| Nome do Fundo: | BARZEL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 35.507.610/0001-60 |
| Data de Funcionamento: | 12/11/2020 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | Quantidade de cotas emitidas: | 3.538.046,45 | |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: LogísticaTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | MB | Entidade administradora de mercado organizado: | |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Iguatemi, 151, 19º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 01451-011 | Telefones: | (11)31330350 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2021 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: Barzel Properties Gestora de Recursos Ltda | 21.747.959/0001-65 | Av. Brigadeiro Faria Lima, 2128, 4º andar, Jardim Paulista, São Paulo, SP. | (11)4301-0000 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Iguatemi, 151 - 19º and Itaim Bibi, São Paulo, SP. | (11) 3133-0350 |
| 1.3 | Auditor Independente: DELOITTE TOUCHE TOHMATSU | 49.928.567/0001-11 | Rua Henri Dunant, 1.383, 4º ao 12º andares – Golden Tower - Chacará Santo Antônio CEP 04709-111 SP | (11) 5186-1000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: Barzel Properties Gestora de Recursos Ltda | 21.747.959/0001-65 | Av. Brigadeiro Faria Lima, 2128, 4º andar, Jardim Paulista, São Paulo, SP. | (11)4301-0000 |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| N/A |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No período findo em 31 de dezembro de 2020, o fundo apresentou um lucro no montante de R$ 88.793 milhões, o que representa uma rentabilidade de 6,33% sobre o capital investido. Desse montante, R$ 88.073 milhões foram decorrentes da valorização ao valor justo das sociedades de capital fechado que foram atualizados com base ao laudo de avaliação, elaborado pela Cushman & Wakefield, pelo método determinação do valor justo de mercado para venda- método de capitalização da renda por fluxo de caixa descontado, acrescido dos rendimentos de aplicações de liquidez que foi de R$ 1.500 milhões. O total das despesas administrativas montaram R$ 782 mil. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O ano de 2020 iniciou com a manutenção da tendência de recuperação que vinha apresentando no final 2019, onde mercado de escritórios e logísticos vinham apresentando uma redução da vacância existente, com os primeiros sinais de reflexo nos valores de locação. Contudo, a partir de março de 2020, a crise do COVID-19 alcançou proporções mundiais, impactando diretamente a manuteção dessa trajetória de crescimento. O mercado de escritórios, por ter uma maior diversidade na sua composição de locatários (empresas de diversos setores da econômia), acabou sendo mais afetado que o mercado logístico, que manteve a trajetória de crescimento, impulsionado principalmente pelo comercio on-line. Escritórios bem localizados e de bom padrão construtivo e de facilites, apresentaram uma maior resiliência em comparação aos escritórios em regiões secundárias, muito devido ao perfil de seus inquilinos, com uma maior capacidade financeira para superar o momento de crise. Após o impacto inicial forte ocasionado pela crise no setor de fundos imobiliários, muito relacionado as más perspectivas do início do ano, a partir de abril iniciamos um movimento gradual de recuperação do mercado, muito sustentado no acompanhamento das "ondas" do COVID bem como, mais para o final do ano, das noticiais de desenvolvimento de novas vacinas. Dentro desse período, a manutenção de uma baixa taxa de juros também contribuiu para a recurperação. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Para o próximo período iremos focar na oferta que iniciamos procedimentos em dezembro, bem como toda a reorganização societária prevista. Finalizada a oferta, iremos focar na manutenção dos inquilinos atuais, absorção das área vagas disponíveis e manutenção e constante melhoramentos dos ativos que compõe o fundo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Brz CD1 Investimentos Imobiliários Ltda. | 382.088.763,28 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Em 31 de dezembro de 2020, as sociedades de capital fechado, foram avaliadas as atualizações das suas propriedades de investimentos, com base laudos de avalições elaborados pela Cushman & Wakefield, com o método método de capitalização da renda por fluxo de caixa descontado, acrescidos dos seus ativos monetários e deduzidos dos seus passivos monetários, apurados nos balaços das investidas, levandados em 31 de dezembro de 2020. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O administrador recebe, pelos serviços prestados ao Fundo, incluindo os serviços relacionados às atividades de custodiante e escriturador, uma remuneração mensal correspondente aos valores previstos na referência abaixo, a qual é atualizada anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do IPCA/IBGE (“taxa de administração”): Valor contábil do patrimônio líquido ou valor de mercado do Fundo Taxa de administração Até R$ 1.000.000.000,00 R$ 50.000,00 por mês De R$ 1.000.000.000,00 até R$ 2.000.000.000,00 R$ 55.000,00 por mês Acima de R$ 2.000.000.000,00 R$ 60.000,00 por mês | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 637.262,08 | 0,17% | 0,17% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 42 | |
| Profissão: | Diretor | CPF: | 28729710847 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administrador de empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 1,00 | 9.922,94 | 0,28% | 0,00% | 0,28% | |
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 433.211,75 | 12,24% | 0,00% | 12,24% | |
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | 1,00 | 3.094.911,75 | 87,48% | 0,00% | 87,48% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |