| Nome do fundo | OURINVEST INNOVATION - FIAGRO RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do fundo | |
| Nome da classe | OURINVEST INNOVATION – FIAGRO IMOBILIÁRIO | CNPJ da classe | 41.218.352/0001-03 |
| Data do Registro de Funcionamento | 09/05/2022 | Público alvo | INVESTIDORES EM GERAL |
| Código ISIN | BROIAGCTF009 | Classe exclusiva | NAO |
| Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar | NAO | Classe Previdenciária | NAO |
| Tipo de classe previdenciária | Classificação da autorregulação (se houver) | Papel, Híbrido, Gestão Ativa, Outros | |
| Prazo de Duração | Indeterminado | Encerramento do exercício social | 31/12 |
| Mercado de negociação das cotas | BOLSA | Entidade administradora de mercado organizado, se for o caso | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS | CNPJ do Administrador | 62.285.390/0001-40 |
| Competência | 12/2025 | ||
| 1. Prestadores de Serviços | |||
| Prestador | Nome | CNPJ | |
| 1.1 | Gestor | FAR – Fator Administração de Recursos Ltda | 01.861.016/0001-51 |
| 1.2 | Custodiante | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS | 62.285.390/0001-40 |
| 1.3 | Auditor Independente | GRANT THORNTON AUDITORIA E CONSULTORIA LTDA | 13.045.248/0011-92 |
| 1.4 | Formador de Mercado | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS | 62.285.390/0001-40 |
| 1.5 | Distribuidor de Cotas | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS | 62.285.390/0001-40 |
| 1.8 Outros Pretadores de Serviço | |||
| 2. Investimentos | ||||
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | Nossa estratégia priorizou teses de crédito pulverizado, com foco em cotas de Fiagros que apresentam alto percentual de subordinação (ex: Agriconnection, Fator Tarken, Florindo Fiagro e Ponto Rural Fiagro) com lastro de crédito pulverizado e prazo safra. Visando a diversificação, alocamos caixa ocioso em ativos high-grade, como os CRAs (CMAA e Olfar) adquiridos ao longo do ano, que oferecem retornos condizentes com o baixo risco. Adicionalmente, buscamos ativos com convexidade de ganhos e excelente relação risco-retorno, a exemplo do "CRI De Santi". | ||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | ||||
| Ativo | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos Recursos | |
| Agriconnection Fiagro | Pulverização de carteira | R$ 4.500.000,00 | Caixa | |
| CRA CMAA | Alocação de caixa em ativos high-grade | R$ 360.000,00 | Caixa | |
| CRI De Santi | Alocação em ativos high-yield com excelente relação risco-retorno | R$ 1.600.000,00 | Caixa | |
| Fator Tarken Fiagro | Pulverização de carteira | R$ 16.200.000,00 | Caixa | |
| Florindo Fiagro | Pulverização de carteira | R$ 2.500.000,00 | Caixa | |
| KNCA11 - Fiagro Imobiliário | Pulverização de carteira | R$ 490.000,00 | Caixa | |
| CRA Olfar | Alocação de caixa em ativos high-grade | R$ 1.200.000,00 | Caixa | |
| Ponto Rural Fiagro | Pulverização de carteira | R$ 11.000.000,00 | Caixa | |
| RURA11 - Fiagro Imobiliário | Pulverização de carteira | R$ 82.000,00 | Caixa | |
| Soyagro Fiagro | Pulverização de carteira | R$ 4.800.000,00 | Caixa | |
| Spaço Agricola Fiagro | Pulverização de carteira | R$ 4.200.000,00 | Caixa | |
| 2.2 | Informações sobre a regularidade da inscrição dos imóveis rurais, se houver, no Cadastro Ambiental Rural – CAR ou explicação sobre sua desnecessidade | |||
| O fundo não possui propriedade rural. | ||||
| 3. Programa de Investimentos |
| Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações com relação aos investimentos ainda não realizados |
| Em nossa perspectiva, no segmento agro, a tese de crédito pulverizado tende a apresentar desempenho superior ao crédito corporativo tradicional, em função da maior diluição de riscos. Tal abordagem se dá por meio de instrumentos estruturados robustos, como FIAGROS com níveis adequados de subordinação, contribuindo para a otimização da capacidade de distribuição. |
| 4. Análise do Gestor sobre | |
| 4.1 | Resultado no exercício findo |
| Encerramos o exercício com distribuição total de R$ 1,28 por cota, além da reserva de R$ 0,139 por cota, e dividend yield de 15,5%. O desempenho reflete a consistente capacidade de geração e distribuição de resultados do fundo, aliada à qualidade da carteira alocada, que apresentou taxa média de CDI + 3,87% a.a. Ao final do período, o fundo encontrava-se com 92,6% do patrimônio alocado. | |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento de atuação relativo ao período findo |
| O cenário macroeconômico global permanece marcado por incertezas, refletidas, entre outros fatores, na postergação do ciclo de queda das taxas de juros. Esse contexto impacta diretamente o custo de funding e, consequentemente, as taxas praticadas nas operações de crédito dinâmica que também se observa no setor agro. Adicionalmente, entendemos que os últimos anos foram um importante teste de resiliência para os devedores, resultando em um ambiente composto predominantemente por players mais competitivos, tanto na ponta tomadora quanto na originadora. Esse movimento contribuiu para a validação de teses de crédito mais robustas, que apresentaram menor incidência de eventos adversos nas carteiras. | |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Em linha com o nosso programa de investimentos, observamos um aumento gradual da representatividade de teses de crédito pulverizado na composição da carteira. Projetamos que o período seguirá desafiador, configurando-se como mais um ano de teste de resiliência para o setor, no qual estratégias de crédito bem estruturadas tendem a se destacar. | |
| 5. Riscos Incorridos | |
| Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos | 17.1. O objetivo e a Política de Investimentos não constituem promessa de rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento na Classe, ciente da possibilidade de eventuais perdas e eventual necessidade de aportes adicionais de recursos na Classe, conforme riscos descritos no Informe Anual do Fundo, nos termos da Resolução CVM 175 e demais normas aplicáveis. 17.1.1. A rentabilidade das cotas não coincide com a rentabilidade dos Ativos ou Ativos de Liquidez que compõem a carteira da Classe em decorrência dos encargos da Classe e do Fundo, dos tributos incidentes sobre os recursos investidos e da forma de apuração do valor dos ativos que compõem a carteira da Classe. 17.1.2. As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia do Administrador, da Gestora, de qualquer empresa pertencente ao seu conglomerado financeiro, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. 17.1.3. O Administrador e a Gestora não poderão ser responsabilizadas por qualquer resultado negativo na rentabilidade do Fundo, depreciação dos ativos integrantes da carteira do Fundo, por eventuais prejuízos em caso de liquidação do Fundo ou resgate de cotas com valor reduzido, sendo o Administrador e a Gestora responsáveis tão somente por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro grosseiro ou má-fé de sua parte, respectivamente. |
| 6. Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes |
| 7. Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | ||
| N° do Processo | Valores Envolvidos | Causa da contingência |
| 8. Análise de Impacto | |
| Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes | Não se aplica. |
| 9. Assembleia Geral | |
| 9.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia estarão à disposição dos cotistas para análise |
| Os documentos ficam à disposição na sede da Administradora, localizada na a Avenida Rebouças, nº 2.942, 7º ao 12º andar, Parte I - São Paulo - SP. Eletronicamente, os arquivos podem ser consultados no site https://qitech.com.br/dtvm/, bem como nos sistemas de envio de documentos da CVM e da B3 (FundosNet). | |
| 9.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração |
| (i) Inclusão de matérias: Cotistas titulares de ao menos 3% (três por cento) das cotas emitidas podem solicitar a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais ordinárias. O pedido deve ser enviado por escrito aos e-mails [email protected] e [email protected] em até 10 (dez) dias contados da convocação da assembleia.(ii) Pedido de procuração: É facultado aos cotistas que detenham, isolada ou conjuntamente, no mínimo 0,5% (meio por cento) do total de cotas emitidas, solicitar à Administradora o envio de pedido de procuração aos demais cotistas. A solicitação deve ser enviada aos e-mails acima citados e será atendida pela Administradora em até 05 (cinco) Dias Úteis. | |
| 9.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto |
| (i) Qualidade de cotista e representação: A comprovação da qualidade de cotista é feita mediante a validação com o registro de cotistas mantido pelo Escriturador na data da convocação. O cotista poderá ser representado por procurador legalmente constituído há menos de 1 (um) ano, devendo o instrumento do mandato ser entregue à mesa para arquivamento.(ii) Consultas formais: Admite-se que as deliberações sejam adotadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião presencial. O prazo de resposta será de, no mínimo, 10 (dez) dias para manifestação via correio eletrônico ou 15 (quinze) dias para manifestação por meio físico.(iii) Participação à distância e envio de voto: É permitida a participação eletrônica e o envio de voto via comunicação escrita ou eletrônica, ou ainda por meio de plataformas digitais indicadas na convocação, desde que a manifestação seja recebida até o início da respectiva assembleia. | |
| 9.4 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico |
| Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama. | |
| 10. Remuneração do Administrador e do Gestor | |||
| 10.1 | Política de remuneração definida em regulamento | Pela prestação dos serviços de administração, gestão, tesouraria, controladoria, escrituração e custódia, a Classe Única pagará as seguintes remunerações: I. Taxa de Administração: equivalente a 0,18% ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe (base 252 dias), observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00. II. Taxa de Custódia: equivalente a 0,02% ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe (base 252 dias), observado o valor mínimo mensal de R$ 1.666,00. III. Taxa de Gestão: equivalente a 0,9% ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe, observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,67. IV. Taxa de Performance: equivalente a 20% (vinte por cento) do valor distribuído aos cotistas que exceder 100% da variação acumulada do CDI acrescido de 2% ao ano. A taxa é apurada e provisionada diariamente, com liquidação semestral (junho e dezembro). | |
| Valor pago no ano de referência (R$) | % sobre o patrimônio contábil | % sobre o patrimônio a valor de mercado | |
| R$ 200.721,00 | 0,26% | 0,26% | |
| 11. Governança | ||||
| Representante(s) dos cotistas |
| 12. Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ |
| Até 5% das cotas | 13314 | 7471167 | 82,71% | 95,72% | 4,28% |
| Acima de 5% até 10% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 10% até 15% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 15% até 20% | 1 | 1561832 | 17,29% | 0,00% | 100,00% |
| Acima de 20% até 30% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 30% até 40% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 40% até 50% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 50% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 13. Transações com ativos envolvendo potencial conflito de interesses e a assembleia de aprovação | ||||||
| Ativo negociado | Natureza da transação | Data da transação | Valor envolvido | Data da assembleia de autorização | Contraparte | |
| 14. Política de divulgação de informações | |
| 14.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos |
| A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico https://qitech.com.br/dtvm/ e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente. | |
| 14.2 | Descrever a política de negociação de cotas, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores |
| As Cotas da Classe Única são nominativas, escriturais e correspondem a frações ideais do patrimônio. Por se tratar de um condomínio fechado, o Fundo não admite o resgate de cotas. Após a devida integralização e início do funcionamento, os titulares podem negociar as cotas exclusivamente em mercado de bolsa ou de balcão organizado administrado pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão. Os documentos do fundo e informações sobre negociação podem ser consultados no site da Administradora: https://qitech.com.br/dtvm/. | |
| 14.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores |
| A Gestora (FAR Fator Administração de Recursos Ltda.) é responsável por exercer o direito de voto decorrente dos ativos integrantes da carteira, atuando em nome do Fundo de forma a defender os interesses dos cotistas. O exercício do voto ocorre conforme a política interna da Gestora, sem necessidade de consulta prévia ou orientação específica dos cotistas, baseando-se em convicções fundamentadas e coerentes com os objetivos de investimento. A política de voto integral está disponível no endereço eletrônico da Gestora: https://far.fator.com.br/. | |
| 14.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso |
| O Administrador possui equipe direcionada para assegurar do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. | |
| 15. Regras e prazos para chamada de capital |
| O regulamento prevê a realização de novas emissões de cotas por decisão conjunta dos Prestadores de Serviços Essenciais até o limite do Capital Autorizado (R$ 3 bilhões). A integralização pode ocorrer à vista ou a prazo, mediante chamada de capital, conforme as regras fixadas no compromisso de investimento. Nesses casos, a Administradora divulgará comunicado ao mercado via B3 informando a quantidade de cotas, o montante total e a data de liquidação. O cotista que descumprir as condições de integralização ficará sujeito a juros de 1% ao mês, multa de 10% (dez por cento) e correção monetária pelo IGP-M/FGV sobre o valor em atraso, além de perder o direito aos rendimentos na proporção das cotas não integralizadas. |
| 16. Política de distribuição de resultados | |
| Política de distribuição de resultados, incluindo a periodicidade e a base de cálculo com a conciliação da distribuição do exercício | A Classe poderá distribuir aos cotistas percentual dos lucros auferidos, cuja apuração deve observar os Ofícios-Circulares da CVM vigentes citados no Regulamento. A distribuição ocorre primordialmente de forma mensal, no 10º (décimo) dia útil contado do início de cada mês, podendo ocorrer semestralmente a critério da Administradora e sob orientação da Gestora, independentemente de realização de Assembleia Geral. Farão jus aos rendimentos os titulares de cotas inscritos no registro no 5º (quinto) dia útil anterior à data da distribuição. Eventuais saldos não distribuídos podem ser reinvestidos na aquisição de novos ativos. A deliberação anual sobre as contas e o resultado do exercício ocorre em assembleia geral ordinária realizada em até 60 dias após o envio das demonstrações contábeis à CVM.. A base de cálculo da distribuição corresponde ao lucro líquido contábil apurado no exercício, ajustado por receitas e despesas reconhecidas por competência mas ainda não transitadas pelo caixa — principalmente dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e Imobiliários (CRI) em carteira. No exercício findo em 31/12/2025, o Fundo apurou receitas pelo regime de competência de R$ 12.815 mil e despesas de R$ 1.157 mil, resultando em lucro líquido do exercício de R$ 11.658 mil. A esse montante foram somadas adições ao resultado apurado de R$ 3.877 mil, das quais R$ 318 mil referentes a rendimentos de CRA e R$ 3.559 mil a rendimentos de CRI ainda não transitados pelo caixa, e deduzidas exclusões de R$ 4.112 mil, das quais R$ 148 mil referentes a rendimentos de CRA e R$ 3.964 mil a rendimentos de CRI já transitados pelo caixa em períodos anteriores, chegando-se ao lucro ajustado, base para o cálculo da distribuição, de R$ 11.423 mil. De acordo com a base de cálculo de rendimentos do fundo apurada no exercício, foram declarados rendimentos a distribuir no montante de R$ 12.984 mil. Desse total, R$ 10.975 mil corresponderam a rendimentos do próprio exercício, pagos dentro do mesmo período. Ao final do exercício, remanescia o montante de R$ 1.084 mil de rendimentos declarados e ainda não pagos, a serem liquidados no exercício subsequente. Essas informações estão detalhadas na Nota Explicativa nº 15 das Demonstrações Financeiras auditadas do Fundo, referentes ao exercício findo em 31/12/2025, reemitidas em 01/07/2026 conforme Nota Explicativa nº 2. |