ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	CNPJ do Fundo:	24.960.430/0001-13
Data de Funcionamento:	16/09/2016	Público Alvo:	Investidor Qualificado
Código ISIN:	BRKNIPCTF001	Quantidade de cotas emitidas:	59.134.764,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, - ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538-132	Telefones:	55-(11)30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	08/2021

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Av Francisco Matarazzo, 1400, São Paulo/SP CEP 05401400	(11) 3674 2002
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 211 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	24.000.217,54	6ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 245 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	55.000.000,00	6ª Emissão de Cotas
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 82 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	112.251.566,31	6ª Emissão de Cotas
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 79 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.973.273,74	6ª Emissão de Cotas
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 83 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	66.834.896,87	6ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 304 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	25.000.000,00	6ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 133 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	139.293.791,89	6ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 142 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	7.596.036,80	6ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 29 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	32.500.000,00	6ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 157 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	84.052.254,17	6ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 342 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	6ª Emissão de Cotas
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 171 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	6ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 99 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	60.355.073,69	6ª Emissão de Cotas
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 172 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	25.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 358 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	26.250.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 3 da 32 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	10.340.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 214 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	143.661.223,46	7ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 32 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	49.108.207,16	7ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 352 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 331 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	41.500.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 344 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	92.236.987,16	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 346 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	34.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 340 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	125.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 42 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	32.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 268 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	180.999.999,98	7ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 258 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	135.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 264 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	145.000.000,00	7ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 53 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	15.888.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 388 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	80.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 280 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 370 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	41.007.062,52	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	800.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 3 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.250.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 4 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.667.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.800.750,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	10.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 7 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	52.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 6 da 55 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.858.477,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 283 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	30.500.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 331 da 4 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	15.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 385 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	106.435.887,36	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 32 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	187.203,02	8ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 440 da 1 ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	FII ESTOQUE RESIDENCIAL E COMERCIAL RJ FDO INV IMOB	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	76.500.000,00	6ª Emissão de Cotas
	FII - 4UNIDAUT - FII UNIDADES AUTONOMAS	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	100,00	7ª Emissão de Cotas

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de agosto de 2021, o Fundo apresentava alocação em ativos alvo de aproximadamente 96,6% do PL do Fundo, o que representa um alto patamar de alocação dos recursos. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em agosto de 2021, o Fundo possuía 95,4% dos ativos indexados ao IPCA, 1,2% ao IGP-M e por fim, 3,4% à Selic. Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 12,86 por cota no período entre set/20 e ago/21. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

A partir março de 2020 o mercado financeiro como um todo foi impactado pela incerteza causada pela pandemia do Covid-19. Inicialmente o mercado de crédito apresentou forte volatilidade, com abertura dos spreads, diminuição do valor dos ativos e redução da liquidez no mercado secundário. Nos meses seguintes, o mercado se estabilizou, apresentando queda gradual nos spreads. Em contrapartida, o nível da taxa básica de juros do Brasil continuou caindo, até chegar sua mínima histórica, agora segue com perspectiva de alta, já tendo sido elevada em quatro reuniões seguidas do Comitê de Politíca Monetária (COPOM). Também vale destacar os níveis mais altos que a inflação vem apresentando nos últimos meses

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Desde a sua concepção, o Fundo se dedica a operações de baixo risco, baseada em devedores e garantias de primeira linha. As operações possuem alto grau de segurança, para que possam atravessar momentos de maior risco, como o atual. Portanto, destacamos que a carteira de ativos do Fundo permanece adimplente em suas obrigações. A absoluta maioria das operações do Fundo conta com garantias reais na forma da Alienação Fiduciária de Imóveis (“AF”), Cessão Fiduciária de Recebíveis (“CF”) e/ou Fundos de Reserva (“FR”). Os demais ativos tem devedores de alta qualidade de crédito . Os CRIs baseados em Edifícios Corporativos possuem Loan-to-Value (“LTV”) adequados (entre 50% e 70%) e garantias de recebíveis locatícios destas lajes. Os imóveis que baseiam essas operações estão localizados nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro e possuem, em geral, baixos níveis de vacância. Já os CRIs de Shopping Centers são baseados em ativos maduros e possuem níveis de LTV adequados (em geral entre 40% e 60%), além da garantia de recebíveis locatícios dos ativos. O restante da carteira está relacionado a outros segmentos do setor imobiliário como, por exemplo, o de ativos logísticos e incorporação residencial. Dada a alocação do fundo em ativos em juros reais, a rentabilidade do fundo é positivamente impactada pelo maior patamar de inflação.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 99 da 1 ª Emissão	66.013.729,23	SIM	-2,72%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 101 da 1 ª Emissão	26.405.491,69	SIM	-2,70%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 100 da 1 ª Emissão	66.013.729,23	SIM	-2,72%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 133 da 1 ª Emissão	59.923.957,49	SIM	0,27%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 163 da 1 ª Emissão	59.923.958,09	SIM	0,26%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 175 da 1 ª Emissão	73.048.440,75	SIM	-1,08%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 176 da 1 ª Emissão	73.048.440,75	SIM	-1,08%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 11 da 4 ª Emissão	52.778.918,46	SIM	2,13%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 12 da 4 ª Emissão	52.778.918,46	SIM	2,13%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 300 da 2 ª Emissão	44.834.682,09	SIM	-2,70%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 29 da 1 ª Emissão	41.139.278,04	SIM	-2,38%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 162 da 1 ª Emissão	108.939.245,51	SIM	-1,26%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 161 da 1 ª Emissão	164.399.225,04	SIM	-1,26%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 167 da 1 ª Emissão	150.029.360,17	SIM	-3,01%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 166 da 1 ª Emissão	160.376.211,82	SIM	-3,01%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 204 da 1 ª Emissão	130.855.778,19	SIM	-1,19%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 206 da 1 ª Emissão	27.018.572,27	SIM	-0,62%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 182 da 1 ª Emissão	331.153.541,73	SIM	7,54%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 119 da 4 ª Emissão	142.832.884,12	SIM	-2,50%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 120 da 4 ª Emissão	71.483.673,34	SIM	-2,20%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 87 da 1 ª Emissão	35.321.950,52	SIM	20,03%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 88 da 1 ª Emissão	35.321.950,52	SIM	20,03%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 118 da 4 ª Emissão	260.120.208,93	SIM	-0,93%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 157 da 1 ª Emissão	69.578.360,13	SIM	-2,74%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 308 da 2 ª Emissão	42.545.105,02	SIM	-2,93%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 240 da 1 ª Emissão	111.834.735,66	SIM	0,15%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 238 da 1 ª Emissão	111.834.735,66	SIM	0,15%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 259 da 1 ª Emissão	106.856.408,59	SIM	0,25%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 218 da 1 ª Emissão	221.610.797,86	SIM	-2,29%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 277 da 1 ª Emissão	186.187.078,69	SIM	-0,95%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 247 da 1 ª Emissão	71.202.201,30	SIM	0,25%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 217 da 1 ª Emissão	194.045.226,22	SIM	-2,33%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 211 da 1 ª Emissão	24.588.964,83	SIM	-0,09%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 245 da 1 ª Emissão	55.274.764,64	SIM	-1,18%
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 82 da 1 ª Emissão	112.761.698,61	SIM	0,45%
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 79 da 1 ª Emissão	5.986.229,36	SIM	0,22%
	CRI - BARIGUI SECURITIZADORA SA - Série nº 83 da 1 ª Emissão	66.051.018,64	SIM	-1,17%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 304 da 1 ª Emissão	26.280.034,90	SIM	5,12%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 133 da 4 ª Emissão	146.356.855,48	SIM	5,07%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 142 da 4 ª Emissão	7.304.224,67	SIM	3,98%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 29 ª Emissão	27.504.221,85	SIM	-2,87%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 157 da 4 ª Emissão	88.782.726,06	SIM	1,68%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 342 da 1 ª Emissão	46.252.844,01	SIM	-2,70%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 171 da 4 ª Emissão	46.939.243,53	SIM	-5,34%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 99 da 4 ª Emissão	59.553.187,02	SIM	1,35%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 172 da 4 ª Emissão	23.718.145,67	SIM	-4,08%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 358 da 1 ª Emissão	24.734.890,66	SIM	-2,04%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 3 da 32 ª Emissão	10.439.555,07	SIM	-2,85%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 214 da 1 ª Emissão	140.807.064,02	SIM	6,09%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 32 ª Emissão	49.903.668,78	SIM	-1,71%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 352 da 1 ª Emissão	50.560.055,76	SIM	1,12%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 331 da 1 ª Emissão	42.390.910,25	SIM	-0,17%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 344 da 1 ª Emissão	90.542.168,18	SIM	-1,84%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 346 da 1 ª Emissão	32.829.863,13	SIM	-1,77%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 340 da 1 ª Emissão	125.203.140,14	SIM	-1,35%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 42 ª Emissão	31.918.085,57	SIM	-1,75%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 268 da 4 ª Emissão	179.609.899,16	SIM	-1,91%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 258 da 4 ª Emissão	133.682.076,76	SIM	-1,93%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 264 da 4 ª Emissão	142.619.390,83	SIM	-2,64%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 53 ª Emissão	15.653.519,08	SIM	-2,27%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 388 da 1 ª Emissão	79.428.625,86	SIM	-0,71%
	CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 280 da 4 ª Emissão	48.913.188,52	SIM	-2,39%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 370 da 1 ª Emissão	40.087.549,40	SIM	-2,62%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 55 ª Emissão	794.242,06	SIM	-1,08%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 3 da 55 ª Emissão	2.233.805,81	SIM	-1,08%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 4 da 55 ª Emissão	5.626.212,22	SIM	-1,08%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 55 ª Emissão	4.757.691,74	SIM	-1,20%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 55 ª Emissão	9.910.309,30	SIM	-1,20%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 7 da 55 ª Emissão	51.773.830,68	SIM	-0,69%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 6 da 55 ª Emissão	5.832.996,08	SIM	-0,69%
CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 283 da 4 ª Emissão	30.627.398,52	SIM	0,42%
CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 331 da 4 ª Emissão	15.232.059,60	SIM	1,55%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 385 da 1 ª Emissão	105.957.696,81	SIM	-0,45%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 32 ª Emissão	169.557,08	SIM	-13,55%
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 440 da 1 ª Emissão	50.000.000,00	SIM	0,00%
FII - ERCR11 - ESTOQUE RESIDENCIAL E COMERCIAL RIO DE JANEIRO	76.500.000,00	SIM	-0,04%
FII - 4UNIDAUT - FII UNIDADES AUTONOMAS	99,88	SIM	-0,12%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 http://www.intrag.com.br

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	CONFORME ESTABELECIDO NO REGULAMENTO: CORRESPONDÊNCIA ELETRÔNICA. Considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

CONFORME ESTABELECIDO NO REGULAMENTO: A assembleia geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia geral de Cotistas ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias previstas no Regulamento, que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25%, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 (cem) Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver até 100 (cem) Cotistas. A Assembleia Geral de Cotistas poderá ser instalada com a presença de um único Cotista, de modo que apenas considerar-se-á não instalada a Assembleia Geral de Cotistas na hipótese de não comparecimento de nenhum Cotista à respectiva assembleia. Os percentuais acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quorum qualificado. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quoruns previstos no Regulamento. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	CONFORME ESTABELECIDO NO REGULAMENTO: Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR, do ESCRITURADOR e do CUSTODIANTE, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 1,00% (um por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO. Considera-se patrimônio líquido do FUNDO a soma algébrica do montante disponível com os Ativos e os Ativos de Liquidez integrantes da carteira do FUNDO, mais os valores a receber dos Ativos e dos Ativos de Liquidez, menos as exigibilidades do FUNDO. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis, mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. A Taxa de Administração será provisionada diariamente e paga mensalmente ao ADMINISTRADOR, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	45.371.279,79	0,98%	0,92%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	43
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	277.585.438-98
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	58.669,00	59.134.764,00	100,00%	86,00%	14,00%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	http://www.intrag.com.br/intrag-pt/documentos/

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	N/A

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	http://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/politica-poltica-de-voto-fundos-imobilirios-poltica-de-voto-fundos-imobilirios-201804.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	N/A

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota