ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	MAUÁ CAPITAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	57.466.934/0001-30
Data de Funcionamento:	06/01/2025	Público Alvo:	Investidor Qualificado
Código ISIN:	BRMCLOCTF015	Quantidade de cotas emitidas:	124.642.860,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Sim
Classificação autorregulação:	Classificação: TijoloSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Logística	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.	CNPJ do Administrador:	02.332.886/0001-04
Endereço:	AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, 153, 5º e 8º andares- LEBLON- RIO DE JANEIRO- RJ- 22440-033	Telefones:	(11) 3027-2237
Site:	www.xpi.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2025

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: MAUÁ CAPITAL REAL ESTATE LTDA	04.608.171/0001-59	Rua Dr. Renato Paes de Barros, nº 955, 15º andar, CEP 04530-001	(11) 2102-0700
1.2	Custodiante: OLIVEIRA TRUST DTVM S.A.	36.113.876/0001-91	Avenida das Américas, n.º 3434, Bloco 07, Sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ CEP 22631-000	(21) 3514-0000
1.3	Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA	57..75.5.2/17/0-00	R VERBO DIVINO 1400, CONJ TERREO AO 801-PARTE, CHACARA SANTO ANTONIO (ZONA SUL), São Paulo - SP	(11) 3940-1500
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.	02.332.886/0001-04	AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, nº 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO, RJ CEP 90010-040	(11) 3027-2237
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	ALICERCE FII	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	25.000.000,00	Recursos de Caixa
	IMÓVEIS	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	1.718.667.570,52	Recursos de Caixa
	15L0648443	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	61.598.891,24	Recursos de Caixa
	15L0790908	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	46.860.506,42	Recursos de Caixa
	19K1139273	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	4.759.279,34	Recursos de Caixa
	19L0906182	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	11.098.019,62	Recursos de Caixa
	20E1051047	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	141.358.653,43	Recursos de Caixa
	21I0931497	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	23.041.213,81	Recursos de Caixa
	21J0676131	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	10.127.400,14	Recursos de Caixa
	21J0676148	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	5.359.356,28	Recursos de Caixa
	21J0676283	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	5.359.362,28	Recursos de Caixa
	22G1401749	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	17.758.176,26	Recursos de Caixa
	22H2625803	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	55.859.910,34	Recursos de Caixa
	22H2625804	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	86.228.945,14	Recursos de Caixa
	22J0978144	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	9.753.957,64	Recursos de Caixa
	23A0297064	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	29.806.476,24	Recursos de Caixa
	23F1763644	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	35.787.306,86	Recursos de Caixa
	23K2260145	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	3.000.265,49	Recursos de Caixa
	24A02627160	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	12.460.741,10	Recursos de Caixa
	24B0013802	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	37.365.692,29	Recursos de Caixa
	24B01408261	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	4.956.027,71	Recursos de Caixa
	24B1465589	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	30.391.326,00	Recursos de Caixa
	24B1465631	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	38.410.057,51	Recursos de Caixa
	24B1465697	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	10.232.666,90	Recursos de Caixa
	24C1528390	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	18.012.884,20	Recursos de Caixa
	24C1998433	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	12.000.041,76	Recursos de Caixa
	24D02983817	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	70.248.170,17	Recursos de Caixa
	24D03309700	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	46.391.142,00	Recursos de Caixa
	24D3680472	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	54.123.165,29	Recursos de Caixa
	24D3680473	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	10.527.030,10	Recursos de Caixa
	24D3680474	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	66.649.338,32	Recursos de Caixa
	24G02179170	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	5.362.964,98	Recursos de Caixa
	24H1684874	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	5.166.117,12	Recursos de Caixa
	24H1938840	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	102.365.245,99	Recursos de Caixa
	24J00022383	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	71.606.439,59	Recursos de Caixa
	24J2921730	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	10.423.032,52	Recursos de Caixa
	24J2921734	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	3.154.196,20	Recursos de Caixa
	24J2922844	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	7.317.526,70	Recursos de Caixa
	24K1682338	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	12.000.618,79	Recursos de Caixa
	24K1807630	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	5.853.875,29	Recursos de Caixa
	24L2609853	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	30.455.480,79	Recursos de Caixa
	25A3992922	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	32.400.000,00	Recursos de Caixa
	25I3740725	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	80.000.000,00	Recursos de Caixa
	25K3782901	Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo	70.677.453,71	Recursos de Caixa
	BRADESCO C/C	Ativo mantido por necessidade de liquidez	10.839.038,26	Recursos de Caixa
	OT SOBERANO	Ativo mantido por necessidade de liquidez	3.602.475.788,91	Recursos de Caixa

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O Fundo seguirá a política de investimentos estabelecida em seu regulamento.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Durante o exercício, o Fundo distribuiu um total de R$ 0,886/cota em dividendos para as cotas sêniores, o que é equivalente a um Dividend Yield anualizado de 9,2% considerando a cota inicial da 1° oferta (R$10,00/cota) e um total de R$ 1,088/cota em dividendos para as cotas subordinadas, o que é equivalente a um Dividend Yield anualizado de 10,9% considerando a cota inicial da 1° oferta (R$10,00/cota).

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Nos últimos meses, observou-se a manutenção de um cenário de taxas de juros elevadas no Brasil, refletindo preocupações com a inflação e as expectativas dos agentes em relação à condução da política fiscal. Nesse contexto, o BACEN manteve a taxa Selic em 15,0% a.a. nas últimas reuniões do Copom, reforçando a necessidade de sua permanência em patamar contracionista, ao mesmo tempo em que iniciou a sinalização de possíveis reduções ao longo de 2026. Nos Estados Unidos, o FED deu continuidade ao ciclo de flexibilização monetária, reduzindo a taxa de juros para a faixa de 3,50% a 3,75%, mesmo diante de uma inflação ainda acima dos níveis históricos recentes. Tal movimento reflete uma maior preocupação com o arrefecimento da atividade econômica e do mercado de trabalho no país. Diante desse cenário, com a Selic em 15,00% a.a. e a expectativa de queda ao longo de 2026, o mercado de capitais apresentou desempenho positivo no período, com valorização das cotas de FIIs no mercado secundário, elevação do IFIX e retomada das emissões no curto prazo. Para o próximo período, na visão do Gestor, o mercado imobiliário deve permanecer aguardando maior clareza no cenário macroeconômico, de modo que a consolidação de um ambiente mais favorável permita a continuidade do processo de valorização dos ativos.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Para o próximo período, espera-se que a possível redução das taxas de juros, possa contribuir para um ambiente mais favorável ao mercado de fundos imobiliários e à renda variável de forma geral. A perspectiva é que o Fundo mantenha o seu objetivo de entregar um retorno anual de IPCA + 9,00% a.a. com base na cota inicial da 1° oferta (R$10,00/cota) para os cotistas sêniores, sendo 9% a.a. pagos via dividendos mensais e o IPCA corrigindo a cota patrimonial, conforme a remuneração pré-definida em regulamento.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	24D02983817	30.644.415,75	SIM	0,00%
	24K1807630	5.699.585,65	SIM	0,00%
	24J00022383	17.492.737,88	SIM	0,00%
	24J00022383	23.323.650,51	SIM	0,00%
	24D03309700	18.342.300,29	SIM	0,00%
	24J00022383	17.492.737,88	SIM	0,00%
	FII ALICERCE DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO	25.000.069,50	SIM	0,00%
	MAT - 110585	325.000.000,00	SIM	0,00%
	MAT - 67637	682.593.872,33	SIM	0,00%
	MAT - 16046	446.500.000,00	SIM	0,00%
	MAT - 67638	20.198.435,66	SIM	0,00%
	MAT - 87658	159.207.692,01	SIM	0,00%
	MAT - 155352	70.600.000,00	SIM	0,00%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponível no site https://www.oliveiratrust.com.br.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informaçao apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, 5º ANDAR, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032 [email protected]

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Endereço eletrônico: [email protected]

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação vigente. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Taxa de administração será correspondente a:(i) 0,14% (catorze centésimos por cento) ao ano sobre valor contábil do patrimônio líquido da Classe até R$ 150.000.000,00; (ii) 0,13% (treze centésimos por cento) ao ano sobre valor contábil do patrimônio líquido da Classe entre R$ 150.000.000 e R$ 300.000.000,00; e (iii) 0,11% (onze centésimos por cento) ao ano sobre valor contábil do patrimônio líquido da Classe acima de R$ 300.000.000,00. Independentemente do percentual acima indicado, a Administradora sempre fará jus a uma remuneração mínima mensal de R$ 16.500,00 (dezesseis mil e quinhentos reais), ainda que a Taxa de Administração calculada nos termos desta seção não alcance tal valor. A Administradora também fará jus à remuneração de taxa de administração inicial no valor de R$ 20.000,00 (vinte mil reais), pagos uma única vez quando do início do Fundo. A Taxa de Administração e a Taxa de Gestão serão calculadas e provisionadas mensalmente, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis e serão pagas por esta Classe, por períodos vencidos, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados, observados os valores mínimos estabelecidos neste anexo ao Regulamento. A Taxa de Administração será calculada com base em um dos seguintes parâmetros: (i) o valor de mercado da Classe, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas da Classe no mês anterior ao do pagamento da Taxa de Administração, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas, como, por exemplo, o “Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários – IFIX”; ou, nos demais casos, (ii) o valor contábil do patrimônio líquido da Classe. O parâmetro indicado no item “(ii)” acima será adotado no cálculo da Taxa de Administração caso, a qualquer momento, as Cotas não integrem ou deixem de integrar índice de mercado cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	1.018.113,83	0,06%	0,06%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Lizandro Sommer Arnoni	Idade:	50
	Profissão:	Administrador	CPF:	279.902.288-07
	E-mail:	Jurí[email protected]	Formação acadêmica:	Administração de Empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	XP Investimentos CCTVM S.A.	Desde setembro de 2021	Diretor de Administração Fiduciária	Diretor responsável pelos serviços de administração fiduciária
	BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM	março de 2015 a agosto de 2021	Diretor Executivo	Diretor Executivo responsável pelos serviços de administração fiduciária, custódia e controladoria
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	216,00	20.051.649,00	16,09%	1,60%	14,49%
	Acima de 5% até 10%	1,00	9.591.211,00	7,69%	0,00%	7,69%
	Acima de 10% até 15%	1,00	15.000.000,00	12,03%	0,00%	12,03%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	1,00	80.000.000,00	64,18%	0,00%	64,18%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/), do Fundo (www.051capital.com) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜).

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	O Fundo não possui política de negociação de cotas.

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	A Política de Exercício de Direito de Votos está disponível no site do Gestor https://jivemaua.com.br/

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Não há chamada de capital prevista para o fundo.

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota