/23 é de 13,25%. Isso demonstra o esforço do governo em manter controladas as taxas preferencialmente dos pequenos e médios produtores. Em termos de financiamento, o aumento entre as linhas disponíveis entre o Plano Safra 2021/2022 e 2022/2023 foi ainda mais restrito, sendo o maior aumento nos programas PROIRRIGA (44%) e Moderfrota (35%), Prodecoop (35%), Inovagro (35%) e PROCAP-Agro (35%) que já se encontravam historicamente defasados. Dado que os itens contemplados em linhas de financiamento do Plano Safra são os mais comuns nas operações de mercados de capitais, devemos observar um aumento de emissões de operações de crédito das empresas rurais no mercado de capitais. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A gestão ativa da carteira do FIAGRO tem sido nossa principal estratégia desde que iniciamos o fundo e, no mês de junho, realizamos operações táticas de compra e venda de ativos equivalentes a 6% da nossa carteira. Com oportunidades interessantes no mercado primário, vendemos um FIDC com risco/retorno menos atrativo (spread médio de 210 bps) para financiar a compra de um ativo que oferece 350 bps de spread. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Eco Securitizdora | 7.232.519,26 | SIM | -6,06% | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | 5.635.497,80 | SIM | 1,55% | |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | 5.312.909,68 | SIM | 1,30% | |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | 7.790.756,98 | SIM | 2,35% | |
| REIT SECURITIZADORA | 5.573.521,84 | SIM | -7,12% | |
| OPEA Securitizadora | 6.827.958,87 | SIM | -2,45% | |
| Eco Securitizdora | 5.296.295,54 | SIM | 1,85% | |
| Eco Securitizdora | 4.138.146,27 | SIM | 0,66% | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO | 5.028.010,98 | SIM | 0,56% | |
| True Securitizadora | 3.489.229,43 | SIM | -0,33% | |
| FIDC AGROMORENO | 2.781.851,45 | SIM | -63,87% | |
| FIDC ALBAUGH | 8.307.565,76 | SIM | -7,30% | |
| FIDC EXES AGRO XINGU | 8.052.907,58 | SIM | -1,89% | |
| FIDC KWS SEMENTES | 5.685.570,62 | SIM | -8,88% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documentos. Para as Cotas de Fundo, consideramos o valor de mercado das cotas. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar
https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Correio eletrônico, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FI AGRO na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg) |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| De acordo com o regulamento, artigo 4.9 - O Administrador poderá contratar formador de mercado para as cotas do Fundo, independentemente de prévia aprovação da Assembleia Geral de Cotistas. 4.10 O Administrador deverá prover o Fundo com os seguintes serviços, seja prestando-os diretamente, hipótese em que deve estar habilitado para tanto, ou indiretamente: (i) manutenção de departamento técnico habilitado a prestar serviços de análise e acompanhamento de projetos relacionados a atividades integrantes da cadeia produtiva agroindustrial; (ii) atividades de tesouraria, de controle e processamento dos títulos e valores mobiliários; (iii) escrituração de cotas; (iv) custódia de ativos financeiros; e(v) auditoria independente |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita por correspondência eletrônica encaminhada a cada cotista, observadas as seguintes disposições: (i) da convocação constarão, obrigatoriamente, dia, hora e local em que será realizada a Assembleia Geral de Cotistas; (ii) a convocação da Assembleia Geral de Cotistas deverá enumerar, expressamente, na ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais haja matérias que dependam de deliberação da Assembleia Geral de Cotistas; e (iii) o aviso de convocação deve indicar o local onde o cotista pode examinar os documentos pertinentes à proposta a ser submetida à apreciação da Assembleia Geral de Cotistas. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração, gestão, controladoria e escrituração de cotas, o Fundo pagará uma taxa de administração equivalente a 1,13% (um inteiro e treze décimos por cento) ao ano, sendo que, em relação ao montante destinado ao Administrador, observado o valor mínimo mensal de (i) R$ 10.000,00 (dez mil reais) nos primeiros 6 (seis) meses a contar da data da primeira integralização de Cotas do Fundo, (ii) R$ 13.000,00 (treze mil reais) a partir do 7º (sétimo) mês até o 12º (décimo segundo) mês a contar da data da primeira integralização de Cotas do Fundo, (iii) R$ 15.000,00 (quinze mil reais) a partir do 13º (décimo terceiro) mês a contar da data da primeira integralização de Cotas do Fundo, sendo tais valores mínimos atualizados anualmente pelo IGP-M ou índice que vier a substituí-lo (“Taxa de Administração”). 14.2 A Taxa de Administração será calculada sobre o patrimônio líquido do Fundo e paga até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente aos serviços prestados, a partir do início das atividades do Fundo, considerada a primeira integralização de cotas do Fundo. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 83.818,24 | 0,10% | 0,10% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Erick Warner de Carvalho | Idade: | 42 | |
| Profissão: | Diretor de Administração Fiduciária | CPF: | 27764653861 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 25/09/2020 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 2.988,00 | 237.562,00 | 26,53% | 99,30% | 0,70% | |
| Acima de 5% até 10% | 261,00 | 118.331,00 | 13,21% | 99,58% | 0,42% | |
| Acima de 10% até 15% | 120,00 | 82.545,00 | 9,22% | 98,79% | 1,21% | |
| Acima de 15% até 20% | 63,00 | 38.063,00 | 4,25% | 96,11% | 3,89% | |
| Acima de 20% até 30% | 76,00 | 84.454,00 | 9,43% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 28,00 | 34.438,00 | 3,85% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 21,00 | 26.656,00 | 2,98% | 83,92% | 16,08% | |
| Acima de 50% | 92,00 | 273.478,00 | 30,54% | 34,35% | 65,65% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |