ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII CEO CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES	CNPJ do Fundo:	15.799.397/0001-09
Data de Funcionamento:	29/10/2012	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRCEOCCTF003	Quantidade de cotas emitidas:	1.815.696,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: RendaSegmento de Atuação: Lajes CorporativasTipo de Gestão: Passiva	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	Dezembro
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	CNPJ do Administrador:	59.281.253/0001-23
Endereço:	Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040	Telefones:	(11) 3383-3102
Site:	www.btgpactual.com	E-mail:	ri.fundoslistados@btgpactual.com
Competência:	12/2020

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.2	Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S.A	30..30.6.2/94/0-00	PRAIA DE BOTAFOGO 501 - 5,6,7 ANDARES	(21) 3262-9757
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES	61..36.6.9/36/0-00	Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.909 - Vila Olimpia - SP - CEP: 04543-011	11 2573-3000
1.4	Formador de Mercado: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.5	Distribuidor de cotas: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.6	Consultor Especializado: CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇOES	08.801.621/0001-96	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600	54127602
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações: n/a	n/.a./-	n/a	n/a

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Não possui informação apresentada.

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	Não há investimentos programados para o próximo exercício.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O valor patrimonial da cota encerrou o exercício em R$ 86,88.

4.2	Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
	O período foi marcado pelas menores taxas básica de juros praticadas no Brasil. Devido a isso houve uma migração de diversos investidores para ativos com melhores rendimentos, como por exemplo o mercado imobiliário. Soma-se a isso uma boa perspectiva do mercado de Real Estate, com a redução da vacância e demandas aquecidas.

4.3	Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
	Apesar da taxa de juros baixa, seguimos sem pressões inflacionárias esperadas no curto prazo. Com isso, o investimento em ativos imobiliários se mostra sólido. A recuperação da economia segue em ritmo lento, devido a cenários globais, contudo a chegada da Vacina contra o COVID-19 e reformas econômicas pelo governo podem gerar novo fluxo de investimentos.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CEO Cyrela	139.005.594,00	SIM	-12,37%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Método utilizado para imóveis: Capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado; Empresa: Cushman & Wakefield.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1

Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP
Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual conforme endereços abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: Sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

(i) O cotista é apto ao voto caso conste da base de cotistas na data da convocação da AGC. No dia da AGC, a qualidade de cotista é comprovada através de documento de identificação com foto (RG, RNE, CNH) para PF. No caso da PJ, é exigido (1)Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida);(2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) no caso de Fundos de Investimento é exigido (1)Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração); (2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is); (d)caso o Cotista seja representado, o procurador deverá estar munido de procuração válida, com poderes específicos e firma reconhecida pelo cotista outorgante. Adotamos, ainda, o procedimento de verificar a Base de cotistas antes da assembleia buscando identificar possíveis cotistas impedidos de votar para que possamos informar caso estejam presentes na AGC. Adicionalmente, iniciamos questionando se algum cotista presente se considera conflitado. Ainda relacionado a plateia, caso exista um convidado de cotista ou outro presente apenas telespectador, solicitamos aos cotistas presentes autorização para que o mesmo assista a AGC. Previamente ainda, verificamos se o Fundo possui representantes de cotistas eleitos para que possamos identificá-los. (ii) Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais consultas são realizadas por meio do envio de uma carta consulta para toda a base de cotistas, na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. Estabelecemos um mínimo de 5 dias após o prazo final para apuração dos votos dos cotistas que postaram seus votos dentro do prazo mas que por algum motivo tenham demorado um pouco mais para chegar até a Administradora. (iii) Para AGCs não realizamos o operacional de participação à distância, uma vez que tais procedimentos ainda não estão previstos no regulamento do Fundo e as entidades nas quais as cotas do Fundo estão registradas ainda não disponibilizaram sistemas e operacionais para tanto. Caso o cliente deseje, pode fornecer procuração concedendo a um procurador, ou mesmo à Administradora, o direito de exercer seu voto em Assembleia presencial, sendo certo que de tal procuração pode constar expressa a declaração de voto do cotista (o que no caso de procurações à Administradora é mandatório).

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	Não realizamos assembleias por meio eletrônico para os fundos imobiliários dado que entendemos que não é do perfil de grande parte dos cotistas que acabariam prejudicados pelo modelo eletrônico

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração composta de: (a) valor equivalente a 0,20% (vinte centésimos por cento) a.a. à razão de 1/12 avos, calculada sobre o valor total dos ativos que integrarem o patrimônio do FUNDO no último dia útil do mês imediatamente anterior ao mês de seu pagamento e que deverá ser pago diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 30.000,00 (trinta mil reais), atualizado anualmente pela variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas - FGV, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do FUNDO; e (b) valor equivalente a até 0,30% (trinta centésimos por cento) ao ano à razão de 1/12 avos, calculada (1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo, caso a Taxa de Administração; ou (2) sobre o valor de mercado do Fundo, caso a Taxa de Administração seja calculada sobre o valor de mercado do Fundo; correspondente aos serviços de escrituração das cotas do Fundo, incluído na Taxa de Administração e a ser pago a terceiros. § 1º - A taxa de administração será calculada mensalmente por período vencido, e quitada até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	652.491,25	0,41%	0,52%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Allan Hadid	Idade:	45 anos
	Profissão:	Economista	CPF:	071.913.047-66
	E-mail:	ol-reguladores@btgpactual.com	Formação acadêmica:	Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2016
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Banco BTG Pactual S.A	De julho de 2014 até hoje	Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management	Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
	BRZ Investimentos	De junho de 2011 até junho de 2014	CEO (Chief Executive Officer)	Atuou na área de gestão de recursos
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	7.289,00	1.030.502,00	56,76%	50,64%	6,11%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	1,00	231.698,00	12,76%	0,00%	12,76%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	1,00	553.496,00	30,48%	0,00%	30,48%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	08/01/2020	51.258,49	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	08/01/2020	1.143.214,52	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	10/01/2020	10.740,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	10/01/2020	9.022,16	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	14/01/2020	1.015.866,22	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	15/01/2020	16.514,10	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	31/01/2020	7.117,83	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	31/01/2020	1.475,21	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	31/01/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	07/02/2020	52.126,99	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	07/02/2020	1.143.226,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	10/02/2020	825.773,04	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	10/02/2020	825.773,04	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	11/02/2020	92.344,28	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	11/02/2020	92.344,28	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	12/02/2020	92.344,28	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	12/02/2020	92.344,28	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	13/02/2020	998.756,49	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	13/02/2020	92.344,28	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	14/02/2020	4.995,31	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	14/02/2020	26.570,70	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	14/02/2020	4.995,31	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	14/02/2020	4.995,31	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	14/02/2020	4.995,31	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	19/02/2020	1.101,78	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	19/02/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	20/02/2020	825.771,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	21/02/2020	1.113,10	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	21/02/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	28/02/2020	1.876,35	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	28/02/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	03/03/2020	1.015,87	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	03/03/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	04/03/2020	88.792,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	05/03/2020	1.143.228,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	06/03/2020	141.171,79	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	06/03/2020	88.792,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	12/03/2020	1.003.610,98	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	13/03/2020	5.018,82	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	13/03/2020	15.047,61	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	18/03/2020	2.460,33	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	25/03/2020	1.016,20	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	25/03/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	25/03/2020	1.989,66	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	31/03/2020	14.994,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	02/04/2020	14.578,20	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	06/04/2020	1.143.228,88	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	07/04/2020	140.980,54	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	09/04/2020	9.022,16	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	15/04/2020	925.850,95	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	17/04/2020	14.231,10	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	24/04/2020	1.775,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	24/04/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	30/04/2020	1.538,63	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	30/04/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	08/05/2020	141.196,54	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	08/05/2020	1.143.225,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	15/05/2020	961.606,53	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	21/05/2020	1.014,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	21/05/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	27/05/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	27/05/2020	1.039,04	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	28/05/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	28/05/2020	1.030,09	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	29/05/2020	1.134,92	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	04/06/2020	1.143.227,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	05/06/2020	141.354,04	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	12/06/2020	1.013.559,83	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	15/06/2020	16.501,18	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	18/06/2020	115,67	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	18/06/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	24/06/2020	775,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	29/06/2020	24.557,27	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	30/06/2020	1.553,16	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	30/06/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	06/07/2020	1.143.226,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	07/07/2020	141.633,04	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	10/07/2020	9.022,16	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	13/07/2020	1.018.392,31	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	14/07/2020	160.587,90	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	14/07/2020	24.556,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	15/07/2020	116,10	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	15/07/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	aquisição	31/07/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	31/07/2020	1.597,69	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	05/08/2020	88.792,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	06/08/2020	1.143.227,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	07/08/2020	53.049,49	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	13/08/2020	165.254,89	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FI RF CP	alienação	14/08/2020	144.094,53	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	14/08/2020	898.998,23	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	14/08/2020	4.682,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	18/08/2020	117,28	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	18/08/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	19/08/2020	139,79	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	19/08/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	20/08/2020	129,76	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	20/08/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	21/08/2020	11.564,40	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	31/08/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	31/08/2020	1.634,92	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	02/09/2020	775,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	04/09/2020	88.792,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	08/09/2020	1.116.283,51	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	10/09/2020	9.770,61	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	14/09/2020	1.036.756,76	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	15/09/2020	5.211,53	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	15/09/2020	11.432,29	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	18/09/2020	116,05	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	18/09/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	30/09/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	30/09/2020	1.643,98	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	05/10/2020	27.198,90	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	07/10/2020	53.607,49	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	13/10/2020	761.918,43	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	14/10/2020	595.823,16	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	15/10/2020	2.727,74	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	15/10/2020	11.695,87	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	20/10/2020	118,47	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	20/10/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	30/10/2020	1.342,02	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	04/11/2020	550.067,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	09/11/2020	53.407,24	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	09/11/2020	88.792,80	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	11/11/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	11/11/2020	1.030,94	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	13/11/2020	570.667,70	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	16/11/2020	2.577,50	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	27/11/2020	13.680,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	30/11/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	30/11/2020	1.396,66	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	01/12/2020	118,26	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	01/12/2020	100,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	07/12/2020	797.677,25	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	10/12/2020	6.719,92	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	11/12/2020	758.970,40	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	14/12/2020	3.683,12	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	15/12/2020	17.065,04	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	24/12/2020	34.659,43	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	aquisição	30/12/2020	1.000,00	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF	alienação	30/12/2020	1.394,56	27/04/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

De acordo com o previsto na IN CVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Bruno Duque Horta Nogueira

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota