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Informe Anual

Nome do Fundo: HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 35.360.687/0001-50
Data de Funcionamento: 03/09/2020Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRHSAFCTF004Quantidade de cotas emitidas: 1.773.624,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: Rua Iguatemi, 151, 19º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 01451-011Telefones: (11)31330350
Site: www.brltrust.com.brE-mail: juridico.fii@brltrust.com.br
Competência: 06/2022

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS LTDA03.539.353/0001-52Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.729, 7º andar - Parte, Itaim Bibi, CEP 04538-905 - São Paulo/SP(11) 3127-5500
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP(11) 3133-0350
1.3 Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES 61..56.2.1/12/0-00Torre Torino, Av. Francisco Matarazzo, 1400 - Água Branca, São Paulo (11) 3674-2000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP(11) 3133-0350
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
FII AFHI CRIBenefícios futuros1.415,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_19G0228153Benefícios futuros5.000.374,13Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20C0936929Benefícios futuros6.000.514,90Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21C0549648Benefícios futuros4.999.916,99Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21F0906525Benefícios futuros11.580.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21F0906695Benefícios futuros11.580.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21F0906758Benefícios futuros11.581.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21F0906786Benefícios futuros11.581.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21K0914380Benefícios futuros10.000.973,62Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22B0939362_DU2Benefícios futuros11.873.420,83Recursos próprios / emissão de cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O Fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio. Durante o período de Julho/2021 e Junho/2022 o Fundo auferiu rendimentos (resultado base caixa) que somaram R$ 12,82 por cota, um montante de R$ 22.737.859,68.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O país vem enfrentando os efeitos da crise inflacionária e buscando medidas e alternativas para contenção dos impactos na economia. Diante deste cenário, o Comitê de Política Monetária iniciou um processo de seguidos aumentos na taxa básica de juros (Selic), chegando no patamar de 13,75% em Agosto/22. Além disto, como medidas para tentar conter a inflação, o Congresso avançou com alguns projetos para redução de impostos e concessão de benefícios sociais, como a aprovação do PLP 18/22, que estabelece redução de 17% para o ICSM incidente sobre combustíveis, energia elétrica, telecomunicações e transporte coletivo. Outro incentivo, foi a aprovação pelo Senado da PEC 1/22, que (i) aumenta o valor mensal do Auxílio Brasil de R$400 para R$600, (ii) aumenta o valor do vale gás de cozinha, (iii) cria um vale temporário de R$1.000 para caminhoneiros, dentre outros fatores.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Devido à alta capacidade do Grupo HSI de originação, contamos atualmente com um extenso portfólio de CRIs no pipeline. O pipeline é composto por ativos de diversos segmentos e em operações indexadas em IPCA e CDI. Uma das principais fontes balizadoras para precificação de operações no mercado de CRIs são os títulos do tesouro direto indexadas a inflação (NTN-B). Apesar do aumento da Selic nos últimos meses, não observamos aumentos significativos nos spreads das taxas nas NTN-B’s. Como exemplo, a NTN-B de 2026 (duration similar aos dos CRIs do portfólio do HSAF) apresentou spread de 5,68% em 30/06/2022 (vs. 5,10% em 30/12/2021). Como consequência das recentes subidas de juros pelo Copom, os recursos destinados ao crédito ficam mais limitados no mercado, e como consequência, há um aumento nos spreads das operações. Fundos como o HSAF, que possuem um PL com volume menor (comparados com os maiores fundos da indústria), podem se beneficiar desse ciclo, pois dadas as novas operações que passam a integrar a carteira do Fundo, a taxa média ponderada do portfólio aumentar significativamente.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
FII AFHI CRI - AFHI111.397,20SIM0,00%
FII BARIGUI - BARI113.352.594,00SIM0,00%
FII BLUE CRI - BLMC11898.900,00SIM0,00%
FII BC FUND - BRCR111.109.006,91SIM0,00%
FII BTG CRI - BTCR111.870.023,12SIM0,00%
FII BTLG - BTLG111.000,00SIM0,00%
FII CAPI SEC - CPTS113.542,76SIM0,00%
FII VBI CRI - CVBI1110.348,00SIM0,00%
FII DEVANT - DEVA112.388,24SIM0,00%
FII EXCELLEN - FEXC112.430,40SIM0,00%
FII GLPG CRI - GCRI111.526.101,08SIM0,00%
FII HECT CRI - HCHG11819.800,00SIM0,00%
FII HECTARE - HCTR117.040,10SIM0,00%
FII HEDGEBS - HGBS118.662,00SIM0,00%
FII CSHG CRI - HGCR117.383,60SIM0,00%
FII CSHG CRI - HGCR122.939,64SIM0,00%
FII CSHGJHSF - HGPO11779,34SIM0,00%
FII CSHG URB - HGRU111.305,59SIM0,00%
FII HSI LOGISTICA - HSLG112.249.924,12SIM0,00%
FII HSI MALL - HSML111.723.890,96SIM0,00%
FII KINEA IP - KNIP115.883.996,12SIM0,00%
FII KINEA SC - KNSC113.674.858,88SIM0,00%
FII MAUA - MCCI114.915.232,40SIM0,00%
FII MAXI REN - MXRF111.117.246,24SIM0,00%
FII RBRHGRAD - RBRR11163.900,80SIM0,00%
FII RBR PCRI - RBRY1119.163,40SIM0,00%
FII RIOB RC - RCRB11679.353,12SIM0,00%
FII UBS (BR) - RECR114.400,00SIM0,00%
FII VINCI UB - VIUR11717.000,00SIM0,00%
FII FATOR VE - VRTA113.325,20SIM0,00%
FII XP CRED - XPCI114.965.944,49SIM0,00%
FII XP INDL - XPIN111.196.307,60SIM0,00%
FII XP LOG - XPLG112.532.930,47SIM0,00%
FII XP MALLS - XPML114.735,00SIM0,00%
FII XP PROP - XPPR1165.377,00SIM0,00%
CRI_19G0228153 - HABITASEC SEC1.618.483,79SIM0,00%
CRI_20C0936929 - VIRGOSEC6.109.316,84SIM0,00%
CRI_20H0695880 - BARI SEC1.698.590,33SIM0,00%
CRI_20J0643333 - VIRGOSEC8.601.651,34SIM0,00%
CRI_20J0667912 - VIRGOSEC8.601.619,69SIM0,00%
CRI_20J0667996 - VIRGOSEC8.601.851,98SIM0,00%
CRI_20J0668136 - VIRGOSEC4.948.077,22SIM0,00%
CRI_20J0668136 - VIRGOSEC4.817.537,51SIM0,00%
CRI_20L0653519 - GAIA SECURIT8.563.875,01SIM0,00%
CRI_21C0549648 - VIRGOSEC5.423.015,01SIM0,00%
CRI_21D0779652 - VIRGOSEC1.802.062,68SIM0,00%
CRI_21F0906525 - VIRGOSEC2.488.719,90SIM0,00%
CRI_21F0906695 - VIRGOSEC5.260.483,38SIM0,00%
CRI_21F0906695 - VIRGOSEC6.922.796,12SIM0,00%
CRI_21F0906758 - VIRGOSEC4.172.364,01SIM0,00%
CRI_21F0906758 - VIRGOSEC8.026.737,19SIM0,00%
CRI_21F0906786 - VIRGOSEC2.047.882,35SIM0,00%
CRI_21F0906786 - VIRGOSEC5.141.805,34SIM0,00%
CRI_21F0906786 - VIRGOSEC5.006.021,89SIM0,00%
CRI_21K0914380 - TRUE SEC10.666.420,05SIM0,00%
CRI_22B0939362_DU2 - TRUE SEC4.993.336,68SIM0,00%
CRI_22B0939362_DU2 - TRUE SEC7.000.948,36SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado e a marcação de preço dos títulos de crédito privado (CRI) é feita na curva do papel.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
WWW.BRLTRUST.COM.BR
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O FUNDO pagará a título de taxa de administração o valor correspondente a até 1,00% (um inteiro por cento) ao ano, calculada sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração (“Taxa de Administração”). A Taxa de Administração compreenderá: (i) a Remuneração do Administrador ; (ii) a Remuneração do Gestor ; e (iii) a taxa de escrituração, observado o disposto conforme regulamento. Para fins do cálculo da Taxa de Administração, será considerada base de cálculo (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”): (i) média diária do patrimônio líquido do FUNDO, referente ao mês anterior ao mês de pagamento da Taxa de Administração; ou (ii) o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da Taxa de Administração, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, algum índice de mercado, conforme enquadramento aplicável, e que exija que a Base de Cálculo da Taxa de Administração seja calculada conforme este item (ii), como, por exemplo, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários – IFIX.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
1.669.363,491,00%1,00%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Danilo Christófaro BarbieriIdade: 43
Profissão: Administrador de empresasCPF: 28729710847
E-mail: dbarbieri@brltrust.com.brFormação acadêmica: Administrador de empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 01/04/2018
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BRL TRUST DTVM S.ADesde 01/04/2016Sócio-DiretorAdministrador fiduciário
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 6.852,001.583.682,0083,68%77,70%5,98%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20% 1,00308.911,0016,32%0,00%16,32%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O objetivo da política de voto é estabelecer os requisitos e os princípios que nortearão o gestor no exercício do direito de voto, na qualidade de representante dos fundos de investimento sob sua gestão. O gestor deste fundo adota política de exercício de direito de voto em assembleias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e quais são as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. tal política orienta as decisões do gestor em assembleias de detentores de ativos que confiram aos seus titulares o direito de voto. - A política de voto do Gestor está disponível no site do Fundo no seguinte link: https://api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/5bb5d09d-a827-427d-8114-1a083bb0d7ad/1c539c21-6b91-7b98-1f19-63b91d9b3331?origin=1
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII