ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - DEVANT FUNDO DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS	CNPJ do Fundo:	39.863.059/0001-49
Data de Funcionamento:	23/04/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRDVFFCTF006	Quantidade de cotas emitidas:	1.100.950,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: RendaSegmento de Atuação: OutrosTipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BANCO DAYCOVAL S.A.	CNPJ do Administrador:	62.232.889/0001-90
Endereço:	AV. PAULISTA, 1793, 2° andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200	Telefones:	(11) 3138-0921(11) 3138-1678(11) 3138-1678
Site:	www.daycoval.com.br	E-mail:	middlesmc@bancodaycoval.com.br
Competência:	12/2021

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: Devant Asset Investimentos Ltda	28..36.3.2/63/0-00	AV. PAULISTA, 1793, BELA VISTA, SÃO PAULO, - SP	(11) 3164-4660
1.2	Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A.	62..23.2.8/89/0-00	Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200,	(11) 3138-0921
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S.	61..36.6.9/36/0-00	Avenida Mostardeiro, 322, Andar 3 Andar 6 Andar 10, Moinhos de Vento, Porto Alegre, RS	(11) 2573-3000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	Cotas de Fundos de investimentos Imobiliário	Ganho de Capital e Proventos	71.463.032,16	Oferta Pública
	CRI´s	Ganho de Capital e Recebimento de Juros	11.981.875,56	Oferta Pública
	Operações Compromissadas	Aplicação de Liquidez	19.458.525,20	Oferta Pública

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O Fundo tem por objeto auferir rendimentos e ganhos de capital advindos das aplicações em ativos financeiros com lastro imobiliário, basicamente Fundos Imobiliários e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O Fundo o apresentou um lucro de R$ 2.061.867,46

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O desempenho dos fundos imobiliários foi positivo em todos os setores no mês de dezembro. Apesar de um período desafiador para a classe o Fundo terminou o ano com o retorno de 2,66%, o que equivale a 340 bps (basis points) acima do IFIX no período. O setor de Fund of Funds é um dos que está negociando com maior desconto no mercado secundário, em alguns casos, é preciso observar que este é um excelente momento para aquisição desses ativos dado o potencial de capturar o retorno dos diferentes setores da indústria no longo prazo. Durante praticamente todo o ano de 2021, observamos esse comportamento ganhando força na velocidade e intensidade dos ajustes da Selic. A expectativa do Mercado evidenciada pelo Boletim Focus e pelo movimento da curva de juros futuros, aponta a evolução da taxa Selic para aproximadamente 12% a.a em 2022.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Em termos financeiros, dezembro foi o mês com o maior giro da carteira, as movimentações foram concentradas principalmente nas vendas. Aproveitamos as altas do mês de dezembro que podem se reverter em janeiro, para fortalecer o caixa. O objetivo desse recurso será capturar eventuais oportunidades vislumbradas para o primeiro semestre de 2022. No fechamento do mês, o fundo possuía 19% em caixa. Parte do resultado foi destinado para a constituição de uma reserva de lucros passível de distribuição futura, ainda assim, os rendimentos distribuídos se mantiveram em linha com a viabilidade do Fundo. Mantemos o objetivo de distribuição de R$ 0,60 a R$ 0,80 por cota. A parcela dedicada aos fundos imobiliários de CRIs permanecem com a maior representatividade da carteira, dada a performance do setor. A expectativa é de que assim permaneça.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	Cota de FII -CSHG PRIME OFFICES – FUNDO DE INVESTIMEN	36.208,50	SIM	8,70%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI PR	855.475,00	SIM	-1,50%
	Cota de FII -GENERAL SHOPPING E OUTLETS DO BRASIL FUN	696.573,40	SIM	-13,30%
	Cota de FII -RBR LOG - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁ	1.935.400,00	SIM	-11,00%
	Cota de FII -AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE	661.500,00	SIM	-16,80%
	Cota de FII -KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO I	919.084,77	SIM	0,20%
	Cota de FII -VERSALHES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUND	2.395.853,88	SIM	-7,40%
	Cota de FII -NAVI IMOBILIÁRIO TOTAL RETURN FUNDOS DE	206.624,40	SIM	-8,60%
	Cota de FII -BLUEMACAW RENDA FOF FUNDO DE INVESTIMENT	277.560,00	SIM	-4,60%
	Cota de FII -VALORA RE III FUNDO DE INVESTIMENTO IMOB	2.972.153,10	SIM	7,50%
	Cota de FII -MAUA CAPITAL HEDGE FUND FUNDO DE INVESTI	1.014.030,00	SIM	-0,60%
	Cota de FII -R CAP 1810 FII	4.000.000,00	SIM	0,00%
	Cota de FII -FUNDO INVEST IMOBILIARIO FII BRASIL PLUR	214.980,00	SIM	-4,10%
	Cota de FII -VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO INVESTIMENT	2.389.870,60	SIM	-5,00%
	Cota de FII -BRESCO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁR	1.297.403,36	SIM	-2,00%
	Cota de FII -GUARDIAN LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO	2.133.940,20	SIM	2,60%
	Cota de FII -GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO	11.273,46	SIM	-2,20%
	Cota de FII -SUNO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE IN	650.693,95	SIM	20,10%
	Cota de FII -FUNDO INVEST IMOBILIARIO SHOPPING PATIO	56.880,72	SIM	-1,80%
	Cota de FII -FUNDO INVEST IMOBILIARIO RIO BRAVO RENDA	834.417,00	SIM	-9,00%
	Cota de FII -HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIME	2.869.822,14	SIM	-4,50%
	Cota de FII -FUNDO INVEST IMOBILIARIO FII BTG PACTUAL	2.041.716,72	SIM	-12,70%
	Cota de FII -CSHG REAL ESTATE FUNDO INVEST IMOBILIARI	2.754.119,60	SIM	-1,20%
	Cota de FII -CSHG LOGISTICA FUNDO INVEST IMOBILIARIO	611.116,48	SIM	29,90%
	Cota de FII -KINEA RENDA IMOBILIARIA FUNDO INVEST IMO	707.747,32	SIM	-4,00%
	Cota de FII -JS REAL ESTATE MULTIGESTAO FII	3.574.476,00	SIM	-10,30%
	Cota de FII -KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS FII	500.000,00	SIM	0,00%
	Cota de FII -FUNDO INVEST IMOBILIARIO VILA OLIMPIA CO	47.495,00	SIM	0,50%
	Cota de FII -KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS FUNDO INV	2.268.387,50	SIM	12,30%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ C	552.429,70	SIM	1,30%
	Cota de FII -FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO GREEN TOW	1.141.547,73	SIM	-13,20%
	Cota de FII -VINCI LOGISTICA FUNDO INVESTIMENTO IMOBI	2.342.998,90	SIM	-3,20%
	Cota de FII -KINEA INDICES PRECOS FUNDO INVESTIMENTO	1.393.900,00	SIM	-4,80%
	Cota de FII -OURINVEST JPP FUNDO INVESTIMENTO IMOBILI	3.151.828,00	SIM	-4,60%
	Cota de FII -XP LOG FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO FI	2.387.456,00	SIM	-7,00%
	Cota de FII -FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO VOTORANT	1.195.015,50	SIM	-7,80%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI	127.812,50	SIM	74,50%
	Cota de FII -ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FUNDO IN	456.116,81	SIM	-2,70%
	Cota de FII -XP MALLS FUNDO INVESTIMENTOS IMOBILIARIO	3.057.373,07	SIM	-5,20%
	Cota de FII -FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM R	4.467,77	SIM	1,00%
	Cota de FII -FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO MOGNO FUN	136.000,00	SIM	-10,50%
	Cota de FII -CSHG RENDA URBANA FUNDO INVESTIMENTO IMO	2.461.047,36	SIM	0,40%
	Cota de FII -FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO BTG PACTU	90.803,70	SIM	0,10%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RBR CR	931.567,60	SIM	3,70%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI	3.173.213,29	SIM	-3,40%
	Cota de FII -JPP ALLOCATION MOGNO - FUNDO DE INVESTIM	2.303.951,01	SIM	-1,20%
	Cota de FII -CSHG IMOBILIARIO FOF - FUNDO DE INVESTIM	284.400,00	SIM	-6,60%
	Cota de FII -HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIA	214.689,60	SIM	-4,90%
	Cota de FII -HSI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOB	2.020.200,00	SIM	-7,60%
	Cota de FII -SANTANDER RENDA DE ALUGUEIS FUNDO INVEST	354.850,00	SIM	-21,90%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – V2 P	566.396,16	SIM	-5,50%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO BTG PA	658.852,65	SIM	-15,60%
	Cota de FII -BLUEMACAW LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENT	1.821.268,80	SIM	-7,60%
	Cota de FII -VALORA CRI INDICE DE PRECO FUNDO DE INVE	1.161.863,80	SIM	-0,30%
	Cota de FII -URCA PRIME RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO I	104.179,11	SIM	12,70%
	Cota de FII -FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO OURINVEST RENDA ESTRUTURADA	434.000,00	SIM	-1,80%
	CRI - FORTE SECURITIZADORA S.A.- Série 395 da 1ª Emissão	950.789,28	SIM	0,70%
	CRI - OURINVEST SECURITIZADORA S.A.- Série 39 da 1ª Emissão	1.809.945,98	SIM	-0,20%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO- Série 314 da 4ª Emissão	488.204,57	SIM	-3,50%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.- Série 368 da 1ª Emissão	1.539.874,41	SIM	2,20%
	CRI - FORTE SECURITIZADORA S.A.- Série 438 da 1ª Emissão	4.153.190,36	SIM	5,60%
	CRI - FORTE SECURITIZADORA S.A.-Série 451 da 1ª Emissão	1.055.749,71	SIM	3,70%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA S.A.- Série 38 da 2ª Emissão	1.359.903,76	SIM	-0,10%
CRI - FORTE SECURITIZADORA S.A.- Série 525 da 1ª Emissão	467.723,03	SIM	6,20%
CRI - FORTE SECURITIZADORA S.A.- Série 526 da 1ª Emissão	156.494,46	SIM	7,60%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/politicas-manuais-documentos. Para as cotas de Fundos, consideramos o valor de Mercado das cotas de FII.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	As solicitaçãos podem ser feitas no email: adm.fundos@bancodaycoval.com.br, erick.carvalho@bancodaycoval.com.br, middlesmc@bancodaycoval.com.br, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FII na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg)

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Artigos retirados do regulamento vigente: Art. 25 §1º. Para fins do disposto neste Regulamento, considerar-se-á o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e os cotistas, inclusive para convocação de assembleias gerais e realização de procedimentos de consulta formal. §1º. A assembleia Geral de Cotistas se instalará com a presença de qualquer número de cotistas. Art. 33. A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita por correspondência encaminhada a cada cotista, observadas asseguintes disposições: I. Da convocação constarão, obrigatoriamente, dia, hora e local em que será realizada a assembleia; II. A convocação de Assembleia Geral deverá enumerar, expressamente, na ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais haja matérias que dependam de deliberação da Assembleia Geral de Cotistas; e III. O aviso de convocação deve indicar o local onde o cotista pode examinar os documentos pertinentes à proposta a sersubmetida à apreciação da Assembleia Geral de Cotistas. Art. 35. Somente poderão votar na Assembleia Geral os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, observadas as disposições do artigo 14 e parágrafos deste Regulamento. Art. 36. Têm qualidade para comparecer à Assembleia Geral de Cotistas os representantes legais dos cotistas ou seus procuradores legalmente constituídos há menos de um ano. Art. 37. O ADMINISTRADOR poderá encaminhar aos cotistas pedido de procuração, mediante correspondência, física ou eletrônica, ou anúncio publicado. Art. 39. As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta, telegrama ou correio eletrônico (e-mail) dirigidopelo ADMINISTRADOR a cada cotista, conforme dados de contato contidos no boletim de subscrição ou, se alterado, conforme informado em documento posterior firmado pelo cotista e encaminhado ao ADMINISTRADOR, para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias, desde que observadas asformalidades previstas nos artigos 19,19-Ae 41, Ie II da Instrução CVM nº 472/08.

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	Artigos retirados do regulamento vigente: §7º. As Assembleia Gerais poderão, nos termos da regulamentação da CVM, ser realizadas de forma virtual, observados ainda os procedimentos operacionais do ADMINISTRADOR, os quais serão devidamente informados aos cotistas por meio do edital de convocação da Assembleia Geral em questão.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Artigos retirados do regulamento vigente: Art. 27. O ADMINISTRADOR receberá por seus serviços uma taxa de administração e custódia (“Taxa de Administração Específica”) calculada (a) sobre o patrimônio líquido do FUNDO; ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários, divulgado pela B3 (“IFIX”), sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração Específica”) do percentual de 0,15% (quinze centésimos por cento) à razão de 1/12 avos e que deverá ser pago diretamente ao ADMINISTRADOR, observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do Índice Geral de Preços - Mercado, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M/FGV”), ou índice que vier a substituí-lo, a partir da data de registro do FUNDO.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	66.519,18	0,07%	0,06%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Erick Warner de Carvalho	Idade:	42
	Profissão:	Diretor de Administração Fiduciária	CPF:	277.646.538-61
	E-mail:	erick.carvalho@bancodaycoval.com.br	Formação acadêmica:	Administração de Empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	25/09/2020
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Não possui informação apresentada.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	230,00	278.852,00	25,00%	11,00%	14,00%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%	1,00	200.000,00	18,00%	0,00%	18,00%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%	1,00	622.098,00	57,00%	0,00%	57,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://ri.daycoval.com.br/

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://ri.daycoval.com.br/

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Não possui informação apresentada

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota