ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII	CNPJ do Fundo:	16.706.958/0001-32
Data de Funcionamento:	15/10/2012	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKNCRCTF000	Quantidade de cotas emitidas:	39.097.087,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538-132	Telefones:	55-(11)30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	03/2022

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES	61.366.936/0001-25	Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1909, S Paulo/SP cep 04543011	(11) 2573 3000
1.4	Formador de Mercado: XP INV. CORR. DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.	02..33.2.8/86/0-01	Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1909, 30º andar	(11) 3027-2254
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 330 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	11.500.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 267 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	19.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 358 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	8.250.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 439 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	15.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 174 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	67.509.769,91	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 168 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	28.107.721,52	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 99 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	20.970.861,50	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 96 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	129.929.459,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - PLANETA SECURITIZADORA - Série nº 217 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 64 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	95.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 419 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	70.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 470 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	90.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 313 da 2 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	145.500.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de março de 2022, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 95% do PL do Fundo, o que representa um alto patamar de alocação dos recursos. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em março de 2022, o Fundo possuía 1,5% dos ativos indexados ao IPCA, 86,6% ao CDI e por fim, 11,9% à Selic. Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 7,90 por cota no período entre mai/21 e abr/22. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

A partir março de 2020 o mercado financeiro como um todo foi impactado pela incerteza causada pela pandemia do Covid-19. Inicialmente o mercado de crédito apresentou forte volatilidade, com abertura dos spreads, diminuição do valor dos ativos e redução da liquidez no mercado secundário. Nos meses seguintes, o mercado se estabilizou, apresentando queda gradual nos spreads. Em contrapartida, o nível da taxa básica de juros do Brasil continuou caindo, até chegar sua mínima histórica, agora segue com perspectiva de alta, já tendo sido elevada em reuniões seguidas do Comitê de Politíca Monetária (COPOM). Vale destacar também o patamar mais alto que a inflação em geral apresentou no ano de 2021 e continua apresentando em 2022.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Desde a sua concepção, o Fundo se dedica a operações de baixo risco, baseada em devedores e garantias de primeira linha. As operações possuem alto grau de segurança, para que possam atravessar momentos de maior risco, como o atual. Portanto, destacamos que a carteira de ativos do Fundo permanece adimplente em suas obrigações. A absoluta maioria das operações do Fundo conta com garantias reais na forma da Alienação Fiduciária de Imóveis (“AF”), Cessão Fiduciária de Recebíveis (“CF”) e/ou Fundos de Reserva (“FR”). Os demais ativos tem devedores de alta qualidade de crédito . Os CRIs baseados em Edifícios Corporativos possuem Loan-to-Value (“LTV”) adequados (entre 50% e 70%) e garantias de recebíveis locatícios destas lajes. Os imóveis que baseiam essas operações estão localizados nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro e possuem, em geral, baixos níveis de vacância. Já os CRIs de Shopping Centers são baseados em ativos maduros e possuem níveis de LTV adequados (em geral entre 40% e 60%), além da garantia de recebíveis locatícios dos ativos. O restante da carteira está relacionado a outros segmentos do setor imobiliário como, por exemplo, o de ativos logísticos e incorporação residencial. Além disso, destaca-se que a natureza pós-fixada do fundo se beneficiará bastante dos juros mais altos em 2022.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 85 da 1 ª Emissão	149.716,01	SIM	8,95%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 19 da 1 ª Emissão	33.133.420,58	SIM	-30,66%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 63 da 1 ª Emissão	93.721.785,21	SIM	2,02%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 62 da 1 ª Emissão	39.914.209,31	SIM	0,28%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 134 da 1 ª Emissão	89.022.037,20	SIM	2,15%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 137 da 1 ª Emissão	91.816.043,00	SIM	1,99%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 138 da 1 ª Emissão	85.477.453,76	SIM	1,28%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 142 da 1 ª Emissão	120.322.421,57	SIM	1,26%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 143 da 1 ª Emissão	120.322.421,57	SIM	1,26%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 160 da 1 ª Emissão	93.075.482,34	SIM	2,29%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 174 da 1 ª Emissão	184.796.553,72	SIM	9,56%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 173 da 1 ª Emissão	184.796.553,72	SIM	9,56%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 291 da 2 ª Emissão	95.724.843,57	SIM	4,84%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 116 da 1 ª Emissão	15.563.265,96	SIM	-99,92%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 152 da 1 ª Emissão	80.217.064,79	SIM	-0,20%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 299 da 2 ª Emissão	39.804.162,54	SIM	5,80%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 301 da 2 ª Emissão	36.417.900,42	SIM	6,51%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 128 da 1 ª Emissão	11.791.762,36	SIM	5,52%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 193 da 1 ª Emissão	113.695.403,59	SIM	4,53%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 195 da 1 ª Emissão	28.219.477,52	SIM	4,33%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 197 da 1 ª Emissão	245.506.072,40	SIM	4,56%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 211 da 1 ª Emissão	5.009.736,85	SIM	11,16%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 181 da 1 ª Emissão	342.818.844,72	SIM	0,26%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 216 da 1 ª Emissão	185.477.132,30	SIM	11,67%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 156 da 1 ª Emissão	7.823.293,58	SIM	0,49%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 8 ª Emissão	66.782.248,04	SIM	10,04%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 218 da 1 ª Emissão	10.203.316,04	SIM	2,89%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 58 da 4 ª Emissão	55.974.390,15	SIM	1,92%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 278 da 1 ª Emissão	183.421.898,10	SIM	2,83%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 16 ª Emissão	29.100.374,59	SIM	7,76%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 287 da 1 ª Emissão	5.591.258,38	SIM	0,13%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 319 da 1 ª Emissão	29.061.106,79	SIM	2,10%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 210 da 1 ª Emissão	24.414.311,04	SIM	0,02%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 307 da 2 ª Emissão	4.869.935,95	SIM	10,72%
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 66 da 1 ª Emissão	6.493.700,92	SIM	1,64%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 100 da 4 ª Emissão	1.652.520,01	SIM	-47,11%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 134 da 4 ª Emissão	100.525.951,04	SIM	0,34%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 303 da 1 ª Emissão	14.435.978,13	SIM	0,25%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 158 da 4 ª Emissão	55.137.726,36	SIM	-0,75%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 330 da 1 ª Emissão	12.194.118,66	SIM	0,67%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 267 da 4 ª Emissão	12.593.800,18	SIM	0,49%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 358 da 1 ª Emissão	8.879.772,12	SIM	0,46%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 439 da 1 ª Emissão	4.956.553,46	SIM	1,61%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 174 da 1 ª Emissão	50.126.313,73	SIM	28,98%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 168 da 1 ª Emissão	24.861.239,62	SIM	24,60%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 99 da 1 ª Emissão	20.760.114,86	SIM	-1,00%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 78 da 4 ª Emissão	71.624.376,68	SIM	0,03%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 137 da 4 ª Emissão	21.163.939,65	SIM	5,38%
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 96 da 1 ª Emissão	130.592.453,55	SIM	0,51%
	CRI - PLANETA SECURITIZADORA - Série nº 217 da 4 ª Emissão	50.215.887,13	SIM	0,43%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 64 ª Emissão	98.219.337,73	SIM	0,44%
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 419 da 4 ª Emissão	64.491.659,74	SIM	-1,43%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 470 da 1 ª Emissão	93.028.053,26	SIM	0,23%
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 313 da 2 ª Emissão	147.369.936,54	SIM	0,30%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 4º andar, São Paulo/SP, CEP: 04538-132 www.intrag.com.br

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Conforme descrito no item 18 do regulamento, considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A assembleia geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia geral ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta formal realizada na forma do Regulamento, cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25%, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver menos de 100 Cotistas. Os percentuais acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quórum qualificado. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 ano. Não podem votar nas assembleias gerais de Cotistas do FUNDO, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do FUNDO ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria assembleia geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o ADMINISTRADOR ou o GESTOR; (b) os sócios, diretores e funcionários do ADMINISTRADOR ou do GESTOR; (c) empresas ligadas ao ADMINISTRADOR ou ao GESTOR, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do FUNDO, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do FUNDO; e (f) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do FUNDO. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quóruns previstos no Regulamento. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Política de remuneração definida em regulamento: Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 1,00% (um por cento) ao ano sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO, calculado conforme item 7.3 do regulamento, ou calculada sobre o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme item 7.3.1 do regulamento. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. A Taxa de Administração será provisionada diariamente e paga mensalmente ao ADMINISTRADOR, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	37.528.502,55	0,96%	1,00%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Roberta Anchieta da Silva	Idade:	43 anos
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	277.585.438-98
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP;MBA em Finanças, 2002, INSPER; eMestrado Profissionalizante em ModelagemMatemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	05/11/2012
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividadede administração de carteira de valoresmobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária demais de 3mil fundos, zelando pelos interessesdos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestãoda prateleira de fundos de investimento,coletivos e exclusivos, bem como carteirasadministradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		N/A
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		N/A

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	97.096,00	39.097.087,00	100,00%	85,00%	15,00%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	N/A

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-201910.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	N/A

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota