ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	KINEA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	42.754.342/0001-47
Data de Funcionamento:	07/02/2023	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKNHFCTF004	Quantidade de cotas emitidas:	19.663.235,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Classificação: MultiestratégiaSubclassificação: Não possui subclassificaçãoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132	Telefones:	55 (11) 30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2026

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148	(11) 4004 8000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI - CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 2 da 170ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	35.108.314,50	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 448ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	20.909.512,95	Emissão de Cotas
	CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 5 da 151ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	19.600.222,69	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 503ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	19.028.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 151ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	13.594.314,65	Emissão de Cotas
	CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 2 da 140ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	10.207.925,97	Emissão de Cotas
	CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 6 da 151ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.103.156,31	Emissão de Cotas
	SÃO LUIZ	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	87.665.226,00	Emissão de Cotas
	Cidade Matarazzo 1048	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.014.123,51	Emissão de Cotas
	Cidade Matarazzo 1348	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.568.280,90	Emissão de Cotas
	Cidade Matarazzo 1445	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.712.353,18	Emissão de Cotas
	Cidade Matarazzo 740	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.581.097,31	Emissão de Cotas
	Cidade Matarazzo 835	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.259.959,27	Emissão de Cotas
	Cidade Matarazzo 845	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.367.717,39	Emissão de Cotas
	ALLOS ON	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	6.224.637,45	Emissão de Cotas
	BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.728.271,06	Emissão de Cotas
	BTG PACTUAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	30.636.480,87	Emissão de Cotas
	CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	116.868,28	Emissão de Cotas
	CURY CONSTRUTORA INCORPORADORA S.A.	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.002.428,45	Emissão de Cotas
	CYRELA ON	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	404.167,09	Emissão de Cotas
	DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.904.290,94	Emissão de Cotas
	EZ TEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES S.A.	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	-414.033,88	Emissão de Cotas
	PÁTRIA LOG - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.955.815,03	Emissão de Cotas
	Pátria Prime Offices	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	45.054.104,65	Emissão de Cotas
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.343.875,58	Emissão de Cotas
	ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	384.319,27	Emissão de Cotas
	IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	27.274.580,26	Emissão de Cotas
	JS ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.048.212,94	Emissão de Cotas
	JS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.628.767,04	Emissão de Cotas
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.508.786,70	Emissão de Cotas
	KINEA CREDITAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	40.408,88	Emissão de Cotas
	EVEN II KINEA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.915.205,90	Emissão de Cotas
	KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	850.482,91	Emissão de Cotas
	KINEA PREMIUM PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	290.571,12	Emissão de Cotas
	KINEA OPORTUNIDADES REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.179.053,16	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI LOGÍSTICO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	6.400.741,40	Emissão de Cotas
	MOURA DUBEUX ENGENHARIA S.A. ON	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.182.479,02	Emissão de Cotas
	MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES ON	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	796.154,01	Emissão de Cotas
	PATRIA CRÉDITO IMOBILIÁRIO ÍNDICE DE PREÇOS FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	17.494.629,05	Emissão de Cotas
	PATRIA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.023.093,08	Emissão de Cotas
	PATRIA PLUS MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.762.682,47	Emissão de Cotas
	RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	303.737,99	Emissão de Cotas
	RBR PREMIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.651.987,98	Emissão de Cotas
	SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESP LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	857.064,56	Emissão de Cotas
	CONSTRUTORA TENDA ON	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	498.129,52	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	15.888.682,66	Emissão de Cotas
	VECTIS JUROS REAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	17.708.893,61	Emissão de Cotas
	VALORA CRI ÍNDICE DE PREÇO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.507.076,87	Emissão de Cotas
	VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.073.096,47	Emissão de Cotas

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de junho de 2026, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 56,0% do PL do Fundo, em FIIs de 10,5% do PL do fundo, em Imóveis de 30,5% do PL do Fundo e em Ações de 1,2% do PL do Fundo. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, o Fundo possuía 16,3% dos ativos indexados ao CDI, 39,7% na Inflação, 4,7% em LCI e, por fim, 9,1% à Selic. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 12,00 por cota no período entre jul/25 e jun/26. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Durante o período de julho/25 a junho/26, o cenário macroeconômico brasileiro passou por uma clara inflexão: a taxa Selic, mantida em 15,00% a.a. desde o fim do ciclo de aperto em julho de 2025, permaneceu nesse patamar restritivo até o início de 2026, quando o Copom sinalizou o começo de um ciclo de flexibilização — promovendo cortes de 25 bps em março (para 14,75%), abril (para 14,50%) e junho (para 14,25%). Paralelamente, as expectativas de inflação, que haviam recuado até um piso próximo de 4,0% para o IPCA de 2026 em fevereiro/26, sofreram uma reprecificação acentuada a partir de março, muito em função de choques cambiais, de commodities/petróleo e da persistência da inflação de serviços, levando a mediana do Focus a 5,33% em 26 de junho de 2026, com posterior alívio parcial para 5,02% no relatório de 21 de agosto de 2026. Nesse mesmo levantamento, a expectativa de Selic para o final de 2026 also se elevou, de 14,00% (fim de junho) para 13,75% (21 de agosto), configurando um quadro de "higher for longer", em que o Banco Central seguiu cortando juros mesmo diante da deterioração das expectativas inflacionárias, priorizando evitar uma desaceleração abrupta da atividade frente a um choque predominantemente de oferta.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

A reunião do Copom em 5 de agosto de 2026 decidiu, por unanimidade, dar continuidade ao ciclo de cortes da Selic, reduzindo-a em 25 bps, para 14,00% a.a. — a quarta queda consecutiva desde março. A autoridade monetária manteve o tom cauteloso, reforçando que a política segue contracionista e suficientemente restritiva, diante de inflação corrente ainda acima do teto da meta, expectativas Focus desancoradas (5,0% para 2026 e 4,2% para 2027) e mercado de trabalho apertado. O comunicado não indicou uma trajetória predeterminada para os próximos passos, condicionando novos movimentos aos dados recebidos e à evolução do cenário. Segundo o Relatório Focus mais recente, a Selic deve encerrar 2026 em 13,75% a.a., com o IPCA projetado em 5,02%.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	SÃO LUIZ	277.000.000,00	SIM	1,47%
	HL FARIA LIMA 160	162.000.000,00	SIM	0,93%
	Cidade Matarazzo 1048	6.282.875,32	SIM	25,30%
	Cidade Matarazzo 740	7.000.376,14	SIM	25,43%
	SHOPPING UBERABA	140.000.000,00	SIM	0,72%
	ALLOS ON	6.080.601,88	SIM	-2,31%
	BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	-236.522,95	SIM	-0,42%
	BTG PACTUAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	-895.899,15	SIM	-0,10%
	CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	851.548,96	SIM	0,11%
	CENESP FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	309.068,19	SIM	25,00%
	CURY CONSTRUTORA INCORPORADORA S.A.	3.365.760,13	SIM	12,10%
	CYRELA ON	1.682.308,33	SIM	-15,77%
	DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.	1.089.936,01	SIM	-1,91%
	EZ TEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPACOES S.A.	-1.073.124,72	SIM	-27,87%
	GUARDIAN REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA	-157.648,32	SIM	-0,16%
	HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA	7.197.840,00	SIM	-2,01%
	PÁTRIA LOG - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	-2.673.153,00	SIM	-0,01%
	Pátria Prime Offices	16.712.065,95	SIM	-46,77%
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA	1.462.291,66	SIM	-1,66%
	HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA	826.147,97	SIM	0,46%
	ÍCONE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	12.702.686,92	SIM	-27,35%
	ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	330.803,55	SIM	0,57%
	IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	17.376.606,16	SIM	0,38%
	JHSF CAPITAL MALLS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	4.329.195,00	SIM	-6,64%
	JS ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	1.024.860,62	SIM	-2,23%
	JS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	1.772.758,97	SIM	0,58%
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	7.593.488,35	SIM	-5,31%
	KINEA CREDITAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	2.477.491,74	SIM	0,86%
	EVEN II KINEA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	4.709.920,41	SIM	-53,11%
	KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	855.752,29	SIM	0,62%
	KINEA PREMIUM PROPERTIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	318.330,38	SIM	9,55%
	KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	45.900,00	SIM	-1,52%
	KINEA OPORTUNIDADES REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	1.179.116,28	SIM	0,01%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI LOGÍSTICO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	4.276.994,88	SIM	0,31%
	MOURA DUBEUX ENGENHARIA S.A. ON	2.413.609,02	SIM	25,12%
	MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES ON	5.509.680,22	SIM	-18,24%
	MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	36.797,41	SIM	-1,48%
	PATRIA CRÉDITO IMOBILIÁRIO ÍNDICE DE PREÇOS FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	15.535.307,00	SIM	-11,20%
	Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada	18.574.924,45	SIM	4,58%
	PATRIA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	3.942.487,95	SIM	-2,00%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PATRIA PROPERTIES - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA	1.786.047,14	SIM	-6,06%
	PATRIA PLUS MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	1.708.192,98	SIM	-3,09%
	RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	10.841.505,96	SIM	2,04%
	RBR PREMIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	3.674.271,80	SIM	-6,97%
	SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESP LIMITADA	865.116,15	SIM	1,85%
	CONSTRUTORA TENDA ON	4.097.254,91	SIM	50,39%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL	9.755.407,94	SIM	-30,34%
	VECTIS JUROS REAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	19.088.501,25	SIM	-4,93%
	VALORA CRI ÍNDICE DE PREÇO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA	503.378,02	SIM	2,28%
	VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	19.813.573,18	SIM	1,53%
	CRI - RIZA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 191ª Emissão	67.360.993,89	SIM	-0,53%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 141ª Emissão	60.497.277,63	SIM	0,27%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 181ª Emissão	46.419.391,11	SIM	4,18%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 8 da 112ª Emissão	46.177.452,00	SIM	9,67%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 350ª Emissão	37.997.332,83	SIM	-2,82%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 448ª Emissão	37.299.120,42	SIM	3,57%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 283ª Emissão	36.817.333,50	SIM	1,14%
	CRI - CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 2 da 170ª Emissão	36.168.759,91	SIM	3,02%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 114ª Emissão	35.769.031,42	SIM	1,38%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 258ª Emissão	33.371.720,63	SIM	11,34%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 108ª Emissão	31.740.156,80	SIM	1,94%
	CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 29ª Emissão	29.940.444,79	SIM	1,73%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 109ª Emissão	29.072.550,12	SIM	0,98%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 130ª Emissão	27.301.763,58	SIM	3,48%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 237ª Emissão	26.572.591,38	SIM	5,87%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 5 da 260ª Emissão	26.179.886,52	SIM	3,49%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 110ª Emissão	23.482.754,38	SIM	4,52%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 214ª Emissão	22.670.745,22	SIM	7,29%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 111ª Emissão	22.012.452,11	SIM	4,48%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 104ª Emissão	21.704.932,71	SIM	5,46%
CRI - RIZA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 88ª Emissão	20.205.309,40	SIM	-0,06%
CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 5 da 151ª Emissão	19.694.113,53	SIM	1,15%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 429ª Emissão	18.796.667,54	SIM	2,33%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 265ª Emissão	18.744.426,37	SIM	6,59%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 503ª Emissão	18.693.769,08	SIM	1,41%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 340 da 1ª Emissão	17.085.842,48	SIM	5,48%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 187ª Emissão	14.526.194,49	SIM	8,00%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 111ª Emissão	14.082.411,67	SIM	14,64%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 260ª Emissão	14.028.784,73	SIM	3,04%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 122ª Emissão	13.466.626,69	SIM	0,73%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 3 da 260ª Emissão	13.328.057,46	SIM	-2,19%
CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 151ª Emissão	13.104.036,46	SIM	-2,94%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 110ª Emissão	13.009.436,84	SIM	14,65%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 6 da 104ª Emissão	12.262.943,36	SIM	4,16%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 17ª Emissão	11.719.629,71	SIM	7,50%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 153ª Emissão	11.520.416,98	SIM	6,87%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 4 da 104ª Emissão	11.452.137,15	SIM	5,77%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 14 da 154ª Emissão	11.292.640,82	SIM	-2,81%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 104ª Emissão	10.934.837,11	SIM	5,43%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 154ª Emissão	10.518.340,00	SIM	6,79%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 142ª Emissão	10.023.385,35	SIM	0,73%
CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 2 da 140ª Emissão	9.936.449,11	SIM	-2,28%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 104ª Emissão	9.409.942,28	SIM	6,87%
CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 55ª Emissão	9.038.887,80	SIM	1,45%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 15 da 154ª Emissão	8.087.042,93	SIM	-1,23%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 109ª Emissão	7.066.933,12	SIM	8,24%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 130ª Emissão	4.927.697,36	SIM	-15,65%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 279ª Emissão	4.907.566,60	SIM	9,85%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 108ª Emissão	4.750.088,96	SIM	2,84%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 224ª Emissão	4.544.493,27	SIM	0,67%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 16 da 154ª Emissão	3.737.524,82	SIM	-0,63%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 99ª Emissão	3.548.596,73	SIM	-64,59%
CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 6 da 151ª Emissão	3.109.705,37	SIM	0,88%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 279ª Emissão	2.352.780,09	SIM	0,14%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 114ª Emissão	2.190.584,00	SIM	2,58%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 11 da 112ª Emissão	825.914,79	SIM	11,98%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 www.intrag.com.br

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano.Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo.Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	As taxas máximas totalizam 1,20% ao ano, sendo 0,055% para o ADMINISTRADOR (“Taxa Máxima de Administração”) e 1,145% para o GESTOR (“Taxa Máxima de Gestão”), sobre o patrimônio da SUBCLASSE. Esses percentuais incluem as respectivas taxas das classes/subclasses investidas.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	21.584.023,10	1,09%	1,16%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	46
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	27758543898
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		n/a
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		n/a

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	70.408,00	19.663.235,00	100,00%	93,00%	7,00%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	n/a

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2024/08/Politica-de-Voto.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	n/a

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	n/a

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota