| Nome do Fundo/Classe: | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CAIXA CARTEIRA IMOBILIÁRIA RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do Fundo/Classe: | 42.066.916/0001-94 |
| Data de Funcionamento: | 16/03/2022 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRCXCICTF005 | Quantidade de cotas emitidas: | 2.057.726,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: PapelSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | CAIXA ECONOMICA FEDERAL | CNPJ do Administrador: | 00.360.305/0001-04 |
| Endereço: | AVENIDA PAULISTA, 750, 9º ANDAR- BELA VISTA- SÃO PAULO- SP- 01310-908 | Telefones: | (11) 2220 1848 |
| Site: | www.caixa.gov.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2025 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: CAIXA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A | 42..04.0.6/39/0-00 | AVENIDA PAULISTA, 750, 7º E 8º ANDAR, BELA VISTA, SÃO PAULO/SP, CEP 01310-908 | (11) 3572 4600 |
| 1.2 | Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S/A | 60..70.1.1/90/0-00 | RUA URURAÍ, 111, PRÉDIO B, TÉRREO, TATUAPÉ, SÃO PAULO/SP, CEP 03084-010 | (11) 2740 2035 |
| 1.3 | Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES | 57..75.5.2/17/0-00 | RUA ARQUITETO OLAVO REDIG DE CAMPOS, 105, TORRE A, 6º, 7º, 8º, 11º E 12º ANDARES, VILA SÃO FRANCISCO, SÃO PAULO/SP, CEP 04711-904 | (11) 3940 7882 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| GRUL11 | GANHO PARA RENDA | 72.729,23 | CAPITAL | |
| CPHH11 | GANHO PARA RENDA | 2.393.216,37 | CAPITAL | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimentos para os exercícios seguintes consiste na constante avaliação de potenciais ativos que atendam à Politica de Investimento do Fundo, assim como o monitoramento da carteira, visando alterações no portfólio que agreguem valor aos Cotistas. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| Em 2025 o Fundo apresentou desempenho robusto, com Dividend Yeld de 13,12% nos últimos 12 meses, impulsionado por distribuições mensais que variaram entre R$ 0,75 e R$ 0,90 por Cota ao longo do ano. No período, o Fundo registrou valorização de 20,66% na Cota de mercado, refletindo o fortalecimento dos ativos que compoêm sua carteira. O patrimônio líquido do Fundo atingiu R$ 178,6 milhões ao final de 2025, com valor patrimonial por Cota de R$ 86,84 e P/VP de 0,80, indicando negociação com desconto em relação ao valor patrimonial. A carteira manteve elevado nível de alocação imobiliária, com 93,75% investidos em cotas de outros FIIs reforçando seu caráter diversificado e focado em geração de renda. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Em 2025, o mercado imobiliário e a indústria de Fundos de Investimento Imobiliários mostraram sinais de recuperação, após o ambiente adverso observado no ano anterior. A melhora do desempenho dos FIIs ficou evidente na valorização das cotas de diversos fundos, incluindo este Fundo, que registrou alta de 20,66% nos últimos 12 meses, indicando um movimento de retomada do apetite dos investidores pelo setor. Essa recuperação foi sustentada por um cenário de renda passiva mais atrativa, com dividend yelds robustos ao longo do ano. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Do ponto de vista macroeconômico, as projeções para 2026 apontam para a continuidade de um ambiente de elevada incerteza, tanto no cenário internacional quanto no doméstico. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve prevê apenas um corte adicional nos juros em 2026, mantendo uma postura cautelosa frente a uma inflação projetada de 2,4% e um crescimento do PIB revisado para 1,6%, evidenciando desaceleração econômica. No Brasil, o mercado projeta que a taxa Selic encerre 2026 em torno de 12,25%, com expectativas de inflação ajustadas para baixo e IPCA estimado em 4,06% além de um PIB previsto de 1,78%, reforçando um cenário de crescimento moderado e política monetária ainda restritiva. Nesse ambiente de juros e inflação elevados, entende-se que os FIIs de recebíveis continuam oferecendo maior previsibilidade de receitas, dado que suas estruturas de remuneração tendem a acompanhar a dinâmica dos índices inflacionários e das taxas de juros. Para os FIIs de tijolo, os fundamentos seguem sólidos, com níveis de ocupação e vacância estáveis e setores como varejo e lajes corporativas apresentando boa performance, como demonstrado no desempenho do mercado em 2025, onde fundos como o CXCI11 registraram aumento na geração de rendimentos e valorização de suas Cotas. Diante disso, continuam surgindo oportunidades de alocação em FIIs negociados abaixo do valor patrimonial, permitindo capturar prêmios de risco atrativos em ativos reais, mesmo em um cenário macroeconômico desafiador. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| BCRI11 | 2.826.585,00 | SIM | 15,91% | |
| BRCR11 | 919.000,00 | SIM | 10,56% | |
| BROF11 | 1.127.548,80 | SIM | 28,86% | |
| BTAL11 | 2.687.680,00 | SIM | 22,63% | |
| BTLG11 | 3.995.651,25 | SIM | 64,69% | |
| CACR11 | 3.013.658,06 | SIM | -7,74% | |
| CNES11 | 35.400,00 | SIM | 60,91% | |
| CXAG11 | 1.537.200,00 | SIM | 6,59% | |
| CXCO11 | 1.910.228,88 | SIM | 17,19% | |
| FVPQ11 | 2.406.306,00 | SIM | 67,54% | |
| GARE11 | 5.712.891,72 | SIM | 6,59% | |
| GRUL11 | 70.511,13 | SIM | 0,00% | |
| HGLG11 | 1.014.779,55 | SIM | -63,77% | |
| HGRE11 | 3.847.534,26 | SIM | 19,70% | |
| HSML11 | 4.627.000,00 | SIM | 26,92% | |
| IRIM11 | 2.691.712,00 | SIM | 9,94% | |
| JSRE11 | 4.387.680,00 | SIM | 16,57% | |
| KFOF11 | 783.900,00 | SIM | 22,75% | |
| KNCR11 | 2.150.200,00 | SIM | 4,39% | |
| KNIP11 | 13.581.000,00 | SIM | 0,27% | |
| KNUQ11 | 6.658.115,00 | SIM | 1,03% | |
| KORE11 | 1.095.978,45 | SIM | -10,84% | |
| LVBI11 | 3.404.575,92 | SIM | 15,58% | |
| NEWL11 | 4.023.250,00 | SIM | 12,26% | |
| PATL11 | 5.040.320,00 | SIM | 35,40% | |
| PCIP11 | 8.896.848,96 | SIM | 0,00% | |
| PMLL11 | 3.683.400,00 | SIM | 0,00% | |
| PSEC11 | 3.615.639,15 | SIM | 0,00% | |
| PVBI11 | 3.280.000,00 | SIM | 7,12% | |
| RBHY11 | 4.876.200,00 | SIM | -3,25% | |
| RBRL11 | 4.982.066,34 | SIM | 38,11% | |
| RBRP11 | 1.452.100,00 | SIM | 11,81% | |
| RBRR11 | 13.243.824,09 | SIM | 5,82% | |
| RBRX11 | 2.505.000,00 | SIM | 9,44% | |
| RBVA11 | 7.361.248,20 | SIM | 27,25% | |
| RZTR11 | 2.743.720,00 | SIM | 13,60% | |
| TEPP11 | 2.604.000,00 | SIM | 8,11% | |
| TGAR11 | 6.045.000,00 | SIM | 5,33% | |
| TRBL11 | 3.496.529,10 | SIM | -0,49% | |
| VGHF11 | 4.329.685,50 | SIM | -5,12% | |
| VRTA11 | 10.097.850,00 | SIM | 4,42% | |
| XPCI11 | 2.863.473,84 | SIM | 6,17% | |
| XPML11 | 3.782.100,00 | SIM | 10,64% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Apuração de acordo com o valor de mercado em bolsa, ajustado pelos rendimentos dos ativos investidos, com base na cotação do dia 31/12/2025. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| AVENIDA PAULISTA, 750, 9º ANDAR, BELA VISTA, SÃO PAULO/SP, CEP 01310-908
www.caixa.gov.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| E-mail: [email protected]; Telefone: (11) 2220 1848. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Regulamento, Parte Geral, arts. 13 a 22. Anexo, art. 38 e §§. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Regulamento, Parte Geral, arts. 13 a 22. Anexo, art. 38 e §§. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Regulamento, Anexo, art. 13 e p.u. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.176.071,41 | 0,66% | 0,83% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | RICARDO TROES | Idade: | 43 ANOS | |
| Profissão: | ECONOMIÁRIO | CPF: | 311.948.148-32 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | NÍVEL SUPERIOR COMPLETO | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 15/06/2023 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| CAIXA ECONÔMICA FEDERAL | JUN/23 ATÉ O MOMENTO | DIRETOR DE ADMINISTRAÇÃO FIDUCIÁRIA E SERVIÇOS QUALIFICADOS | BANCO MÚLTIPLO COM CARTEIRA MÚLTIPLA | |
| CAIXA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A | SET/21 A JUN/23 | SUPERINTENDENTE NACIONAL DE RISCO, COMPLIANCE E GOVERNANÇAS | GESTÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS | |
| CAIXA ECONÔMICA FEDERAL | OUT/19 A SET/21 | GERENTE NACIONAL DE ADMINISTRAÇÃO FIDUCIÁRIA | BANCO MÚLTIPLO COM CARTEIRA MÚLTIPLA | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | NADA CONSTA | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | NADA CONSTA | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 5.414,00 | 2.057.726,00 | 100,00% | 93,76% | 6,24% | |
| Acima de 5% até 10% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 15% até 20% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 20% até 30% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Regulamento, Parte Geral, arts. 13 a 22. Anexo, art. 38 e §§. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Regulamento, Anexo, art. 20 e §§. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Regulamento, Parte Geral, art. 24. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Fernando Henrique Augusto, Maurício Antônio Alves da Costa, Eliana Marques Lisboa e Fabrício Honorato Soares. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Regulamento, Anexo, arts. 21 a 25. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |