ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	CAPITÂNIA REIT FOF - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	CNPJ do Fundo:	34.081.611/0001-23
Data de Funcionamento:	23/09/2019	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRCPFFCTF000	Quantidade de cotas emitidas:	3.973.771,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	CNPJ do Administrador:	59.281.253/0001-23
Endereço:	Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040	Telefones:	(11) 3383-3102
Site:	www.btgpactual.com	E-mail:	ri.fundoslistados@btgpactual.com
Competência:	12/2020

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: CAPITANIA S/A	04.274.010/0001-76	R. Tavares Cabral, 102, 6º andar, conj 61 e 63 - São Paulo - SP - CEP 05423-030	(11) 2853-8888
1.2	Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S A	30.306.294/0001-45	Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte -Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro	(21) 3262-9757
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S.	61.366.936/0001-25	Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1.909, Torre Norte - 8º Andar - Vila Nova Conceição - São Paulo	(11) 2573-3000
1.4	Formador de Mercado: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.5	Distribuidor de cotas: XP Investimentos CCTVM S/A	02.332.886/0001-04	Av. Ataulfo de Paiva, 153, Sala 201, Leblon, Rio de Janeiro-RJ - CEP 22440-032	(11) 3027-2237
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	FII Bluecap Renda Logística	Lucro na Venda	14.141.207,77	Capital
	BLUEMACAW LOGÍSTICA FII	Lucro na Venda	8.000.000,00	Capital
	FII BLUEMACAW OFFICE FUND II	Lucro na Venda	3.016.796,15	Capital
	FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	Lucro na Venda	1.890.615,91	Capital
	FII BRIO REAL ESTATE III	Lucro na Venda	275.000,00	Capital
	BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	Lucro na Venda	1.661.638,26	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP	Lucro na Venda	550.639,57	Capital
	CIDADE JARDIM CONTINENTAL TOWER FII	Lucro na Venda	8.120.501,68	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII CENESP	Lucro na Venda	38.453,40	Capital
	ESTOQUE RESIDENCIAL E COMERCIAL RIO DE JANEIRO FII	Lucro na Venda	1.500.000,00	Capital
	VBI CONSUMO ESSENCIAL FII	Lucro na Venda	7.348.708,80	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI	Lucro na Venda	1.120.290,86	Capital
	GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA - FII	Lucro na Venda	1.000.698,72	Capital
	FII Memorial Office	Lucro na Venda	1.096.389,44	Capital
	GUARDIAN LOGÍSTICA FII	Lucro na Venda	24.500.230,00	Capital
	HBC RENDA URBANA FII	Lucro na Venda	225.000,00	Capital
	Multi Renda Urbana FII	Lucro na Venda	25.573.795,01	Capital
	FII CSHG REAL ESTATE	Lucro na Venda	999.789,12	Capital
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FII	Lucro na Venda	133.391,20	Capital
	HSI LOGÍSTICA FII	Lucro na Venda	1.139.400,00	Capital
	HSI MALL FUNDO DE INVESTIMENTO	Lucro na Venda	20.165.678,78	Capital
	HSI RENDA IMOBILIÁRIA FII	Lucro na Venda	32.506.921,08	Capital
	JPP Allocation Mogno FII	Lucro na Venda	2.666.198,00	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII SHOPPING JARDIM SUL	Lucro na Venda	303.604,47	Capital
	KILIMA FOF SUNO 30	Lucro na Venda	400.000,00	Capital
	FII Legatus Shopping	Lucro na Venda	12.975.656,50	Capital
	FII Max Retail	Lucro na Venda	1.329.746,67	Capital
	MOGNO CRIS HIGH GRADE	Lucro na Venda	497.300,00	Capital
	FII MOGNO HOTEIS	Lucro na Venda	2.051.306,52	Capital
	NEWPORT LOGÍSTICA FII	Lucro na Venda	6.039.480,80	Capital
	FII Newport Renda Urbana	Lucro na Venda	2.193.809,19	Capital
	PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	13.578.510,15	Capital
	FII PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO	Lucro na Venda	1.600.000,00	Capital
	FII PRESIDENTE VARGAS	Lucro na Venda	6.350,10	Capital
	FI Imobiliario VBI Prime Properties	Lucro na Venda	15.292.793,84	Capital
	FII RB CAPITAL GENERAL SHOPPING SULACAP	Lucro na Venda	952.322,72	Capital
	Rio Bravo Credito Imobiliario IV FI Imobiliario FII	Lucro na Venda	12.777,11	Capital
	FII RBR Logístico	Lucro na Venda	209.370,00	Capital
	FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA	Lucro na Venda	3.885.722,30	Capital
	REAG RENDA IMOBILIÁRIA FII	Lucro na Venda	1.309.678,92	Capital
	SANTANDER PAPEIS IMOBILIÁRIOS CDI FII	Lucro na Venda	4.015.317,36	Capital
	TELLUS PROPERTIES - FDO INV. IMOB	Lucro na Venda	5.294.599,24	Capital
	TRX REAL ESTATE II - FII	Lucro na Venda	7.140.234,41	Capital
	TRX REAL ESTATE - FII	Lucro na Venda	14.803.153,09	Capital
	FII Vinci Instrumentos Financeiros	Lucro na Venda	5.034,22	Capital
	VINCI OFFICES FII	Lucro na Venda	3.299.993,92	Capital
	Votorantim Securities Master FII-FII	Lucro na Venda	36.789,76	Capital
	FI Imobiliario Votorantim Securities Closed Fund	Lucro na Venda	42.693,43	Capital
	FII Votorantim Shopping	Lucro na Venda	8.619,92	Capital
	FII V2 PROPERTIES	Lucro na Venda	21.294.542,35	Capital
	FII VX XVI	Lucro na Venda	7.071.190,00	Capital
	XP HOTÉIS - FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	520.425,81	Capital
	XP LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	Lucro na Venda	8.464,38	Capital
	XP PROPERTIES FDO. INV. IMOB.	Lucro na Venda	6.621.982,65	Capital
	FII TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS	Lucro na Venda	216.655,59	Capital
	XP IDEA!ZARVOS FII	Lucro na Venda	400.000,00	Capital

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

A equipe de gestão acredita que apesar dos segmentos investidos terem sido impactados pela crise, foram menos afetados que a média da indústria de fundos de tijolo e acreditamos que estes são os com maior potencial dado o nível de preço dos ativos listados e uma alocação de capital vislumbrando um ciclo maior de investimento quando comparado aos fundos de papel. Nesse sentido não acreditamos que a carteira do fundo mudará significativamente em relação à composição setorial da carteira até que os indicadores imobiliários normalizem e os dividendos reflitam o real valor dos ativos dos fundos. Além da estratégia core de investimento em FIIs, conforme as condições de mercado se mostrarem favoráveis para tanto, a gestão acredita que o fundo irá utilizar do limite de até 1/3 do portfólio para alocar diretamente em CRIs visando proteção e diversificação da carteira.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

O fundo manteve o resultado no período de forma a linear a distribuição de rendimentos do fundo todo os meses. Os ganhos foram praticamente exclusivamente derivados de negociação de FIIs com destaque para ofertas 476 adquiridas a preços atrativos em comparação aos fundos já listados além dos dividendos pagos pelos ativos. A realização de ganhos de capital com negociações de cotas de fundos de investimento imobiliários no segundo semestre foi menor, dado a continuidade do stress causado pela crise do corona vírus. Mesmo neste cenário a gestão ativa foi responsável por gerar bons retornos com a ancoragem de novas emissões além do giro constante da carteira buscando sempre melhorar a relação de risco retorno do portfólio.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

A conjunta econômica do segmento imobiliário foi afetada em 2020 com a crise provocada pela pandemia do corona vírus com impactos de formas distintas nos diversos segmentos imobiliários. No geral, os fundos de papel com destaque para os fundos de CRI foram os maiores vencedores com altas expressivas no ano dado a alta dos índices inflacionários o que impactou fortemente a distribuição de dividendos destes fundos o que sustentou e aumentou o valor das cotas no secundário. Outro destaque foram os fundos de imóveis logísticos que performaram bem com uma vacância em queda dada o rápido crescimento do e-commerce gerado pela crise, já nos outros segmentos de FII de tijolo os impactos foram negativos com a piora dos resultados dos fundos e queda nos proventos, os destaques negativos foram os fundos de shoppings que sofreram com os meses de intervenções nos horários de funcionamento dos ativos e os fundos de lajes que perderam inquilinos com a alta do home office. O valor de mercado dos FIIs superou os R$ 100 bilhões em dezembro de 2019 e continuou a subir em 2020 com as novas emissões. O número de investidores passou de 1 milhão e o volume méido mensal da indústria passou dos R$ 200 milhões por dia. Mesmo com o fechamento da curva de juros reais no ano de 2020 o IFIX, o principal índice dos FIIs, teve uma desvalorização de mais de 10% dado os motivos anteriormente citados. O stress causado pela crise do corona vírus impactou o dólar, risco fiscal dado os pacotes de socorro do governo a população mais sensível aos efeitos da crise e a inflação. Com isso, o nível nominal dos juros caiu mais ainda, até chegar ao patamar de 2% a.a., o que é altamente favorável ao investimento em ativos alternativos, como os fundos imobiliários mas não foi suficiente para balancear o fato dos ativos terem sofrido os impactos da crise, o que pesou nas cotações.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

O compromisso do gestor é entregar resultado oriundo de uma carteira de FIIs e CRIs com baixo risco de crédito e com spread sobre o título público equivalente de pelo menos 2,0% a.a.. Sendo assim, a carteira do Fundo é composta por FIIs de diversos segmentos com foco maior nos ativos de Renda Urbana, Logística e Lajes corporativas além do giro ativo no secundário de CRIs de alta liquidez e qualidade que financiam imóveis prontos, operacionais e com bom histórico de resultado dos 3 setores que acreditamos serem mais resilientes: shoppings, lajes corporativas e logístico. Nosso desafio é usar o nosso conhecimento, escala e acesso ao mercado para prospectar oportunidades que não estejam disponíveis ao mercado em geral e entregar uma carteira diferenciada. Como parâmetro, aproximadamente 50% da nossa carteira de FIIs é advinda de operações ICVM 476 ancoradas pela gestora.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII	0,00	SIM	-100,00%
	FII CIDADE JARDIM CONTINENTAL TOWER	0,00	SIM	-100,00%
	FII BTG Pactual Shoppings	9.125.987,09	SIM	-16,71%
	FII BTG Pactual Corporate Office Fund	0,00	SIM	-100,00%
	BTG PACTUAL LOGÍSTICA FII	0,00	SIM	-100,00%
	Fundo Imobiliário Castello Branco Office Park	6.221.193,82	SIM	-21,41%
	FII CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA	938.858,41	SIM	2,05%
	Fundo de Investimentos Imobiliario - Via Parque Shopping	2.243.111,85	SIM	-33,51%
	CSHG GR LOUVEIRA FDO DE INV IMOB - FII	0,00	SIM	-100,00%
	FII General Shopping e Outlets	5.649.151,32	SIM	-29,07%
	FII MALLS BRASIL PLURAL	8.872.889,49	SIM	-16,29%
	Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	18.451.270,95	SIM	-26,71%
	FII JHSF RIO BRAVO FAZENDA BOA VISTA	0,00	SIM	-100,00%
	RBR Properties FII - Fundo de Investimento Imobiliário	0,00	SIM	-100,00%
	FUNDO BB RENDA DE PAPÉIS II	1.634.408,30	SIM	-7,42%
	BB Renda de Papeis Imobiliarios FI imobiliario FII	1.481.308,40	SIM	-17,92%
	SDI PROPERTIES	0,00	SIM	-100,00%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII TB OFFICE	0,00	SIM	-100,00%
	FII Bluecap Renda Logística	14.284.209,50	SIM	1,01%
	BLUEMACAW LOGÍSTICA FII	8.000.000,00	SIM	0,00%
	FII BLUEMACAW OFFICE FUND II	3.066.190,95	SIM	1,64%
	FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	1.905.759,35	SIM	0,80%
	FII BRIO REAL ESTATE III	275.000,00	SIM	0,00%
	BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	1.693.628,16	SIM	1,93%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP	532.071,10	SIM	-3,37%
	CIDADE JARDIM CONTINENTAL TOWER FII	8.151.061,75	SIM	0,38%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII CENESP	32.940,00	SIM	-14,34%
	ESTOQUE RESIDENCIAL E COMERCIAL RIO DE JANEIRO FII	1.500.000,00	SIM	0,00%
	VBI CONSUMO ESSENCIAL FII	7.380.000,00	SIM	0,43%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI	1.069.733,40	SIM	-4,51%
	GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA - FII	1.043.576,80	SIM	4,28%
	FII Memorial Office	752.525,28	SIM	-31,36%
	GUARDIAN LOGÍSTICA FII	33.147.370,00	SIM	35,29%
	HBC RENDA URBANA FII	225.000,00	SIM	0,00%
	Multi Renda Urbana FII	25.914.235,98	SIM	1,33%
	FII CSHG REAL ESTATE	1.050.016,00	SIM	5,02%
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FII	138.296,00	SIM	3,68%
	HSI LOGÍSTICA FII	1.232.830,80	SIM	8,20%
	HSI MALL FUNDO DE INVESTIMENTO	15.456.865,41	SIM	-23,35%
	HSI RENDA IMOBILIÁRIA FII	32.427.499,38	SIM	-0,24%
	JPP Allocation Mogno FII	2.629.240,80	SIM	-1,39%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII SHOPPING JARDIM SUL	278.081,40	SIM	-8,41%
	KILIMA FOF SUNO 30	400.000,00	SIM	0,00%
	FII Legatus Shopping	13.027.212,00	SIM	0,40%
	FII Max Retail	1.395.762,00	SIM	4,96%
	MOGNO CRIS HIGH GRADE	487.155,08	SIM	-2,04%
	FII MOGNO HOTEIS	2.010.568,00	SIM	-1,99%
	NEWPORT LOGÍSTICA FII	6.091.680,00	SIM	0,86%
	FII Newport Renda Urbana	2.062.564,62	SIM	-5,98%
	PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FII	13.119.120,00	SIM	-3,38%
	FII PANORAMA DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO	1.600.000,00	SIM	0,00%
	FII PRESIDENTE VARGAS	6.708,00	SIM	5,64%
	FI Imobiliario VBI Prime Properties	14.833.352,30	SIM	-3,00%
	FII RB CAPITAL GENERAL SHOPPING SULACAP	834.733,90	SIM	-12,35%
	Rio Bravo Credito Imobiliario IV FI Imobiliario FII	13.594,50	SIM	6,40%
	FII RBR Logístico	217.346,00	SIM	3,81%
	FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA	3.117.579,60	SIM	-19,77%
	REAG RENDA IMOBILIÁRIA FII	1.157.850,00	SIM	-11,59%
	SANTANDER PAPEIS IMOBILIÁRIOS CDI FII	3.811.290,98	SIM	-5,08%
	TELLUS PROPERTIES - FDO INV. IMOB	4.863.972,88	SIM	4,20%
	TRX REAL ESTATE II - FII	7.610.876,00	SIM	6,59%
	TRX REAL ESTATE - FII	15.191.863,40	SIM	1,19%
FII Vinci Instrumentos Financeiros	4.967,04	SIM	-1,33%
VINCI OFFICES FII	3.666.982,00	SIM	11,12%
Votorantim Securities Master FII-FII	36.790,80	SIM	0,00%
FI Imobiliario Votorantim Securities Closed Fund	44.523,90	SIM	4,29%
FII Votorantim Shopping	8.988,00	SIM	4,27%
FII V2 PROPERTIES	20.199.637,00	SIM	1,48%
FII VX XVI	6.890.478,00	SIM	-86,14%
XP HOTÉIS - FDO INV IMOB - FII	521.784,30	SIM	0,26%
XP LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	8.308,00	SIM	5,64%
XP PROPERTIES FDO. INV. IMOB.	6.612.663,48	SIM	-0,14%
FII TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS	191.023,36	SIM	-11,83%
XP IDEA!ZARVOS FII	400.000,00	SIM	0,00%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Método utilizado para cotas de FII mercado: valor das cotas dos fundos divulgadas na B3

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1

Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP
Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual conforme endereços abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: ri.fundoslistados@btgpactual.com

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

i – Quanto às formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em Assembleia: Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votas os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. Ainda importante que todos os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados. Quais sejam: (a) Para Cotistas Pessoas Físicas: cópia de um documento de identificação, tal qual, RG, RNE ou CNH; (b) Para Cotistas Pessoas Jurídicas: Cópia do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação ao(s) signatário(s) da declaração referida no item “a” acima (e.g. ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida); (c) Para Cotistas Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida). (d) Caso o cotista seja representado, o procurador deverá encaminhar, também, a respectiva procuração com firma reconhecida, lavrada há menos de 1 (um) ano, outorgando poderes específicos para a prática do ato. ii - Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para a base de cotistas, através dos endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão (“B3” ou “Bolsa”) ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue anexa à Consulta Formal uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. iii – Quanto as regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, solicitamos cotistas mandem na forma da carta resposta anexa a carta consulta até o prazo limite de manifestação de voto, por meio de envelope digital enviado, ou, em caso de recebimento de correspondência via e-mail ou em via física, por meio do e-mail ri.fundoslistados@btgpacual.com, nos termos do Art. 40 do Regulamento. Para manifestação por meio eletrônico é dado ao Cotista a possibilidade de manifestar sua intenção de voto pela plataforma de assinatura eletrônica reconhecida pelos padrões de abono do Banco BTG Pactual (“DocuSign” ou “plataforma de assinatura eletrônica”).

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A Assembleia em meio eletrônico (“Assembleia Virtual”) é realizada à distância com o objetivo de auxiliar os investidores do Fundo em um momento de necessidade de distanciamento social, a Administradora segue as disposições do Ofício n° 36/2020 emitido pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), e informa através do Edital de Convocação (“Convocação”) e a Proposta da Administradora da referida Assembleia que são disponibilizadas no Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Sistema Integrado CVM e B3 (“FundosNet”). Diante disso, os documentos de Assembleia não são enviados no formato físico para o endereço dos investidores, salvos os casos em que a Gestão do Fundo optar por enviar a via física. Adicionalmente, com o intuito de conferir maior publicidade e transparência à realização da Assembleia, a Administradora envia a Convocação também para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão (“B3”)ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. No que diz respeito ao acesso as Assembleia Virtual, os cotistas se cadastram através do link presente no edital de convocação para acesso a Assembleia Virtual o ocorre por meio da plataforma Webex, para o cadastro é exigido, documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados para validação do acesso ao cotista. Concluído o pré-cadastro os dados dos cotistas serão validados: (a) os documentos informados pelos cotista; (b) se o cotista está presente na base de cotistas da data base da convocação. Se os dados apresentados estiverem de acordo com os critérios supracitados, é enviado ao endereço de e-mail informado o link final para acesso à Plataforma da Assembleia. Durante a realização da Assembleia é eleito um Presidente e um Secretário, para que posteriormente e apresentado aos cotistas a proposta a ser deliberada. Por fim, é dado aos cotistas a oportunidade sanar possíveis dúvidas sobre os conteúdos que permeiam a Assembleia, através de um Chat All Participants (“Chat“ ou “Plataforma de Bate-Papo”). Após o encontro inicial a Assembleia e suspensa e reinstalada alguns dias após seu início com a presença de qualquer número de cotistas, nos termos do Art. 19 da Instrução CVM 472, combinado com o Art. 70 da Instrução CVM 555. Os Cotistas que conectarem à Plataforma nos termos acima serão considerados presentes e assinantes da ata e do livro de presença, ainda que se abstenham de votar. Após aprovado pelo Presidente e o Secretário, é publicado o Termo de Apuração e do Sumário de Decisões Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Fundos Net.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração equivalente ao somatório de: I. Um valor fixo de R$1.200,00 (mil e duzentos reais) que será destinado pelo Administrador, exclusivamente ao pagamento do banco liquidante do fundo, caso seja necessária a sua contratação (“Taxa de Banco Liquidante”); II. Valor fixo de R$ 2.000,00 (dois mil reais) mensais que será destinado, pelo Administrador, exclusivamente ao pagamento do Escriturador (“Taxa de Escrituração”), acrescido dos valores previstos no parágrafo terceiro; e III. Um valor variável aplicado sobre o Patrimônio Líquido do fundo, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), a ser destinado ao Administrador pela administração, controladoria e custódia do Fundo (“Taxa de Administração Específica”), conforme tabela abaixo, sujeito, contudo, a um valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), acrescido da Taxa de Escrituração, corrigido anualmente pelo IGPM, a partir do mês subsequente à data de transferência do FUNDO: Faixa de Valor do Patrimônio Líquido do fundo Percentual sobre o PL Até R$500.000.000,00 - 0,15% ao ano Acima de R$500.000.000,01 - 0,12% ao ano IV. Um valor variável equivalente a 0,75% (setenta e cinco centésimos por cento) aplicado sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, à razão de 1/252 (um dezentos e cinquenta e dois avos), a ser destinado ao Gestor pela gestão do Fundo (“Taxa de Gestão” quando mencionada em conjunto com a Taxa Banco Liquidante, a Taxa de Escrituração e a Taxa de Administração Específica, ora denominados, em conjunto, a “Taxa de Administração”)
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	2.501.745,58	0,73%	0,77%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Allan Hadid	Idade:	45 anos
	Profissão:	Economista	CPF:	071.913.047-66
	E-mail:	ol-reguladores@btgpactual.com	Formação acadêmica:	Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2016
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Banco BTG Pactual S.A	De julho de 2014 até hoje	Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management	Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
	BRZ Investimentos	De junho de 2011 até junho de 2014	CEO (Chief Executive Officer)	Atuou na área de gestão de recursos
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	9.532,00	3.768.205,00	94,83%	74,04%	20,78%
	Acima de 5% até 10%	1,00	205.566,00	5,17%	0,00%	5,17%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	21/09/2020	2.147.156,17	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	22/09/2020	1.060.297,21	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	23/09/2020	2.077.424,82	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	24/09/2020	446.748,74	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	25/09/2020	3.016.446,21	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	28/09/2020	477.764,02	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	29/09/2020	788.306,25	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	30/09/2020	1.816.174,33	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	01/10/2020	1.167.794,89	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	02/10/2020	2.372.028,56	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	05/10/2020	876.675,16	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	06/10/2020	2.262.524,34	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	07/10/2020	3.228.757,82	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	07/10/2020	229.713,04	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	07/10/2020	1.000,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	07/10/2020	1.000,01	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	08/10/2020	326.895,49	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	09/10/2020	680.773,30	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	13/10/2020	1.329.115,38	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	14/10/2020	892.411,60	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	15/10/2020	5.199.700,65	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	15/10/2020	11.748,82	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	16/10/2020	5.543.101,56	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	19/10/2020	891.559,50	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	20/10/2020	440.039,12	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	21/10/2020	97.748,59	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	22/10/2020	892.927,29	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	23/10/2020	276.546,30	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	26/10/2020	1.349.336,96	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	27/10/2020	2.604.561,89	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	28/10/2020	1.000.177,76	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	28/10/2020	17.096,40	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	29/10/2020	1.676.112,45	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	30/10/2020	8.588.853,48	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	03/11/2020	2.216.037,13	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	03/11/2020	71.620,92	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	04/11/2020	522.674,15	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	04/11/2020	1.500.179,20	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	05/11/2020	201.523,14	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	06/11/2020	983.224,97	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	09/11/2020	615.723,54	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	10/11/2020	659.062,60	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	11/11/2020	933.256,78	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	12/11/2020	126.922,09	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	13/11/2020	970.548,74	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	13/11/2020	185,55	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	16/11/2020	1.542.227,01	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	17/11/2020	2.086.317,20	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	18/11/2020	6.123.440,24	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	19/11/2020	632.742,60	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	19/11/2020	1.300,03	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	20/11/2020	7.673.051,39	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	23/11/2020	564.240,32	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	24/11/2020	755.384,84	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	25/11/2020	2.765.940,61	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	26/11/2020	3.335.171,93	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	27/11/2020	9.020.608,87	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	30/11/2020	427.844,68	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	01/12/2020	61.614,71	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	02/12/2020	1.899.934,33	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	02/12/2020	2.246,59	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	03/12/2020	1.459.603,71	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	04/12/2020	934.830,68	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	04/12/2020	813,38	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	07/12/2020	2.919.661,95	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	08/12/2020	3.002.985,34	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	09/12/2020	4.088.042,76	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	10/12/2020	5.553.660,41	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	10/12/2020	6.942,45	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	11/12/2020	19.736.586,59	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	14/12/2020	965.033,72	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	14/12/2020	723,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	15/12/2020	1.136.246,48	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	16/12/2020	606.656,12	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	17/12/2020	639.935,83	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	18/12/2020	107.094,83	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	22/12/2020	1.620.000,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	23/12/2020	10.000,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	24/12/2020	10.048,47	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	29/09/2020	139.030,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	30/09/2020	25.814,91	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	08/10/2020	185.777,40	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	16/11/2020	306.358,69	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	27/11/2020	1.095.071,14	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	08/12/2020	27.174,98	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Bluecap Renda Logística	aquisição	18/12/2020	28.006,74	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	23/09/2020	8.840,26	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	24/09/2020	12.522,68	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	25/09/2020	99.916,99	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	28/09/2020	35.583,32	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	30/09/2020	1.128,67	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	07/10/2020	8.094,96	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	08/10/2020	35.593,03	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	09/10/2020	353.771,61	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	13/10/2020	107.437,81	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	14/10/2020	16.828,66	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	15/10/2020	76.737,97	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	16/10/2020	43.018,91	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	21/10/2020	32.930,50	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	26/10/2020	7.607,76	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	03/11/2020	94,37	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	06/11/2020	45.204,77	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	09/11/2020	35.938,27	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	13/11/2020	30.718,76	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	02/12/2020	282.411,38	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	07/12/2020	28.541,03	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	15/12/2020	19.094,81	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS	aquisição	17/12/2020	55.527,92	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII BTG Pactual Shoppings	aquisição	21/09/2020	1.100,43	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII BTG Pactual Shoppings	aquisição	25/09/2020	488.772,15	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	28/09/2020	294.212,54	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	30/09/2020	96.150,50	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	09/11/2020	31.884,94	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	17/11/2020	369.800,91	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	18/11/2020	1.764,85	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	19/11/2020	331.776,91	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	alienação	09/12/2020	1.672,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG Pactual Crédito Imobiliário FII	aquisição	18/12/2020	27.545,85	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP	aquisição	08/10/2020	64.012,76	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP	aquisição	09/10/2020	196.709,28	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP	aquisição	13/10/2020	112.875,83	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP	aquisição	29/10/2020	177.041,70	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI	aquisição	18/12/2020	120.323,90	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Max Retail	alienação	30/09/2020	768.465,50	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII Max Retail	alienação	11/12/2020	54.764,09	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
MOGNO CRIS HIGH GRADE	aquisição	02/10/2020	500.000,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
MOGNO CRIS HIGH GRADE	alienação	04/11/2020	2.599,74	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
MOGNO CRIS HIGH GRADE	alienação	06/11/2020	99,99	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	07/10/2020	707.092,01	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	08/10/2020	161.128,09	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	16/10/2020	480.783,63	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	21/10/2020	139.335,17	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	22/10/2020	792.746,54	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	23/10/2020	644.823,04	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	27/10/2020	887.168,55	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	05/11/2020	317.488,31	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FI Imobiliario VBI Prime Properties	alienação	16/12/2020	676.721,95	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	23/09/2020	153.174,00	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	24/09/2020	448.547,03	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	25/09/2020	362.594,62	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	30/09/2020	947.313,91	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	01/10/2020	268.503,30	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	06/11/2020	35.403,29	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	17/11/2020	459.770,81	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	18/11/2020	195.657,40	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	aquisição	19/11/2020	181.755,11	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	alienação	17/12/2020	5.554.468,38	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
Quasar Agro - Fundo de Investimento Imobiliario	alienação	28/12/2020	2.499.980,40	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII V2 PROPERTIES	aquisição	28/09/2020	499.941,39	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII V2 PROPERTIES	aquisição	15/10/2020	5.051,44	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII V2 PROPERTIES	aquisição	30/11/2020	5.061,94	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII V2 PROPERTIES	aquisição	01/12/2020	13.406,45	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII V2 PROPERTIES	aquisição	03/12/2020	10.005,82	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII V2 PROPERTIES	aquisição	18/12/2020	13.253,27	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS	aquisição	17/12/2020	8.158,54	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS	aquisição	21/12/2020	7.288,51	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
FII TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS	aquisição	22/12/2020	128.199,86	08/09/2020	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

De acordo com o previsto na IN CVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Bruno Duque Horta Nogueira

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota