| Nome do Fundo: | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA I | CNPJ do Fundo: | 41.269.052/0001-45 |
| Data de Funcionamento: | 17/09/2021 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRGAMECTF002 | Quantidade de cotas emitidas: | 2.060.000,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: OutrosTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | | Encerramento do exercício social: | 31/12 |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO DAYCOVAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.232.889/0001-90 |
| Endereço: | AV. PAULISTA,
1793,
2° andar-
Bela Vista-
São Paulo-
SP-
01311200 | Telefones: | (11) 3138-0921(11) 3138-1678(11) 3138-1678 |
| Site: | www.daycoval.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2021 | | |
1.
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Prestadores de serviços
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CNPJ
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Endereço
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Telefone
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1.1
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Gestor: Guardian Gestora S.A. | 37.414.193/0001-37 | Rua: Leopoldo Couto de Magalhães Junior, nº 1.098, cj 64 Itaim Bibi - SP | (11)3098-8900 |
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1.2
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Custodiante: BANCO DAYCOVAL S/A | 62.232.889/0001-90 | AV. PAULISTA, 1793, BELA VISTA, SÃO PAULO, - SP | (11)3138-0504 |
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1.3
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Auditor Independente: ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. | 61.366.936/0011-05 | Avenida Mostardeiro, 322, Andar 3 Andar 6 Andar 10, Moinhos de Vento, Porto Alegre, RS | (11) 2573-3000 |
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1.4
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Formador de Mercado: | ../- | | |
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1.5
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Distribuidor de cotas: | ../- | | |
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1.6
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Consultor Especializado: | ../- | | |
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1.7
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Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- | | |
3.
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Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
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| O Fundo tem por objeto auferir rendimentos mediante a aplicação de recursos correspondentes, a, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) do seu Patrimônio Líquido em (i) Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”); (ii) Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”); (iii) Letras Imobiliárias Garantidas (“LIG”); (iv) Letras Hipotecárias (“LH”); (v) Debêntures, desde que se trate de emissores devidamente autorizados nos termos da Instrução CVM nº 472/08, e cujas atividades preponderantes sejam permitidas aos fundos de investimento imobiliário; (vi) Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios (“FIDC”), que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos fundos de investimento imobiliário; (vii) Cotas de fundos de investimento imobiliário (“FII”); e (viii) outros ativos financeiros, títulos e valores mobiliários previstos no artigo 45 da Instrução CVM nº 472/08 (sendo os itens acima referidos em conjunto como “Ativos”). |
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4.2
| Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O mês de dez/21 foi marcado pela última reunião do COPOM, que conforme esperado, pela sétima vez consecutiva elevou a taxa básica de juros (SELIC) para 9,25% a.a. (+150bps), sem qualquer expectativa de interrupção na sequência de altas, dado a forte inflação (IPCA) que enfrentamos em 2021 de 10,06%, a qual também não esboçou ainda uma sinal de arrefecimento. O ano de 2022 tende a ser desafiador com por se tratar de um ano de eleições presidenciais, com manchetes e ações de deterioração ainda maior de desequilíbrio fiscal, para os próximos anos. O resultado do mês de dezembro de 2021 do GAME11 foi de R$ 1,62/cota, e o dividendo a ser pago no dia 21 de janeiro é de R$ 1,08/cota, gerando um resultado acumulado de R$1,41/cota. Neste período o fundo superou o CDI em 209% e ainda superou as expectativas quanto ao seu guidance de resultado para o mês, publicado no relatório anterior. |
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4.3
| Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O Fundo segue 100% alocado em ativos alvo, trabalhando com eficiência máxima de caixa alocando suas disponibilidades em CRIs com alta liquidez no mercado secundário, mantendo neste estágio um equilíbrio entre as posições “Core” e “Táticas”. Diante de uma recuperação forte no mercado de fundos imobiliários (IFIX +8,8% em dezembro), estabelecendo um novo patamar de DY para indústria em torno de 10% a.a., em que pese um fechamento das taxas dos títulos públicos indexados, a NTNB com vencimento em 2035, encerrou o ano com um cupom real de 5,21% a.a., ainda com viés de cautela a gestão optou por manter mais uma vez parte relevante da carteira na posição “Tática”, com ativos bastante líquidos ou compromissados, de modo a ter ainda uma flexibilidade de reciclagem dos ativos de forma ágil a partir de cenários um pouco menos voláteis. Desta forma, os recursos captados foram sendo alocados integralmente no vértice BETA em ativos indexados ao IPCA aproveitando ainda dos patamares elevados deste indexador nos últimos meses, reforçando o perfil de risco mais comedido da tese. No mês de dezembro um novo ativo “Core” ingressou na carteira do FII. Um CRI com lastro em créditos pulverizados, este 100% em financiamento a aquisição de unidades residenciais com habite-se (performado) em sua maioria no estado de SP, com alienação fiduciária das unidades individualizadas e escrituradas no RGI. Além da AF das unidades, o CRI conta com uma estrutura robusta de cessão fiduciária e fundo de reserva. O LTV médio da operação é de 65%. O GAME11 segue 100% alocado em ativos indexados ao IPCA. Lembrando as características individuais de correção monetária de cada CRI, o resultado do fundo foi impactado pelos índices dos meses de NOV21 e OUT21 (0,95% e 1,25%), adicionado do cupom real dos CRI. A ótica contábil apresentada abaixo nas linhas de distribuição e reserva de resultado é com base na totalidade de cotas emitidas do fundo (“GAME11”). |
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6.
| Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período |
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) |
| FII DE UNIDADES AUTÔNOMAS | 10.201.020,00 | SIM | 2,00% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 142 da 4ª Emissão | 24.411.053,15 | SIM | -0,13% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 224 da 4ª Emissão | 19.073.360,31 | SIM | 4,00% |
| CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série 181 da 1ª Emissão | 13.447.500,62 | SIM | -10,12% |
| CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série 376 da 1ª Emissão | 6.663.760,25 | SIM | -2,50% |
| CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série 374 da 1ª Emissão | 12.844.122,83 | SIM | -2,86% |
| CRI - RB SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 364 da 1ª Emissão | 4.995.162,85 | SIM | -1,65% |
| CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série 236 da 1ª Emissão | 14.166.380,74 | SIM | 0,91% |
| CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série 213 da 1ª Emissão | 23.891.544,07 | SIM | -2,82% |
| CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. Série 84 da 1ª Emissão | 5.039.491,91 | SIM | -1,95% |
| CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. Série 82 da 1ª Emissão | 4.473.916,05 | SIM | 1,68% |
| CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. Série 79 da 1ª Emissão | 2.218.453,88 | SIM | -1,55% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 99 da 4ª Emissão | 21.286.199,92 | SIM | 0,19% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 97 da 4ª Emissão | 9.879.639,67 | SIM | -2,31% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 93 da 4ª Emissão | 1.872.604,07 | SIM | -2,64% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 338 da 4ª Emissão | 14.168.150,18 | SIM | -0,07% |
| CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série 346 da 1ª Emissão | 5.983.346,08 | SIM | -0,82% |
| CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série 214 da 1ª Emissão | 7.518.691,81 | SIM | -1,44% |
| CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. Série 85 da 1ª Emissão | 5.488.707,88 | SIM | -1,33% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 420 da 4ª Emissão | 10.071.065,91 | SIM | 0,06% |
| CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO Série 117 da 4ª Emissão | 6.487.864,96 | SIM | 0,44% |
| CRI - PLANETA SECURITIZADORA S/A Série 181 da 4ª Emissão | 9.583.734,10 | SIM | -2,28% |
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10.3
| Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Artigos retirados do regulamento vigente:
24.1. A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio eletrônico ou de correspondência física, e disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Também será admito o exercício de voto à distância por meio de plataformas eletrônicas, como o caso da Central de Inteligência Corporativa (“CICORP”), conforme procedimentos descritos nos Ofícios Circulares divulgados pela B3.
24.12.5. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de Cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 19, 19-A e 41, incisos I e II da Instrução CVM nº 472/08. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto.
24.12.6. O prazo de resposta do respectivo processo de consulta formal previsto acima será estabelecido pela Administradora em cada processo de consulta formal observando: (i) as assembleias gerais extraordinárias terão o prazo mínimo de resposta de 15 (quinze) dias; e (ii) as assembleias gerais ordinárias terão o prazo mínimo de resposta de 30 (trinta) dias.
28.1. Considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre Administrador e Cotista, inclusive para convocação de Assembleias Gerais e realização de procedimentos de consulta formal. |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: |
| Artigos retirados do regulamento vigente:
7.1. O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração correspondente aos percentuais descritos na tabela abaixo, calculada sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado (“Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 12.000,00 (doze mil reais), pela prestação de serviços de administração, gestão, controladoria, custódia e escrituração de Cotas, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice Geral de Preços - Mercado, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getúlio Vargas (“IGPM/FGV”).
Até R$ 500.000.000,00 de Valor contábil do PL
Tx. de 1,15% a.a.
Sobre o valor igual ou que exceder R$ 500.000.000,01 até R$ 1.000.000.000,00
Tx de 1,12% a.a
Sobre o valor igual ou que exceder R$ 1.000.000.000,01
Tx de 1,10% a.a
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| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: |
| 30.402,33 | 0,02% | 0,01% |
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII |
| Nome: | Erick Warner de Carvalho | Idade: | 42 |
| Profissão: | Diretor de Administração Fiduciária | CPF: | 27764653861 |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de Empresas |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 25/09/2020 |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos |
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Não possui informação apresentada.
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| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos |
| Evento | Descrição |
| Qualquer condenação criminal | |
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | |