ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	VALORA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	36.771.692/0001-19
Data de Funcionamento:	26/02/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRVGHFCTF005	Quantidade de cotas emitidas:	164.721.683,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Sim
Classificação autorregulação:	Classificação: PapelSubclassificação: HíbridoGestão: DefinidaSegmento de Atuação: Outros	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa e MBO	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BANCO DAYCOVAL S.A.	CNPJ do Administrador:	62.232.889/0001-90
Endereço:	Avenida Paulista, 1793, 2º andar- Bela vista- São Paulo- SP- 01311200	Telefones:	0300 111 0500(11) 3563-4389(11) 3563-4318
Site:	www.daycoval.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2026

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: VALORA IMOBILIÁRIO E INFRAESTRUTURA LTDA.	07.559.989/0001-17	Rua Iguatemi, n° 448, conjunto 1.301, na Cidade de São Paulo - Estado de São Paulo	(11) 5189-0947
1.2	Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A.	62.232.889/0001-90	AV. PAULISTA, 1793, 11º ANDAR, BELA VISTA, SÃO PAULO / SP	(11) 3138-1300
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.	61.562.112/0001-20	Av. Francisco Matarazzo, 1.400. Água Branca, São Paulo - SP. 05001-100	(11) 4004-8000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: BANCO DAYCOVAL S.A.	62.232.889/0001-90	AV. PAULISTA, 1793, 11º ANDAR, BELA VISTA, SÃO PAULO / SP	(11) 3138-1300
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	RLV 02 SPE	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	20.000.000,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	RLV 02 SPE	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	2.150.000,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	RLV 02 SPE	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	363.000,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	VALYOS FIDCIMOBILIÁRIOS DE RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	551.373,33	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	BGR CIDADE JARDIM FII - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	54.000.000,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	FII TORRE RIO CLARO OFFICES - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	11.250.000,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	FII TRUE MULTIESTRATÉGIA - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	33.949,11	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	VALORA CRI INFRA FII	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	61.667.634,92	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	ARCH EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	2.038.708,60	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	VINCI FULWOOD DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO FII	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	5.683.667,92	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	VALORA FOF FII RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	58.743.600,68	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	BGR GALPÕES LOGÍSTICOS MASTER I FII	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	6.612.594,90	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	DAYCOVAL REAL ESTATE MULTIESTRATÉGIA FII DE RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	6.000.924,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	GUARDIAN REAL ESTATE FII DE RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	14.931.110,71	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	IRIDIUM FII RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	3.278.915,28	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	KINEA HIGH YIELD CRI FII RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	59.359,60	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	KINEA UNIQUE HY CDI FII RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	10.405,40	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	PATRIA CRÉDITO IMOB ÍNDICE DE PREÇOS FII - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	717.226,35	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	PATRIA SECURITIES FII - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	0,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	RB MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA FII - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	194.860,28	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	PATRIA PRIME OFFICES - FII RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	14.490.172,90	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	TRX HEDGE FUND FII - RL	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	4.599.420,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SECURITIZAÇÃO	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	32.277.921,85	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	YOU INC INCORPORADORA PARTICIPACOES S.A	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	9.999.999,99	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	832.047,28	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	OPEA SEC S.A. - 25G0686794	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	33.518.242,96	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	733.755,73	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	OPEA SEC S.A. - 24A1828538	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	4.816.277,40	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25J2627136	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	10.357.124,43	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25J5480731	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	5.246.465,63	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25F2931000	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.602.133,37	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25J5480731	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	945.264,42	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	487.770,69	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.415.017,99	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	3.482.133,20	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.241.175,62	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	982.280,55	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 26C4342294	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	30.938.994,21	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.058.037,86	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.729.976,76	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	18.651.490,12	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	498.582,61	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	595.601,64	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.976.735,94	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.990.598,90	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	INVEST MULTIMERCADO SPE S.A - 20L0870667	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.923.728,41	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 26C4342294	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	10.143.932,53	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	377.176,00	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	991.507,12	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 25C3846858	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.483.688,65	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25F2931000	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	5.785.715,87	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 24L2814870	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	1.168.864,72	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 24L2814870	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	706.974,62	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 24L2814870	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	2.003.094,78	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas
	HABITASEC SEC SA - 24L2814870	Ganho de capital - Rentabilização da carteira	8.907.880,31	Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	Os resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

No período de junho de 2025 a junho de 2026, o mercado imobiliário e a indústria de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) permaneceram influenciados pelo cenário macroeconômico, especialmente pela evolução da política monetária, das taxas de juros e das condições fiscais. Nesse contexto, observou-se maior seletividade dos investidores, com diferenciação de desempenho entre os segmentos da indústria. Fundos com ativos imobiliários de qualidade e contratos resilientes, bem como aqueles expostos a operações de crédito estruturadas com garantias consistentes, apresentaram maior capacidade de preservação de resultados. Apesar da volatilidade observada ao longo do período, os FIIs mantiveram sua relevância como instrumento de investimento, reforçando a importância da gestão ativa e da seleção criteriosa de ativos para a geração sustentável de valor e rendimentos.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Considerando o cenário observado ao final do período findo em junho de 2026, a perspectiva para o período seguinte permanece condicionada à evolução do ambiente macroeconômico, em especial à trajetória das taxas de juros, da inflação e das condições fiscais. Nesse contexto, espera-se a continuidade de um mercado seletivo, no qual ativos com fundamentos sólidos, contratos resilientes e adequada relação entre risco e retorno tendam a apresentar melhor desempenho relativo. Diante desse cenário, a gestão do Fundo deverá manter uma postura diligente e proativa na condução da estratégia de investimentos, priorizando a diversificação da carteira e a alocação em ativos compatíveis com sua política de investimento. Permanecerá, ainda, o monitoramento contínuo dos ativos integrantes do portfólio e a avaliação criteriosa de novas oportunidades de investimento, com o objetivo de promover a geração consistente de rendimentos e a criação de valor para os cotistas no longo prazo.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	W601 FII	7.193.912,54	SIM	0,00%
	BALTIMORE FII	21.855.371,91	SIM	0,00%
	PLANTA DESENV FII	48.136.844,50	SIM	0,00%
	VALORA CRI INFRA FII	24.182.826,89	SIM	0,00%
	KINEA OPORTUNIDADES REAL ESTATE FII - RL	2.269.949,95	SIM	-0,09%
	BGR CIDADE JARDIM FII - RL	54.000.000,00	SIM	0,00%
	FII TORRE RIO CLARO OFFICES - RL	11.475.000,00	SIM	0,02%
	FII TRUE MULTIESTRATÉGIA - RL	24.298,56	SIM	-0,28%
	VALORA CRI INFRA FII	61.667.634,92	SIM	0,00%
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO TORRE ALMIRANTE RL	4.871.614,00	SIM	-0,06%
	NAVI RESIDENCIAL FII – RL	3.644.814,56	SIM	-0,15%
	BTG PACTUAL SHOPPINGS FII RL	16.786.968,88	SIM	-0,10%
	BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND - FII RL	26.636.921,32	SIM	-0,29%
	BRIO REAL ESTATE III – FII – RL	357.700,00	SIM	-0,65%
	BRPR CORPORATE OFFICES FII RL	55.340,40	SIM	0,13%
	BTG PACTUAL REAL ESTATE HEDGE FUND FII - FII RL	478.103,08	SIM	0,05%
	BTG PACTUAL LOGÍSTICA FII RL	1.002.834,00	SIM	-0,01%
	RBR DESENVOLVIMENTO COMERCIAL I - FII RL	15.063.546,49	SIM	0,00%
	AQUISIÇÃO DE UNIDADES FII	98.988.678,89	SIM	0,00%
	FII BRC-IV DESENVOLVIMENTO	1.101.040,12	SIM	0,00%
	CENESP FII RL	3.274,60	SIM	-0,44%
	CAPITÂNIA SECURITIES II FII RL	1.947.703,48	SIM	-0,01%
	CYRELA CRÉDITO - FII - RL	7.918.614,99	SIM	0,03%
	FII - FII EDIFÍCIO GALERIA RL	662.314,50	SIM	-0,37%
	EQI RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII RL	3.612.643,84	SIM	-0,15%
	BRC RENDA CORPORATIVA FII – RL	2.317.978,64	SIM	-0,23%
	GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA FII DE RL	9.553.805,92	SIM	-0,18%
	PATRIA PRIME OFFICES - FII - RL	1.880.622,36	SIM	-0,49%
	PATRIA ESCRITÓRIOS FII RL	22.007.212,50	SIM	-0,04%
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FII DE RESP LIMITADA	1.857.000,80	SIM	-0,01%
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FII - RL	26.394.409,15	SIM	-0,21%
	KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FII RL	12.092.710,00	SIM	-0,12%
	MAUA CAPITAL LOGISTICA FIF RL	15.547.365,60	SIM	0,04%
	FII - VBI PRIME PROPERTIES - RL	7.016.220,00	SIM	-0,27%
	FII - FII RBR DESENVOLVIMENTO III RL	335.998,88	SIM	-0,61%
	PATRIA LOGÍSTICA II FII	7.256.143,36	SIM	-0,20%
	PATRIA CRÉDITO IMOBILIÁRIO ESTRUTURADO	16.185.627,50	SIM	-0,12%
	FII - FII RBR DESENVOLVIMENTO IV RL	3.223.280,00	SIM	-0,07%
	REC FUNDO DE CRI COTAS AMORTIZÁVEIS - FII	3.568.593,42	SIM	-0,29%
	FII - FII REC REC IMOBS - RL	4.704.273,67	SIM	-0,02%
	FII - FII REC RENDA IMOBILIÁRIA - RL	2.713.035,92	SIM	-0,35%
	RB CAPITAL I FUNDO DE FUNDOS - RL	225.908,47	SIM	0,00%
	RBR PREMIUM REC IMOBS FII RL	5.140.409,04	SIM	-0,23%
	TELLUS PROPERTIES - FII - RL	2.979.322,24	SIM	-0,08%
	FII TG ATIVO REAL - RL	4.586.768,64	SIM	-0,56%
	TJK RENDA IMOBILIÁRIA FII – RL	7.104.949,92	SIM	-0,08%
	TRX REAL ESTATE FII RL	3.000.391,20	SIM	-0,10%
	VECTIS JUROS REAL FII RL	2.560.856,25	SIM	-0,09%
	VINCI CREDIT SECURITIES FII - RL	82.121,85	SIM	-0,27%
	VALORA CRI ÍNDICE DE PREÇO FII - FII RL	7.972.939,19	SIM	0,29%
	VALORA CRI CDI FII - FII RL	47.932,92	SIM	0,00%
	VALORA RENDA IMOBILIÁRIA FII RL	26.570.078,40	SIM	-0,45%
	FATOR VERITÁ MULTIESTRATÉGIA FII	4.467.879,43	SIM	-0,18%
	FII XP EXETER DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO - FII	787.169,76	SIM	0,00%
	ARCH EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII - RL	2.275.736,76	SIM	0,12%
	VINCI FULWOOD DESENVOLVIMENTO LOGÍSTICO FII	5.683.667,92	SIM	0,00%
	VALORA FOF FII RL	58.743.600,68	SIM	0,00%
	BGR GALPÕES LOGÍSTICOS MASTER I FII	6.612.594,90	SIM	0,00%
	DAYCOVAL REAL ESTATE MULTIESTRATÉGIA FII DE RL	6.118.015,20	SIM	0,02%
	GUARDIAN REAL ESTATE FII DE RL	13.539.087,07	SIM	-0,09%
	IRIDIUM FII RL	3.135.072,96	SIM	-0,04%
	KINEA HIGH YIELD CRI FII RL	58.699,62	SIM	-0,01%
KINEA UNIQUE HY CDI FII RL	10.589,00	SIM	0,02%
PATRIA CRÉDITO IMOB ÍNDICE DE PREÇOS FII - RL	17.532.661,00	SIM	0,23%
PATRIA SECURITIES FII - RL	12.481.232,00	SIM	0,00%
RB MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA FII - RL	190.954,50	SIM	-0,02%
SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. - 20H0695880	3.596.232,07	SIM	-0,14%
HABITASEC SEC SA - 22E1211649	10.465.125,64	SIM	0,02%
INCORPORADORA E CONSTRUTORA PIBB S.A - 19J0327167	1.779.336,02	SIM	0,13%
OPEA SEC S.A. - 21L0666509	4.137.021,61	SIM	-0,06%
RIZA SEC S.A. - 21F0968888	3.765.451,33	SIM	-0,06%
Landsol Serviços e Participações S.A. - 22H1582777	9.672.877,48	SIM	-0,12%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 23F2408637	14.407.269,62	SIM	-0,09%
HABITASEC SEC SA - 23K1512153	7.949.482,11	SIM	-0,04%
Potenza Energias LTDA. - 22F1020478	8.568.076,40	SIM	-0,05%
SELINA BRAZIL HOSPITALIDADE S.A. - 20L0522964	0,09	SIM	-1,00%
SELINA BRAZIL HOSPITALIDADE S.A. - 20L0522230	0,02	SIM	-1,00%
PLANETA SEC SA - 19K1145398	0,06	SIM	-1,00%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	209.514,96	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	126.605,29	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	290.183,81	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	403.344,30	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	410.066,70	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	780.919,38	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	480.651,96	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	262.173,79	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	336.120,25	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	384.297,48	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	193.829,34	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	394.381,09	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	731.621,74	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	718.176,93	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	924.330,68	SIM	-0,03%
HABITASEC SEC SA - 25C5641737	19.761.767,60	SIM	-0,02%
OPEA SEC S.A. - 22C0509668	27.500.830,05	SIM	-0,07%
PLANTAS VILA BUARQUE S.A. - 22G1110098	331.244,72	SIM	-0,04%
RIZA SEC S.A. - 22A0788605	109.161,06	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 22L1013767	5.003.213,23	SIM	0,00%
YOU INC INCORPORADORA PART S.A - 22D0847835	245.194,49	SIM	0,05%
YOU INC INCORPORADORA PART S.A - 22D0847835	1.843.104,46	SIM	0,05%
YOU INC INCORPORADORA PART S.A - 22D0847835	235.718,37	SIM	0,05%
YOU INC INCORPORADORA PART S.A - 22D0847835	1.180.960,89	SIM	0,05%
YOU INC INCORPORADORA PART S.A - 22D0847835	1.180.960,89	SIM	0,05%
TRUESEC - 21I0855537	7.911.554,77	SIM	-0,06%
TRUESEC - 21I0855623	9.980.869,42	SIM	-0,07%
TRUESEC - 21I0855537	1.351.785,69	SIM	-0,07%
TRUESEC - 21I0855537	675.198,91	SIM	-0,07%
RIZA SEC S.A. - 22A0788605	5.458.052,88	SIM	0,00%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	283.461,41	SIM	-0,03%
YOU INC INCORPORADORA PART S.A - 22D0847833	8.427.651,98	SIM	0,05%
RIZA SEC S.A. - 19L0928585	1.926.312,16	SIM	0,08%
OPEA SEC S.A. - 20K0010253	642.548,59	SIM	-0,69%
OPEA SEC S.A. - 22G0282296	57.505,02	SIM	0,00%
OPEA SEC S.A. - 21E0611378	3.946.436,75	SIM	0,07%
OPEA SEC S.A. - 21E0611276	3.946.436,75	SIM	-0,02%
TRUE SEC S.A. - 19H0235501	6.803.608,15	SIM	-0,01%
PLANETA SEC SA - 19K1145398	0,03	SIM	-1,00%
OPEA SEC S.A. - 20A0977906	2.599.507,81	SIM	-0,22%
OPEA SEC S.A. - 20A0978038	2.599.507,81	SIM	-0,22%
PLANETA SEC SA - 20L0522095	0,04	SIM	-1,00%
RIZA SEC S.A. - 21F0950009	2.976.257,86	SIM	-0,09%
RIZA SEC S.A. - 21F0950228	3.930.846,53	SIM	-0,07%
TRUE SEC S.A. - 21G0864339	4.317.439,29	SIM	-0,09%
RIZA SEC S.A. - 21H0926710	1.659.186,74	SIM	-0,05%
RIZA SEC S.A. - 22E0120569	3.806.147,00	SIM	-0,11%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 23F2408637	2.783.222,54	SIM	-0,10%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	808.929,40	SIM	-0,03%
OPEA SEC S.A. - 25G0686794	32.525.661,93	SIM	-0,03%
SW20 ITATUPÃ EMPREEND IMOB - 24A2073830	713.695,33	SIM	-0,03%
OPEA SEC S.A. - 24A1828538	4.938.483,03	SIM	0,03%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25J2627136	10.921.846,88	SIM	0,05%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25J5480731	5.397.335,82	SIM	0,03%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25F2931000	1.622.259,17	SIM	0,01%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25J5480731	977.134,53	SIM	0,03%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	560.985,57	SIM	0,15%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	1.408.287,94	SIM	0,00%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	3.465.576,05	SIM	0,00%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	1.230.131,03	SIM	-0,01%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	973.500,25	SIM	-0,01%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 26C4342294	30.519.601,50	SIM	-0,01%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	1.053.034,58	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	1.986.823,90	SIM	0,15%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	18.828.078,28	SIM	0,01%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	502.549,58	SIM	0,01%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	592.795,90	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	1.986.823,90	SIM	0,01%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	1.998.511,10	SIM	0,00%
INVEST MULTIMERCADO SPE S.A - 20L0870667	13.040.755,64	SIM	5,78%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 26C4342294	10.006.426,72	SIM	-0,01%
COMP SEC DE CRED FINANC VERT- PROVI II - 26B2040759	375.402,06	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	993.411,95	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 25C3846858	1.484.274,33	SIM	0,00%
COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 25F2931000	5.986.965,22	SIM	0,03%
HABITASEC SEC SA - 24L2814870	1.168.864,69	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 24L2814870	706.974,61	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 24L2814870	2.003.094,72	SIM	0,00%
HABITASEC SEC SA - 24L2814870	8.907.880,07	SIM	0,00%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documento

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais

10.2

Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Todas as informações referentes a este fundo e/ou classe estão disponíveis no Regulamento, documento de consulta pública, que pode ser acessado pelos links: https://web.cvm.gov.br/app/fundosweb/#/consultaPublica ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM Correio eletrônico, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais). A convocação da Assembleia deverá ser feita pela Administradora, com, no mínimo, 30 (trinta) dias de antecedência, no caso das assembleias ordinárias; e no mínimo, 15 (quinze) dias de antecedência, no caso das assembleias extraordinárias, exclusivamente por meio de correio eletrônico (e-mail) endereçado aos cotistas, conforme dados de contato contidos no boletim de subscrição, cadastro do cotista junto à Administradora e/ou Escriturador, ou conforme posteriormente informados ao prestador de serviço responsável pelo recebimento de tal informação. A primeira convocação da Assembleia deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais extraordinárias, contado o prazo da data de envio da convocação para os Cotistas. A presença da totalidade dos Cotistas supre a falta de convocação. Nas Assembleias ordinárias, as informações de que trata o caput incluem, no mínimo, aquelas referidas no art. 36, inciso III, do Anexo Normativo III à Resolução CVM nº 175/22, sendo que as informações referidas no artigo 36, inciso IV, da mesma norma devem ser divulgadas até 15 (quinze) dias após a convocação dessa Assembleia. A Assembleia será instalada com a presença de, pelo menos, 1 (um) Cotista. As decisões em Assembleia deverão ser tomadas por votos dos Cotistas que representem os quóruns descritos no item acima, correspondendo a cada Cota um voto, não se computando os votos em branco. Por maioria simples entende-se o voto dos Cotistas que representem a unidade imediatamente superior à metade das Cotas representadas na Assembleia.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Todas as informações referentes a este fundo e/ou classe estão disponíveis no Regulamento, documento de consulta pública, que pode ser acessado pelos links: https://web.cvm.gov.br/app/fundosweb/#/consultaPublica ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM Será devida pela Classe à Administradora uma Taxa de Administração pela prestação dos serviços de administração fiduciária do Fundo, incluindo as atividades de gestão de Imóveis, bem como pelos serviços de tesouraria, controladoria e processamento de ativos e escrituração de Cotas, correspondente ao percentual de 0,18% a.a. (zero vírgula dezoito por cento ao ano), com mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, calculadas sobre (a) o valor contábil do Patrimônio Líquido; ou (b) sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento, caso referidas Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, como, por exemplo, o IFIX, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas emitidas , sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do Fundo, pela variação do IGP-M/FGV. Para fins do cálculo da Taxa de Administração no período em que as Cotas ainda não tenham integrado índice de mercado, utilizar-se-á o valor do Patrimônio Líquido do Fundo.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	0,00	0,00%	0,00%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Erick Warner de Carvalho	Idade:	46
	Profissão:	Diretor de Administração Fiduciária	CPF:	27764653861
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Administração de Empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	01/08/2019
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Não possui informação apresentada.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	368.182,00	164.721.683,00	100,00%	91,07%	8,93%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	Todas as informações referentes a este fundo e/ou classe estão disponíveis no Regulamento, documento de consulta pública, que pode ser acessado pelos links: https://web.cvm.gov.br/app/fundosweb/#/consultaPublica ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM https://ri.daycoval.com.br/

15.3

Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.

15.4

Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Todas as informações referentes a este fundo e/ou classe estão disponíveis no Regulamento, documento de consulta pública, que pode ser acessado pelos links: https://web.cvm.gov.br/app/fundosweb/#/consultaPublica ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota