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Informe Anual

Nome do Fundo: FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI CRICNPJ do Fundo: 28.729.197/0001-13
Data de Funcionamento: 19/09/2017Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRCVBICTF001Quantidade de cotas emitidas: 3.526.841,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: RUA IGUATEMI, 151, 19 ANDAR- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 01451011Telefones: 11 3133-0350
Site: WWW.BRLTRUST.COM.BRE-mail: [email protected]
Competência: 12/2020

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: VBI REAL ESTATE GESTÃO DE CARTEIRAS LTDA11.274.775/0001-71Rua Funchal, 418 - 27º and - Vila Olímpia(11) 2344-2525
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151 - 19º and Itaim Bibi(11) 3133-0350
1.3 Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES57.755.217/0012-81Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33 - São Paulo(11) 3940-3162
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151 - 19º and Itaim Bibi(11) 3133-0350
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
FII BARIGUIBenefícios futuros7.194.434,80Capital
FII PLURAL RBenefícios futuros1.238.073,21Capital
FII RBRHGRADBenefícios futuros1.034.523,60Capital
CRI_19G0311435_DU2Benefícios futuros3.060.427,40Capital
CRI_19G0311514_DU2Benefícios futuros3.060.426,99Capital
CRI_19G0311543_DU2Benefícios futuros3.828.340,96Capital
CRI_19G0812357Benefícios futuros2.562.065,10Capital
CRI_19G0813601Benefícios futuros2.562.065,10Capital
CRI_19G0820585Benefícios futuros2.562.065,10Capital
CRI_19G0820586Benefícios futuros2.562.065,10Capital
CRI_19J0713611Benefícios futuros719.814,19Capital
CRI_19J0713611Benefícios futuros2.054.301,19Capital
CRI_19J0713612Benefícios futuros719.814,19Capital
CRI_19J0713612Benefícios futuros2.054.301,19Capital
CRI_19L0132851_DU3Benefícios futuros2.727.621,15Capital
CRI_19L0132851_DU3Benefícios futuros7.637.339,24Capital
CRI_19L0811083Benefícios futuros12.525.908,81Capital
CRI_19L0811248Benefícios futuros12.525.908,81Capital
CRI_19L0907949Benefícios futuros19.348.279,80Capital
CRI_20A0952498Benefícios futuros30.442.411,98Capital
CRI_20A0964303Benefícios futuros22.019.232,77Capital
CRI_20A0964304Benefícios futuros2.647.572,74Capital
CRI_20B0797175Benefícios futuros6.180.673,17Capital
CRI_20E0031084Benefícios futuros11.545.569,31Capital
CRI_20F0734290Benefícios futuros11.728.040,55Capital
CRI_20G0705043Benefícios futuros12.827.079,93Capital
CRI_20G0705043Benefícios futuros8.630.644,40Capital
CRI_20I0668028Benefícios futuros5.002.279,56Capital
CRI_20K0778773Benefícios futuros29.046.749,56Capital

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
O FUNDO terá por política básica realizar investimentos objetivando, fundamentalmente: a) auferir rendimentos advindos dos Ativos que vier a adquirir; e b) auferir ganho de capital nas eventuais negociações dos Ativos que vier a adquirir e posteriormente alienar; os Ativos Alvo do FUNDO compreendem: (a) CRI, desde que tenham sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou cujo registro tenha sido dispensado, nos termos da regulamentação em vigor; b) Letras Hipotecárias (“LH”); c) Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”); d) Letras Imobiliárias Garantidas (“LIG”); e) cotas de fundos de investimento imobiliário (“FII”); f) certificados de potencial adicional de construção emitidos com base na Instrução da CVM nº 401, de 29 de dezembro de 2003 (“CEPAC”); e g) Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios (“FIDC”) que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII e desde que estas cotas tenham sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou cujo registro tenha sido dispensado, nos termos da regulamentação em vigor (“Ativos Alvo”).

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O resultado contábil no exercício findo foi de R$ 31.383.518,67
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O Fundo investe em CRI com exposição em diferentes segmentos do mercado imobiliário, mas apesar do impacto causado pela pandemia da Covid19 no segundo trimestre do ano, os segmentos em geral se recuperaram rapidamente. Breve relato da conjuntura para os principais segmentos que o fundo tem exposição via CRI: - Segmento residencial: as vendas foram fortes ao longo do ano impulsionadas por boas condições de financiamento imobiliário. - Segmento de loteamentos: vendas fortes e inadimplência baixa impulsionadas por nível baixo da taxa de juros do mercado, manutenção da receita das famílias com ajuda governamental e maior preocupação com a moradia própria causada pela pandemia. - Segmento de logística: com o crescimento do ecommerce a demanda por espaço permaneceu alta com redução de vacância no mercado de Sao Paulo, por exemplo. - Segmento de shoppings: os shoppings estão gradualmente se recuperando em relação ao 2º trimestre em que tiveram que fechar as portas para atendimento ao público durante o início da pandemia. Shopping já se encontram reabertos e as vendas estão aproximadamente 16% abaixo do nível pré-pandemia
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Com base na composição da carteira atual projetamos para o próximo período um resultado de R$ 32 milhões para o fundo, o que representa uma rentabilidade aproximada de 9% em relação ao atual patrimônio líquido do fundo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
FII BARIGUI7.194.434,80SIM0,00%
FII PLURAL R1.238.073,21SIM0,00%
FII RBRHGRAD1.034.523,60SIM0,00%
CRI_14F06918372.487.883,36SIM0,00%
CRI_17B0048606157.176,95SIM0,00%
CRI_17B0048606314.353,90SIM0,00%
CRI_18L11287774.685.319,82SIM0,00%
CRI_19G0311435_DU23.706.686,81SIM0,00%
CRI_19G0311435_DU23.060.427,40SIM0,00%
CRI_19G0311514_DU23.706.686,31SIM0,00%
CRI_19G0311514_DU23.060.426,99SIM0,00%
CRI_19G0311543_DU23.450.839,29SIM0,00%
CRI_19G0311543_DU21.184.982,83SIM0,00%
CRI_19G0311543_DU23.828.340,96SIM0,00%
CRI_19G08123576.917.575,78SIM0,00%
CRI_19G08123572.562.065,10SIM0,00%
CRI_19G08136016.917.575,78SIM0,00%
CRI_19G08136012.562.065,10SIM0,00%
CRI_19G08205856.917.575,78SIM0,00%
CRI_19G08205852.562.065,10SIM0,00%
CRI_19G08205866.917.575,78SIM0,00%
CRI_19G08205862.562.065,10SIM0,00%
CRI_19I073956012.085.583,19SIM0,00%
CRI_19J071361115.714.595,37SIM0,00%
CRI_19J0713611719.814,19SIM0,00%
CRI_19J07136112.054.301,19SIM0,00%
CRI_19J071361215.714.595,37SIM0,00%
CRI_19J0713612719.814,19SIM0,00%
CRI_19J07136122.054.301,19SIM0,00%
CRI_19L0132851_DU33.354.974,02SIM0,00%
CRI_19L0132851_DU32.727.621,15SIM0,00%
CRI_19L0132851_DU37.637.339,24SIM0,00%
CRI_19L081108315.031.090,57SIM0,00%
CRI_19L081108312.525.908,81SIM0,00%
CRI_19L081124815.031.090,57SIM0,00%
CRI_19L081124812.525.908,81SIM0,00%
CRI_19L090794919.348.279,80SIM0,00%
CRI_20A095249830.442.411,98SIM0,00%
CRI_20A096430322.019.232,77SIM0,00%
CRI_20A09643042.647.572,74SIM0,00%
CRI_20B07971756.180.673,17SIM0,00%
CRI_20E003108411.545.569,31SIM0,00%
CRI_20F073429011.728.040,55SIM0,00%
CRI_20G070504312.827.079,93SIM0,00%
CRI_20G07050438.630.644,40SIM0,00%
CRI_20I06680285.002.279,56SIM0,00%
CRI_20K077877329.046.749,56SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
A marcação de preço dos títulos de crédito privado (CRI) é feita na curva do papel e Fundos Imobiliários através da marcação a mercado.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não se aplica.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
WWW.BRLTRUST.COM.BR
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
O comunicado, envio, divulgação e/ou disponibilização, pelo Administrador, de quaisquer informações, comunicados, cartas e documentos, cuja obrigação esteja disposta neste Regulamento ou na regulamentação vigente, será realizado por meio de correio eletrônico (e-mail).
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (e-mail), e será disponibilizada nas páginas do Administrador e do Distribuidor na rede mundial de computadores, contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A publicação de informações é mantida disponível aos Cotistas na sede do Administrador, bem como, conforme o caso, na página na rede mundial de computadores do Administrador.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
A “Taxa de Administração Total” será composta pelo (i) valor equivalente a Taxa de Administração devida à ADMINISTRADORA, conforme Artigo 28 (“Taxa de Administração e Custódia”), acrescida (ii) do valor equivalente à Taxa de Gestão devida ao GESTOR (“Taxa de Gestão”), calculada conforme Artigo 29 e, ainda acrescida, (iii) do valor equivalente à Taxa de Escrituração, correspondente aos serviços de escrituração das cotas do FUNDO, a ser pago diretamente a terceiros, conforme Artigo 30 (“Taxa de Escrituração”). O GESTOR receberá, pelos serviços prestados ao FUNDO, uma Taxa de Gestão correspondente a 0,90% (noventa centésimos por cento) ao ano, calculada sobre o Patrimônio Líquido do FUNDO.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
4.638.183,281,30%1,30%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Danilo Christófaro BarbieriIdade: 41
Profissão: Administrador de empresasCPF: 28729710847
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Administração de empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 01/04/2018
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BRL TRUST DTVM S.ADesde 01/04/2016Sócio-DiretorAdministrador fiduciário
BANCO SANTANDER BRASIL S.Ade 1999 até 03/2016SuperindententeCountry Head da Santander Securities Services
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 6.504,002.461.221,0069,79%51,98%17,81%
Acima de 5% até 10% 4,001.065.620,0030,21%0,00%30,21%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
www.brltrust.com.br
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5. Fatores de Risco

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII