ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	MORE GESTÃO ATIVA DE RECEBÍVEIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	CNPJ do Fundo:	41.076.678/0001-35
Data de Funcionamento:	22/06/2021	Público Alvo:	Investidor Qualificado
Código ISIN:	BRMATVCTF009	Quantidade de cotas emitidas:	347.280,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	Dezembro
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	CNPJ do Administrador:	59.281.253/0001-23
Endereço:	Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040	Telefones:	(11) 3383-3102
Site:	www.btgpactual.com	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2021

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: MORE INVEST GESTORA DE RECURSOS LTDA.	10.556.398/0001-09	Av. Brigadeiro Luiz Antônio, 4552 - Jd. Paulista - São Paulo - SP	(11) 3371-9290
1.2	Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S.A	30.306.294/0001-45	Praia de Botafogo, 501 - 5ª Andar, Botafogo, Rio de Janeiro, RJ	(11) 3383-2000
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA	61.562.112/0002-01	Rua do Russel, 804, Térreo, 6º e 7º Andares, Rio de Janeiro/RJ, CEP 22210-907	(21) 3232 6112
1.4	Formador de Mercado: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.5	Distribuidor de cotas: ATIVA INVESTIMENTOS S.A. C.T.C.V.	33..77.5.9/74/0-00	Av. das Américas, 3500 - Sala 314 - Barra da Tijuca, Rio de Janeiro - RJ, 22640-102	(21) 3515-0200
1.6	Consultor Especializado: n/a	n/.a./-		n/a
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações: n/a	n/.a./-	n/a	n/a

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	FDO. INV. IMOB. ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	Lucro na Venda	1.499.924,99	Capital
	BRIO CRÉDITO ESTRUTURADO	Lucro na Venda	1.457.373,47	Capital
	CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVEST	Lucro na Venda	19.673,22	Capital
	DEVANT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO. INVEST. IMOB.	Lucro na Venda	2.141.390,01	Capital
	FARIA LIMA CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS I	Lucro na Venda	2.029.783,74	Capital
	GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	Lucro na Venda	2.027.875,60	Capital
	HABITAT II - FDO INT IMOB	Lucro na Venda	9.506,46	Capital
	FDO DE INV IMOBILIÁRIO DE CRI INTEGRAL BREI	Lucro na Venda	3.450.621,68	Capital
	IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	Lucro na Venda	22.458,24	Capital
	IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Lucro na Venda	2.321,54	Capital
	FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	Lucro na Venda	283.851,88	Capital
	MORE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Lucro na Venda	3.000.000,00	Capital
	OURINVEST JPP FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	617.070,84	Capital
	RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO HIGH GRADE – FII	Lucro na Venda	383.412,34	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	Lucro na Venda	11.368,00	Capital
	FDO INV IMOB TG ATIVO REAL	Lucro na Venda	1.544.270,69	Capital
	TORDESILHAS EI FDO. INV. IMOB.	Lucro na Venda	2.328.055,16	Capital
	URCA PRIME RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Lucro na Venda	4.379.415,00	Capital
	VERSALHES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	Lucro na Venda	2.462.668,54	Capital

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O objeto do FUNDO é aplicar, primordialmente, em cotas de outros fundos de investimento imobiliário, e complementarmente investir em certificados de recebíveis imobiliários, letras hipotecárias, letras de crédito imobiliário, letras imobiliários garantidas. A Gestora prevê que os potenciais recursos ainda não investidos, serão investidos nas mesmas classes de ativos, seguindo a política de investimento determinada no regulamento do Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	No exercício findo em 31/12/2021, o fundo distribuiu aos cotistas R$ 5,42 por cota no exercício.

4.2	Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
	No ano de 2021, o cenário macroeconômico brasileiro foi negativamente marcado por diversos fatores, com destaque para as incertezas da pandemia, alta das commodities, alta da inflação, elevada taxa de juros e o cenário incerto frente às eleições de 2022. Estes fatores corroboraram para o impacto desfavorável no desempenho dos fundos imobiliários, com ênfase para a taxa de juros.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

O cenário da economia, tanto nacional como mundial, é marcado por projeções de baixas. A inversão da taxa de juros no mercado brasileiro mostra que a economia sentirá alguns reflexos negativos dos últimos semestres. A precificação futura dos níveis de inflação, dólar e taxa de juros continuam subindo, o que por sua vez irão oferecer uma maior remuneração para os títulos públicos. Dado isso, é possível que haja uma migração dos investidores de renda variável para renda fixa. Apesar dos ativos (principalmente papéis) também oferecerem boas taxas de remuneração somadas ao risco não sistêmico do ativo, o investidor possui a tendência de aceitar uma remuneração menor em função de uma menor exposição ao risco.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	FII ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	1.475.676,78	SIM	-1,62%
	COTA DE FII - BRIO CRÉDITO ESTRUTURADO	1.675.550,00	SIM	14,97%
	FII - CARTESIA REC IMOB	20.232,94	SIM	2,85%
	DEVANT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII	2.179.177,20	SIM	1,76%
	FARIA LIMA CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII	2.060.299,99	SIM	1,50%
	FII GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	1.997.973,56	SIM	-1,47%
	COTA DE FII - HABITAT II - FDO INT IMOB	10.261,62	SIM	7,94%
	FII - FDO DE INV IMOBILIÁRIO DE CRI INTEGRAL BREI	3.394.300,00	SIM	-1,63%
	FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	24.191,34	SIM	7,72%
	FII IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	2.255,80	SIM	-2,83%
	MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	304.800,00	SIM	7,38%
	MORE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII	3.005.700,00	SIM	0,19%
	COTA DE FII - OURINVEST JPP FII	655.684,00	SIM	6,26%
	FII - RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO	379.935,70	SIM	-0,91%
	FII REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	11.597,68	SIM	2,02%
	COTA DE FII - FDO INV IMOB TG ATIVO REAL	1.419.256,09	SIM	-8,10%
	COTA DE FII - TORDESILHAS EI FDO. INV. IMOB.	2.202.236,15	SIM	-5,40%
	FII URCA PRIME RENDA	4.929.298,62	SIM	12,56%
	FII VERSALHES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	2.401.601,58	SIM	-2,48%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Método utilizado para cotas de FII mercado: valor das cotas dos fundos divulgadas na B3

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Nº do Processo	Juízo	Instância	Data da Instauração	Valor da causa (R$)	Partes no processo	Chance de perda (provável, possível ou remota)
	1003607-05.2017.8.26.0100	Foro Central, 12ª Vara Cível, SP	1ª Instância	19/01/2017	15.000,00	CONDOMÍNIO EDIFÍCIO PONTEIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII PRIME PORTFOLIO	remota
	Principais fatos
	23.04.2019 - Sentença julgando procedente o pedido da inicial 06.05.2019 - Juntamos embargos de declaração sobre a legitimidade do polo passivo. 20.05.2019 - Apelaram pedindo reforma da sentença que condenou a apelante e, caso não reformada integralmente, pedido para que os danos morais sejam diminuidos. 18.06.2019 - Contrarrazões pedindo que neguem provimento à apelação que requereu a reforma da decisão. 03.07.2019 - BTG peticionou requerendo que os autos retornem à vara de origem devido a omissão acerca da legitimidade passiva do Fundo pautada nos Embargos de Declaração que não foram julgados. 04.07.2019 - Despacho do relator remetendo os autos à Vara de origem para apreciação dos embargos de declaração. 02.08.2019 rejeitados os embargos de declaração. 27.08.2019 - Interposto recurso de apelação. 17.10.2019 - aberto prazo para o Edifício Ponteo apresentar cotnrarraõzes ao recurso de apelação. 10.01.2020 - Certificado decurso de prazo para apresentação de contrarrazões. 04.03.2020 - Autos Conclusos com o Relator. 10.11.2020. Prolatado acórdão dando provimento ao recurso do FII e negando provimento ao recurso da corréu Compacta. 03.12.2020 - Interposto Recurso Especial pela Compacta. 11.12.2020. Transcurso de prazo para interposição de Recurso Especial pelos Autores. Podemos dar início ao Cumprimento de Sentença
	Análise do impacto em caso de perda do processo
	Risco em condenação que determine ao réu/polo passivo o pagamento de valores ou o cumprimento de obrigações de fazer, não fazer e outras pleiteados na inicial, com a consequente condenação em custas e honorários advocatícios. Neste caso em específico, estima-se o valor da causa em R$ 15.000,00.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Aos cuidados do time de Eventos Estruturados, no endereço abaixo: Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	O Administrador disponibiliza aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: [email protected]

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

i – Quanto às formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em Assembleia: Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. Ainda importante que todos os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados. Quais sejam: (a) Para Cotistas Pessoas Físicas: cópia de um documento de identificação, tal qual, RG, RNE ou CNH; (b) Para Cotistas Pessoas Jurídicas: Cópia do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação ao(s) signatário(s) da declaração referida no item “a” acima; (c) Para Cotistas Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida). (d) Caso o cotista seja representado, o procurador deverá encaminhar, também, a respectiva procuração com firma reconhecida, lavrada há menos de 1 (um) ano, outorgando poderes específicos para a prática do ato. ii - Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para a base de cotistas do Fundo, através dos endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão (“B3” ou “Bolsa”) ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Na consulta formal, constará exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação, bem como documentos que devem ser anexados, como, por exemplo, os documentos de poderes de representação. Além disso, segue anexa à Consulta Formal uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura; iii – Quanto as regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, solicitamos que os cotistas mandem na forma da carta resposta anexa à consulta formal, dentro do prazo limite de manifestação de voto, por meio de envelope digital enviado, ou, em caso de recebimento de correspondência via e-mail ou em via física, por meio do e-mail [email protected] manifestação por meio eletrônico é dado ao Cotista a possibilidade de manifestar sua intenção de voto pela plataforma de assinatura eletrônica reconhecida pelos padrões de abono do Banco BTG Pactual (“Cuore” ou “plataforma de assinatura eletrônica”).

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A Assembleia em meio eletrônico (“Assembleia Virtual”) é realizada à distância com o objetivo de auxiliar os investidores do Fundo em um momento de necessidade de distanciamento social, o Administrador segue as disposições do Ofício n° 36/2020 emitido pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), e informa através do Edital de Convocação (“Convocação”) e a Proposta do Administrador da referida Assembleia que são disponibilizadas no Site do Administrador na rede mundial de computadores e no Sistema Integrado CVM e B3 (“Fundos Net”). Diante disso, os documentos de Assembleia não são enviados no formato físico para o endereço dos investidores, salvos os casos em que a Gestão do Fundo optar por enviar a via física. Adicionalmente, com o intuito de conferir maior publicidade e transparência à realização da Assembleia, o Administrador envia a Convocação também para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. No que diz respeito ao acesso as Assembleia Virtual, os cotistas se cadastram através do link presente no edital de convocação para acesso a Assembleia Virtual o ocorre por meio da plataforma Webex, para o cadastro é exigido que os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados para validação do acesso ao cotista. Concluído o pré-cadastro, os dados dos cotistas serão validados: (a) os documentos informados pelos cotista; (b) se o cotista está presente na base de cotistas da data base da convocação. Se os dados apresentados estiverem de acordo com os critérios supracitados, é enviado ao endereço de e-mail informado o link final para acesso à Plataforma da Assembleia. Durante a realização da Assembleia é eleito um Presidente e um Secretário, para que posteriormente e apresentado aos cotistas a proposta a ser deliberada. Por fim, é dado aos cotistas a oportunidade sanar possíveis dúvidas sobre os conteúdos que permeiam a Assembleia, através de um Chat All Participants (“Chat“ ou “Plataforma de Bate-Papo”). Após o encontro inicial a Assembleia é suspensa e reinstalada alguns dias após seu início com a presença de qualquer número de cotistas, nos termos do Art. 19 da Instrução CVM 472, combinado com o Art. 70 da Instrução CVM 555. Os Cotistas que conectarem-se à Plataforma nos termos acima serão considerados presentes e assinantes da ata e do livro de presença, ainda que se abstenham de votar. Após aprovado pelo Presidente e o Secretário, é publicado o Termo de Apuração e do Sumário de Decisões Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Fundos Net.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração(“Taxa de Administração”): equivalente a (a) 1,00% (um inteiro por cento) à razão de 1/12 avos, calculada (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (a.2) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”) e que deverá ser paga diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), no 1º ano de funcionamento do FUNDO, contado da data de início do seu funcionamento, e de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) a partir do 2º ano do FUNDO, atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M, a partir do seu funcionamento; e (b) valor equivalente a até 0,05% (cinco centésimos por cento) a incidir sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sujeito, contudo a um mínimo de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), contado da data de início de funcionamento do FUNDO e a ser corrigido anualmente pela variação IGP-M, a partir do seu funcionamento, correspondente aos serviços de escrituração das cotas do FUNDO, incluído na remuneração da ADMINISTRADORA e a ser pago a terceiros, nos termos do § 3º deste Artigo.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	169.571,69	0,49%	0,49%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Allan Hadid	Idade:	46 anos
	Profissão:	Economista	CPF:	071.913.047-66
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2016
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Banco BTG Pactual S.A	De julho de 2014 até hoje	Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management	Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
	BRZ Investimentos	De junho de 2011 até junho de 2014	CEO (Chief Executive Officer)	Atuou na área de gestão de recursos
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	197,00	280.935,00	80,90%	64,32%	16,58%
	Acima de 5% até 10%	3,00	66.345,00	19,10%	11,92%	7,18%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	COTA DE FII - AF INVEST FDO INV. IMOB. - RECEBÍVEIS IMOB.	aquisição	25/06/2021	11.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	25/06/2021	12.673,95	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	08/07/2021	10.021,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOBILIÁRIO DE CRI INTEGRAL BREI	aquisição	28/07/2021	3.000.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	06/08/2021	1.505.500,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	24/08/2021	584.761,74	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	01/09/2021	716.248,80	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	02/09/2021	352.376,39	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	03/09/2021	237.473,61	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	09/09/2021	532.642,21	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	10/09/2021	350.179,64	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	30/09/2021	220.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	aquisição	01/10/2021	2.320,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - MORE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	aquisição	05/10/2021	3.000.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	15/10/2021	226.840,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	aquisição	01/11/2021	164.100,29	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOBILIÁRIO DE CRI INTEGRAL BREI	aquisição	08/11/2021	277.026,73	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - RBR Private Crédito Imobiliário	aquisição	08/11/2021	10.255,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOBILIÁRIO DE CRI INTEGRAL BREI	aquisição	09/11/2021	173.423,25	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	16/11/2021	4.440,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	17/11/2021	1.560,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	18/11/2021	932,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	24/11/2021	360,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	06/12/2021	48.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	07/12/2021	12.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	08/12/2021	360,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	09/12/2021	11.640,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	20/12/2021	24.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	22/12/2021	1.200,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - RBR Private Crédito Imobiliário	aquisição	22/12/2021	10.217,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	27/12/2021	10.800,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	28/12/2021	12.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO DE INV IMOB MAUÁ CAPITAL HIGH YIELD - FII	aquisição	29/12/2021	48.000,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	25/08/2021	573.300,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	03/09/2021	1.064.640,60	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	08/09/2021	236.930,10	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	10/09/2021	532.642,30	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	13/09/2021	462.902,00	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS	aquisição	14/09/2021	78.982,40	28/09/2021	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

De acordo com o previsto na ICVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância, inadimplência e novas locações que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Bruno Duque Horta Nogueira – Diretor Executivo nomeado em 29 de abril de 2020.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota