| Nome do Fundo: | HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do Fundo: | 08.431.747/0001-06 |
| Data de Funcionamento: | 28/12/2006 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRHGBSCTF000 | Quantidade de cotas emitidas: | 129.133.010,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: TijoloSubclassificação: RendaGestão: AtivaSegmento de Atuação: Shoppings | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | HEDGE INVESTMENTS DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. | CNPJ do Administrador: | 07.253.654/0001-76 |
| Endereço: | AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3600, 11° ANDAR CJ 112- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538-132 | Telefones: | (11) 5412-5400 |
| Site: | www.hedgeinvest.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 4/2025 | Data de Encerramento do Trimestre: | 31/12/2025 |
| O Fundo se enquadra na definição da nota "6": | Não |
1. |
Informações por tipo de ativo |
1.1 |
Direitos reais sobre bens imóveis |
1.1.1 |
Terrenos |
|---|---|
| Não possui informação apresentada. |
1.1.2 |
Imóveis |
|---|
1.1.2.1 |
Imóveis para renda acabados |
| 1.1.2.1.1 | Relação de Imóveis para renda acabados (nome, endereço, área - m2, nº de unidades ou lojas, entre outras características relevantes¹) | % de Vacância | % de Inadimplência (a partir de 90 dias de atraso) | % em relação às receitas do FII | Relação de setores de atuação dos inquilinos responsáveis por mais de 10% das receitas oriundas do imóvel | % em relação às receitas oriundas do imóvel | % em relação às receitas do FII | |||||||||||
| Franca Shopping - 0,3673897836%
Av. Rio Negro, 1.100, Franca - SP Área (m2): 18.955,10 Nº de unidades ou lojas: 106 - | 0,2221% | 1,2627% | 0,0324% |
|
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| Goiabeiras Shopping - 53,99%
Av. José Monteiro Figueiredo, 500 - Duque de Caxias, Cuiabá - MT Área (m2): 25.830,88 Nº de unidades ou lojas: 160 - | 17,2741% | 23,4333% | 0,0000% |
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||||||||||||
| I Fashion Outlet - 18,375%
BR-116, 236 - Rio Branco, Novo Hamburgo - RS Área (m2): 20.046,85 Nº de unidades ou lojas: 92 - | 2,2398% | -4,6087% | 1,9330% |
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| Mooca Plaza Shopping - 20%
Rua Cap. Pacheco e Chaves, 313 - Mooca, São Paulo - SP Área (m2): 42.066,51 Nº de unidades ou lojas: 218 - | 0,1191% | 0,2637% | 6,0692% |
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| ParkShopping São Caetano - 20%
Alameda Terracota, 545 - São Caetano do Sul - SP Área (m2): 39.251,70 Nº de unidades ou lojas: 252 - | 3,1952% | 1,8244% | 0,0000% |
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|
|
||||||||||||
| Santana Parque Shopping - 15%
Rua Conselheiro Moreira de Barros, 2.780, São Paulo - SP Área (m2): 25.884,31 Nº de unidades ou lojas: 154 - | 5,7813% | -0,4901% | 1,6389% |
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||||||||||||
| São Bernardo Plaza Shopping - 35%
Av. Rotary, 624 - Centro, São Bernardo do Campo - SP Área (m2): 42.954,19 Nº de unidades ou lojas: 187 - | 3,9488% | 1,6159% | 4,8038% |
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|
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||||||||||||
| Capim Dourado Shopping - 60%
Q. 107 Norte Avenida NS 5, s/n - Plano Diretor Norte, Palmas - TO Área (m2): 38.730,80 Nº de unidades ou lojas: 158 - | 4,4016% | 0,0813% | 7,2581% |
|
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||||||||||||
| Shopping Center Penha - 87,5628%
R Dr. João Ribeiro, 304 - Penha de França, São Paulo - SP Área (m2): 29.778,51 Nº de unidades ou lojas: 166 - | 3,8125% | -1,2606% | 14,3530% |
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| Shopping Jaraguá Araraquara - 25%
Avenida Alberto Benassi, 2.270, Jardim dos Manacas, Araraquara, SP Área (m2): 21.098,80 Nº de unidades ou lojas: 118 - | 4,4971% | 0,9384% | 1,8551% |
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| Shopping Jardim Sul - 80%
Av. Giovanni Gronchi, 5819, Morumbi, São Paulo/SP Área (m2): 28.709,99 Nº de unidades ou lojas: 172 - | 2,2467% | 3,2224% | 14,7403% |
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| Shopping Praça da Moça - 23,06%
Rua Manoel da Nobrega, 712, Centro, Diadema - SP Área (m2): 31.367,77 Nº de unidades ou lojas: 138 - | 1,3737% | -3,0051% | 3,1982% |
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||||||||||||
| Shopping Villa Lobos - 15%
Av. das Nações Unidas, 4777, São Paulo - SP Área (m2): 28.393,66 Nº de unidades ou lojas: 211 - | 3,0593% | 0,5742% | 4,5222% |
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| Shopping West Plaza - 70%
Av. Francisco Matarazzo s/n, Bloco B, São Paulo, SP Área (m2): 35.059,48 Nº de unidades ou lojas: 166 - | 8,6721% | 6,8253% | 3,9491% |
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| Suzano Shopping - 15%
Rua Sete de Setembro, 555 - Suzano - SP Área (m2): 25.055,00 Nº de unidades ou lojas: 134 - | 2,2243% | 0,8705% | 2,0126% |
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| Tivoli Shopping - 59%
Av. Santa Barbara, 777 - Vila Mollon IV, Santa Bárbara D'Oeste - SP Área (m2): 25.779,00 Nº de unidades ou lojas: 144 - | 0,8977% | 1,8462% | 6,2232% |
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| Boulevard Shopping Bauru - 65%
Rua Marcondes Salgado, Quadra 11, Bauru – SP Área (m2): 34.550,03 Nº de unidades ou lojas: 162 - | 2,7619% | 0,3834% | 6,5774% |
|
|
|
| 1.1.2.1.2 | Distribuição dos contratos de locação dos imóveis por prazo de vencimento | % de contratos dos imóveis alocados na faixa (% em relação ao valor total das receitas auferidas pelo fundo advindas de imóveis para renda acabados) | % de contratos dos imóveis alocados na faixa (% em relação às receitas do FII) |
| Até 3 meses | 2,5849% | 2,0464% | |
| De 3 meses e 1 dia a 6 meses | 2,0440% | 1,6182% | |
| De 6 meses e 1 dia a 9 meses | 3,6389% | 2,8808% | |
| De 9 meses e 1 dia a 12 meses | 3,4452% | 2,7274% | |
| De 12 meses e 1 dia a 15 meses | 2,9259% | 2,3163% | |
| De 15 meses e 1 dia a 18 meses | 4,2578% | 3,3707% | |
| De 18 meses e 1 dia a 21 meses | 3,3186% | 2,6272% | |
| De 21 meses e 1 dia a 24 meses | 6,9259% | 5,4830% | |
| De 24 meses e 1 dia a 27 meses | 3,5585% | 2,8171% | |
| De 27 meses e 1 dia a 30 meses | 2,9263% | 2,3167% | |
| De 30 meses e 1 dia a 33 meses | 5,5495% | 4,3934% | |
| De 33 meses e 1 dia a 36 meses | 4,0109% | 3,1753% | |
| Acima de 36 meses | 44,6521% | 35,3493% | |
| Prazo indeterminado | 10,1615% | 8,0447% |
| 1.1.2.1.3 | Distribuição dos contratos dos imóveis por indexador de reajuste | % de contratos dos imóveis reajustados pelo respectivo indexador (% em relação ao valor total das receitas auferidas pelo fundo advindas de imóveis para renda acabados) | % de contratos dos imóveis reajustados pelo respectivo indexador (% em relação às receitas do FII) |
| IGP-M | 37,0251% | 29,3114% | |
| INPC | 0,0125% | 0,0099% | |
| IPCA | 22,8808% | 18,1140% | |
| INCC | 0,0000% | 0,0000% | |
| IPC | 2,0722% | 1,6406% | |
| IGP-DI | 38,0094% | 30,0906% | |
| NaN | NaN | ||
| NaN | NaN |
| 1.1.2.1.4 |
|
| 1.1.2.1.5 | Características contratuais individualizadas por imóvel relevante que destoem sensivelmente dos demais contratos (dispor, no mínimo, a respeito dos itens discriminados acima, quando não protegidas por cláusula de sigilo, entre outras informações relevantes)²: | |
| Imóvel (nome, ou endereço, caso não possua um nome) | Características contratuais | |
| - | - | |
| 1.1.2.1.6 |
|
1.1.2.2 |
Imóveis para renda em construção |
|---|---|
| Não possui informação apresentada. |
1.1.2.3 |
Imóveis para Venda Acabados |
|---|---|
| Não possui informação apresentada. |
1.1.2.4 |
Imóveis para Venda em Construção |
|---|---|
| Não possui informação apresentada. |
1.1.3 |
Outros Direitos reais Sobre Bens Imóveis |
|---|---|
| Não possui informação apresentada. |
1.2 |
Ativos financeiros |
| 1.2.1 | Fundos de Investimento Imobiliário - FII | |||
|---|---|---|---|---|
| Fundo | CNPJ | Quantidade | Valor (R$) | |
| GRAND PLAZA SHOPPING FII | 01.201.140/0001-90 | 922.982,00 | 74.180.063,34 | |
| HEDGE ATRIUM SHOPPING SANTO ANDRÉ FII | 12.809.972/0001-00 | 2.719,00 | 158.952,74 | |
| BTG PACTUAL CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FII | 09.552.812/0001-14 | 1.463.541,00 | 13.669.472,94 | |
| EQI RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII | 41.076.380/0001-25 | 298.754,00 | 2.464.720,50 | |
| GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA FII | 17.590.518/0001-25 | 157.593,00 | 7.410.022,86 | |
| HEDGE FLORIPA SHOPPING FII | 10.375.382/0001-91 | 5.501.763,00 | 118.177.869,24 | |
| VIA PARQUE SHOPPING FII | 00.332.266/0001-31 | 347.208,00 | 24.478.164,00 | |
| HABITAT RECEBÍVEIS PULVERIZADOS FII | 30.578.417/0001-05 | 1.852,00 | 141.492,80 | |
| HEDGE SHOPPING PARQUE DOM PEDRO FII | 35.586.415/0001-73 | 2.618.663,00 | 242.226.327,50 | |
| HEDGE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII | 35.507.262/0001-21 | 15.575,00 | 127.559,25 | |
| FII MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS | 23.648.935/0001-84 | 428.577,00 | 39.231.938,58 | |
| FII PARQUE DOM PEDRO SHOPPING CENTER | 10.869.155/0001-12 | 1.545,00 | 3.629.205,00 | |
| SHOPPING WEST PLAZA FII | 09.326.861/0001-39 | 785.571,00 | 43.206.405,00 | |
| 1.2.2 | Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) / Certificado de Recebeíveis do Agronegócio (CRA) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Companhia | CNPJ | Emissão | Série | Quantidade | Valor (R$) | |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | 07.587.384/0001-30 | 4 | 33 | 25,00 | 4.854.562,22 | |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | 07.587.384/0001-30 | 4 | 55 | 25,00 | 3.634.282,78 | |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | 02.773.542/0001-22 | 1 | 262 | 60.100,00 | 76.195.984,72 | |
| 1.2.3 | Letras de Crédito Imobiliário (LCI) | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.4 | Letra Imobiliária Garantida (LIG) | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.5 | Certificado de Potencial Adicional de Construção (CEPAC) | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.6 | Ações | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.7 | Ações de Sociedades cujo o único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.8 | Cotas de Sociedades que se enquadre entre as atividades permitidas aos FII | |||
|---|---|---|---|---|
| Sociedade | CNPJ | Quantidade | Valor (R$) | |
| VERTICO BAURU | 10.193.021/0001-24 | 130.748.800,00 | 174.341.960,41 | |
| 1.2.9 | Fundo de Investimento em Ações (FIA) | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.10 | Fundo de Investimento em Participações (FIP) | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.11 | Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.12 | Outras cotas de Fundos de Investimento | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 1.2.13 | Outros Ativos Financeiros | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | |||||
1.3 |
Ativos mantidos para as Necessidades de liquidez |
|
|---|---|---|
| Informações do Ativo | Valor (R$) | |
| Disponibilidades | 2.000,00 | |
| Títulos Públicos | ||
| Títulos Privados | ||
| Fundos de Renda Fixa | 37.550.921,50 | |
2. |
Aquisições e Alienações |
2.1 |
Terrenos |
| 2.1.1 | Aquisições realizadas no trimestre (endereço, área - m2, entre outras características relevantes) | % do Terreno em relação ao total investido | % do Terreno em relação ao PL |
|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | |||
| 2.1.2 | Alienações realizadas no trimestre (endereço, área - m2, data da alienação, entre outras características relevantes) | % do Terreno em relação ao total investido à época da alienação | % do Terreno em relação ao PL |
|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | |||
2.2 |
Imóveis |
| 2.2.1 | Aquisições realizadas no trimestre (nome, endereço, área - m2, nº de unidades ou lojas, entre outras características relevantes) | % do Imóvel em relação ao total investido | Categoria (Renda ou Venda) |
|---|---|---|---|
| ParkShopping São Caetano
Alameda Terracota, 545 - São Caetano do Sul – SP Área (m2): 39.251,70 Nº de unidades ou lojas: 252 Fração ideal de 20% do imóvel | 8,0000% | Renda |
| 2.2.2 | Alienações realizadas no trimestre (nome, endereço, área - m2, nº de unidades ou lojas, data da alienação, entre outras características relevantes) | % do Imóvel em relação ao total investido à época da alienação | % do Imóvel em relação ao PL |
|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | |||
3. |
Outras Informações |
3.1 |
Rentabilidade Garantida |
| 3.1.1 | Relação de Ativos sujeitos à garantia de rentabilidade³ | % garantido relativo | Garantidor | Principais características da garantia (tempo, valor, forma, riscos incorridos, entre outros aspectos relevantes) |
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 3.1.2 | Rentabilidade efetiva no período sob a vigência de garantia | ||
|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | |||
Demonstrações Trimestrais dos Resultados Contábil e Financeiro | Valor(R$) | |
| Contábil | Financeiro⁴ | |
| A | Ativos Imobiliários | ||
|---|---|---|---|
| Estoques: | |||
| (+) Receita de venda de imóveis em estoque | 0 | 0 | |
| (-) Custo dos imóveis em estoque vendidos | 0 | 0 | |
| (+/-) Ajuste ao valor de realização dos estoques | 0 | 0 | |
| (+/-) Outras receitas/despesas de imóveis em estoque | 0 | 0 | |
Resultado líquido de imóveis em estoque | 0 | 0 | |
| Propriedades para investimento: | |||
| (+) Receitas de aluguéis das propriedades para investimento | 64.604.370,67 | 53.720.213,4 | |
| (-) Despesas com manutenção e conservação das propriedades para investimento | 0 | 0 | |
| (+) Receitas de venda de propriedades para investimento | 0 | 0 | |
| (-) Custo das propriedades para investimento vendidas | 0 | 0 | |
| (+/-) Ajuste ao valor justo das propriedades para investimento | -167.633.319,36 | 0 | |
| (+/-) Outras receitas/despesas das propriedades para investimento | 0 | 0 | |
Resultado líquido de imóveis para renda | -103.028.948,69 | 53.720.213,4 | |
| Ativos imobiliários representados por Títulos e Valores Mobiliários ("TVM"): | |||
| (+) Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM | 13.255.872,61 | 12.176.947,36 | |
| (+/-) Ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM | 31.198.291,12 | 0 | |
| (+) Resultado na venda de ativos imobiliários representados por TVM | -376.550,14 | 1.874.665,74 | |
| (+/-) Outras receitas/despesas de ativos imobiliários representados por TVM | 0 | 0 | |
Resultado líquido de ativos imobiliários representados por TVM | 44.077.613,59 | 14.051.613,1 | |
Resultado líquido dos ativos imobiliários | -58.951.335,1 | 67.771.826,5 | |
| B | Recursos mantidos para as necessidades de liquidez | ||
|---|---|---|---|
| (+) Receitas de juros de aplicações financeiras | 1.564.529,29 | 1.564.529,29 | |
| (+/-) Ajuste ao valor justo de aplicações financeiras | |||
| (+/-) Resultado na venda de aplicações financeiras | |||
| (+/-) Outras receitas/despesas de aplicações financeiras | |||
Resultado líquido dos recursos mantidos para as necessidades de liquidez | 1.564.529,29 | 1.564.529,29 | |
| C |
Resultado líquido com instrumentos financeiros derivativos |
|---|
| D | Outras receitas/despesas | ||
|---|---|---|---|
| (-) Taxa de administração | -3.940.186,35 | -3.910.793,21 | |
| (-) Taxa de desempenho (performance) | 0 | ||
| (-) Consultoria especializada de que trata o art. 31, II, ICVM 472 | 0 | ||
| (-) Empresa especializada de que trata o art. 31, III, ICVM 472 | 0 | ||
| (-) Formador de mercado de que trata o art. 31, IV, ICVM 472 | |||
| (-) Custódia dos títulos e valores mobiliários do FII | -212.629,58 | -216.688,2 | |
| (-) Auditoria independente | -45.613,84 | 0 | |
| (-) Representante(s) de cotistas | 0 | 0 | |
| (-) Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais e municipais (incluindo a CVM) | -84.398,48 | -66.947,53 | |
| (-) Comissões e emolumentos pagos sobre as operações do FII | -3.796,22 | 0 | |
| (-) Honorários de advogados, custas e despesas correlatas incorridas em defesa dos interesses do FII (Judicial ou Extrajudicialmente) | -100.152,31 | -104.008,76 | |
| (-) Gastos derivados da celebração de contratos de seguro sobre os ativos do FII | 0 | 0 | |
| (-) Despesas com avaliações obrigatórias | 23.410,76 | -56.315,86 | |
| (-) Taxa de ingresso ou saída dos fundos de que o FII seja cotista | 0 | 0 | |
| (-) Despesas com o registro de documentos em cartório | -165,77 | -82,8 | |
| (+/-) Outras receitas/despesas | -10.501.711,78 | -9.407.997,52 | |
Total de outras receitas/despesas | -14.865.243,57 | -13.762.833,88 | |
| E = A + B + C + D |
Resultado contábil/financeiro trimestral líquido | -72.252.049,38 | 55.573.521,91 |
|---|
Distribuição do resultado acumulado no trimestre/semestre* | Valor(R$) |
| F = ∑E | Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente | 113.912.691,83 |
| G = 0,95 x F | 95% do resultado financeiro líquido acumulado (art. 10, p.u., da Lei 8.668/93) | 108.217.057,2385 |
| H.i | (-) Parcela do resultado financeiro não declarada para distribuição ao longo do trimestre (1º ou 3º) | 0 |
| H | Não possui informação apresentada. |
|---|
| I.i | (+) Lucro contábil passível de distribuição que excede ao total do resultado financeiro⁵. | |
| I.ii | (+) Resultado financeiro que excede o mínimo de 95%⁷. | 8.002.651,76 |
| J = G - ∑H + I | Rendimentos declarados | 116.219.708,9985 |
| K | (-) Rendimentos pagos antecipadamente durante o trimestre/semestre | -96.849.757,5 |
| L = J - K | Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre | 19.369.951,4985 |
| M = J/F | % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre | 102,0253% |
| * Quando se referir ao Informe Trimestral do 2º e 4º trimestres de cada ano, onde as informações deverão acumular também os valores correspondentes ao trimestre imediatamente anterior, ou seja, 1º e 3º trimestres, respectivamente. |
| 1. | Dentre as características relevantes dos imóveis, (i) descrever os direitos que o fundo detém sobre os imóveis, com menção aos principais termos de quaisquer contratos de financiamento, promessas de compra e venda, bem como quaisquer outros instrumentos que lhe assegurem tais direitos; (ii) descrever os ônus e garantias que recaem sobre os imóveis; (iii) indicar se o imóvel foi adquirido em regime de condomínio, e se existe acordo dispondo sobre a constituição da propriedade em comum e repartição dos rendimentos por ela gerados; (iv) prazo para conclusão do empreendimento. | |||||||||||
| 2. | Nos os casos em que a divulgação de tais informações prejudique as relações contratuais estabelecidas, o administrador deve informar a quantidade de imóveis que se encontram em tal situação e o percentual de receitas oriunda desse rol de ativos. | |||||||||||
| 3. | No item que trata da relação de ativos sujeitos à garantia, o Ativo deverá ser identificado. No caso de (i) imóveis, pelo nome, ou endereço, caso o imóvel não possua um nome, (ii) terrenos, pelo endereço e (iii) demais ativos, pelas características principais que possibilitem a perfeita identificação pelo cotista. | |||||||||||
| 4. | O resultado financeiro representa o quanto do resultado contábil foi efetivamente pago/recebido no mês ou o montante recebido/pago no mês que tenha sido objeto de apropriação em meses anteriores. Em resumo, corresponde ao efeito caixa das receitas e despesas. | |||||||||||
| 5. | Corresponde a parcela do lucro contábil apropriado no período ainda não recebida, a qual o administrador declara distribuir como excedente ao total do resultado financeiro. | |||||||||||
| 6. |
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| 7. | Caso o fundo venha a distribuir valor superior ao mínimo de 95% do seu resultado financeiro acumulado no semestre. |