| Nome do Fundo/Classe: | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PATRIMONIAL V RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do Fundo/Classe: | 21.500.481/0001-74 |
| Data de Funcionamento: | 18/11/2016 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRVTPACTF002 | Quantidade de cotas emitidas: | 661.866,89 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Sim | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: MultiestratégiaSubclassificação: Não possui subclassificaçãoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Multicategoria | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | MBO | Entidade administradora de mercado organizado: | CETIP |
| Nome do Administrador: | OLIVEIRA TRUST DTVM S.A. | CNPJ do Administrador: | 36.113.876/0001-91 |
| Endereço: | Av. das Américas, 3.434, bloco 7, sala 201- Barra da Tijuca- Rio de Janeiro- RJ- 22640-102 | Telefones: | (21) 3514-0000 |
| Site: | www.oliveiratrust.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2025 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: Oliveira Trust DTVM S.A. | 36..11.3.8/76/0-00 | Av. das Américas, 3434 - bloco 7, sala 201 - Barra da Tijuca - RJ | (21) 3514-0000 |
| 1.2 | Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. | 36..11.3.8/76/0-00 | Av. das Américas, 3434 - bloco 7, sala 201 - Barra da Tijuca - RJ | (21) 3514-0000 |
| 1.3 | Auditor Independente: MCS MARKUP CONSULTORIA, AUDITORIA E M&A LTDA | 26..55.1.9/02/0-00 | R. São José, nº 70 - sala 701 - Centro/RJ | (11) 96388-4812 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: Oliveira Trust DTVM S.A. | 36..11.3.8/76/0-00 | Av. das Américas, 3434 - bloco 7, sala 201 - Barra da Tijuca - RJ | (21) 3514-0000 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| Não há programa de investimentos para os próximos exercícios. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O fundo não auferiu resultado positivo no exercício findo em 2025. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Ao longo de 2025, o mercado de escritórios no Rio de Janeiro apresentou um processo gradual de estabilização, ainda inserido em um contexto de vacância estrutural elevada em parte da cidade. No entanto, os submercados classificados como premium, especialmente aqueles localizados na Zona Sul, demonstraram desempenho relativamente superior à média, com maior resiliência de ocupação e manutenção de valores locatícios. Nesse contexto, Botafogo consolidou-se como um dos principais polos corporativos de alto padrão da cidade, beneficiando-se de localização estratégica, ampla oferta de serviços, boa acessibilidade e estoque limitado de edifícios empresariais classe A e A+. A região tem atraído empresas dos setores de serviços, tecnologia, óleo e gás, consultoria e escritórios corporativos que priorizam imagem institucional, eficiência operacional e qualidade do ambiente de trabalho. Os dados de mercado indicam que, em 2025, a absorção líquida no segmento de escritórios no Rio de Janeiro foi positiva em submercados selecionados, com destaque para regiões consolidadas e bem servidas de infraestrutura urbana. Embora Botafogo não concentre grandes volumes de novas entregas, a oferta restrita de ativos de alto padrão contribuiu para níveis de vacância mais controlados, quando comparados a áreas com excesso de estoque, como determinadas porções do Centro. No mercado de investimentos, observou-se postura seletiva por parte de investidores institucionais, com foco em ativos bem localizados, com padrão construtivo elevado, potencial de geração de renda recorrente e menor exposição ao risco de vacância estrutural. Imóveis empresariais em Botafogo enquadram-se nesse perfil, sendo percebidos como ativos defensivos dentro do segmento de escritórios, mesmo em um ambiente macroeconômico ainda marcado por cautela. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Para o período subsequente, a perspectiva para o mercado de escritórios no Rio de Janeiro é de continuidade de uma recuperação gradual, condicionada à absorção progressiva dos estoques existentes e à consolidação da demanda por imóveis localizados em regiões maduras e de reconhecida atratividade corporativa. No caso específico de imóveis empresariais em Botafogo, a expectativa é de manutenção de desempenho relativamente superior à média do mercado, sustentada pela combinação de localização privilegiada, perfil consolidado de ocupantes e escassez de novos empreendimentos de padrão equivalente. A demanda tende a permanecer concentrada em ativos que ofereçam lajes eficientes, especificações técnicas atualizadas, boa infraestrutura predial e flexibilidade contratual. As negociações no período seguinte deverão continuar priorizando a qualidade do ativo e a adequação dos espaços às necessidades dos ocupantes, com incentivos comerciais pontuais, porém sem pressão estrutural relevante sobre os valores de locação em edifícios de alto padrão. A resiliência observada nos valores praticados na Zona Sul reforça a perspectiva de preservação de valor patrimonial para ativos bem posicionados em Botafogo. A gestão do imóvel deverá manter foco na mitigação de riscos de vacância, diversificação do perfil de locatários e preservação da competitividade do ativo frente a outras opções do mercado corporativo. Nesse cenário, o imóvel empresarial em Botafogo tende a manter sua atratividade dentro da carteira, combinando estabilidade de receita, potencial de valorização de longo prazo e menor exposição às oscilações mais intensas observadas em submercados com excesso de oferta. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Edificio Botafogo | 69.001.000,00 | SIM | 5,08% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| O valor justo foi apurado, primordialmente, pelo método da renda, na variante de fluxo de caixa descontado (Discounted Cash Flow – DCF), considerando a capacidade de geração de benefícios econômicos futuros do ativo ao longo de seu ciclo operacional. As premissas consideradas incluem projeções de receitas de locação, despesas peracionais, níveis de vacância, investimentos, valor residual e taxa de desconto compatível com o risco do empreendimento, refletindo as condições de mercado na data-base da avaliação. De forma complementar, foram utilizados os métodos comparativos de mercado e evolutivo (custo) para fins de suporte e aferição de consistência dos valores obtidos. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não aplicável |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Av. das Américas, 3434, bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro - RJ
[email protected] |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| As solicitações dos itens (i) e (ii) podem ser direcionadas diretamente para e-mail da equipe de Administração, qual seja, [email protected] ou ainda pelo "Fale Conosco" disponível no portal do administrador pelo link a seguir: http://www.oliveiratrust.com.br/portal/?item1=Atendimento&item2=Fale_Conosco |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Apenas os Cotistas registrados no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral, seus representantes legais ou procuradores legalmente nomeados há menos de 1 (um) ano, têm direito a voto na Assembleia Geral. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação eletrônica ou escrita. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| As deliberações da Assembleia Geral poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas na Resolução CVM 175, nos termos do Regulamento. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pela prestação de serviços de gestão, administração, custódia, controladoria e escrituração das cotas Classe A, a Administradora receberá uma taxa de administração, custódia e gestão equivalente a 0,125% a.a. (cento e vinte e cinco milésimos por cento), apurado sobre o valor do Patrimônio Líquido da Classe A. A Taxa prevista neste item possuirá como piso mensal o valor correspondente a R$11 (onze mil reais) (“Taxa de Administração, custódia e gestão”). A Taxa de Administração será apropriada diariamente adotando-se o critério “pro-rata” dias úteis do ano em vigor, considerado um ano de 252 dias úteis, e cobrada, mensalmente, até o último dia útil do mês subsequente. A Administradora não receberá Taxa de Performance, e nem será cobrada taxa de ingresso ou de saída do Fundo. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 152.214,00 | 0,23% | 0,00% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | José Alexandre Costa de Freitas | Idade: | 54 | |
| Profissão: | Diretor Presidente | CPF: | 008.991.207-17 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Direito | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 29/10/2020 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Oliveira Trust | Março/1992 - Data Atual | Diretor Presidente | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | Não | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Não | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | ||||||
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | 1,00 | 661.866,88 | 100,00% | 0,00% | 100,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar impacto relevante da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Não possui informação apresentada. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e os prazos para chamada de capital serão definidos na Assembleia Geral ou no Ato do Adminitrador que aprovar uma nova oferta. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |