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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe: HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADACNPJ do Fundo/Classe: 35.360.687/0001-50
Data de Funcionamento: 03/09/2020Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRHSAFCTF004Quantidade de cotas emitidas: 2.526.360,00
Fundo/Classe Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Classificação: PapelSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: OutrosPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002Telefones: (11) 3509-0600
Site: www.apexgroup.com/apex-brazil/E-mail: [email protected]
Competência: 06/2025

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS LTDA42.238.039/0001-91Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.729, 7º andar - Parte, Itaim Bibi, CEP 04538-905 - São Paulo/SP(11) 3127-5500
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP(11) 3509-0600
1.3 Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES 61.562.112/0009-88Torre Torino, Av. Francisco Matarazzo, 1400 - Água Branca, São Paulo (11) 3674-2000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP(11) 3509-0600
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
KCRE11Benefícios futuros833.491,52Recursos próprios / emissão de cotas
KNUQ11Benefícios futuros114.120,93Recursos próprios / emissão de cotas
KNSC11Benefícios futuros192.883,56Recursos próprios / emissão de cotas
MCCI11Benefícios futuros99.998,46Recursos próprios / emissão de cotas
KNCR11Benefícios futuros127.148,09Recursos próprios / emissão de cotas
VGIR11Benefícios futuros114.834,67Recursos próprios / emissão de cotas
KCRE11Benefícios futuros67.463,23Recursos próprios / emissão de cotas
KNCR11Benefícios futuros1.134.831,05Recursos próprios / emissão de cotas
KNSC11Benefícios futuros560.353,01Recursos próprios / emissão de cotas
KNUQ11Benefícios futuros1.384.428,74Recursos próprios / emissão de cotas
RBRR11Benefícios futuros672.449,83Recursos próprios / emissão de cotas
KCRE11Benefícios futuros392.960,00Recursos próprios / emissão de cotas
VGIR11Benefícios futuros989.127,32Recursos próprios / emissão de cotas
KNUQ11Benefícios futuros514.127,89Recursos próprios / emissão de cotas
MCCI11Benefícios futuros212.056,15Recursos próprios / emissão de cotas
KCRE11Benefícios futuros234.541,88Recursos próprios / emissão de cotas
KNSC11Benefícios futuros557.690,61Recursos próprios / emissão de cotas
VGIP11Benefícios futuros258.659,06Recursos próprios / emissão de cotas
VGIR11Benefícios futuros1.658.665,77Recursos próprios / emissão de cotas
KNIP11Benefícios futuros4.317.866,14Recursos próprios / emissão de cotas
KNIP11Benefícios futuros507.555,15Recursos próprios / emissão de cotas
KNCR11Benefícios futuros1.302.488,85Recursos próprios / emissão de cotas
KNCR11Benefícios futuros1.280.683,03Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20L0653519 - GAIA SECURITBenefícios futuros257.715,65Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_24F1596770 - OPEASECBenefícios futuros15.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_24G1667911 - VERTCIASECBenefícios futuros7.957.000,02Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_24H1554974 - VERTCIASECBenefícios futuros5.446.422,07Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_24I1581821 - VERTCIASECBenefícios futuros6.182.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_24L1567363 - CANAL CIA DE SECBenefícios futuros4.535.214,87Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_25D4482026 - VERTCIASECBenefícios futuros4.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O fundo recebe mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compoem o seu patrimonio. Durante o periodo de Julho/2024 até Junho/2025 o fundo auferiu rendimentos (resultado base caixa) que somaram R$ 10,90 por cota, um montante de R$ 27.537.324,00.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu, em reunião de 18/06/2025, elevar a taxa básica de juros (Selic) em 0,25 ponto percentual, para 15,00% ao ano, surpreendendo parte do mercado, que esperava sua manutenção em 14,75%. A decisão foi justificada pela inflação ainda resistente, com expectativas desancoradas e núcleos pressionados, exigindo, segundo o Comitê, uma política monetária significativamente contracionista por um período "bastante" prolongado, nas próprias palavras do Copom. O Banco Central ressaltou que, apesar da desaceleração parcial da atividade e dos sinais de moderação no mercado de trabalho, a resiliência da economia brasileira, somada ao cenário global adverso, dificulta a convergência da inflação à meta. Também destacou riscos fiscais domésticos, principalmente pela percepção de enfraquecimento nos esforços de arrecadação, exemplificada pelo veto do Congresso ao decreto que elevaria o IOF, fatores que podem comprometer a sustentabilidade da dívida pública e pressionar a curva de juros. Assim, o Copom optou por reforçar sua credibilidade com a alta da Selic, sinalizando o fim do ciclo de aperto, mas com manutenção da taxa em nível elevado até que haja avanço consistente na reancoragem das expectativas e na dinâmica inflacionária.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O fundo tem perspectiva de alocar parte relevante do volume do caixa em Ativos Alvo, aumentando a rentabilidade do período seguinte.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
CRI_19G0228153 - HABITASEC806.155,66SIM-14,13%
CRI_20C0936929 - VIRGOSEC4.110.695,93SIM-18,75%
CRI_20H0695880 - BARI SEC983.107,18SIM-4,51%
CRI_20L0653519 - GAIA SECURIT257.687,67SIM-0,01%
CRI_21D0779652 - VIRGOSEC895.506,39SIM-27,39%
CRI_21F0906525 - VIRGOSEC2.114.494,13SIM-7,49%
CRI_21F0906695 - VIRGOSEC10.414.139,41SIM-7,55%
CRI_21F0906758 - VIRGOSEC6.844.544,43SIM-7,55%
CRI_21F0906758 - VIRGOSEC3.564.735,81SIM-51,85%
CRI_21F0906786 - VIRGOSEC1.748.042,91SIM-7,54%
CRI_21F0906786 - VIRGOSEC4.265.907,40SIM125,64%
CRI_21F0906786 - VIRGOSEC4.388.971,06SIM132,15%
CRI_21K0914380 - TRUE SEC5.193.376,10SIM-2,77%
CRI_21K0914380 - TRUE SEC4.940.087,84SIM-7,52%
CRI_22H1737532 - HABITASEC18.225.402,17SIM-5,75%
CRI_22H1737558 - HABITASEC9.197.761,64SIM-8,04%
CRI_22I0246580 - VIRGOSEC8.955.587,14SIM-31,76%
CRI_24F1587407 - SEC VERT S/A2.915.878,01SIM-45,13%
CRI_24F1596770 - OPEASEC14.618.433,62SIM-2,54%
CRI_24G1667911 - VERTCIASEC4.245.986,56SIM-46,64%
CRI_24H1554974 - VERTCIASEC3.500.253,57SIM-35,73%
CRI_24I1581821 - VERTCIASEC5.013.066,02SIM-18,91%
CRI_24L1567363 - CANAL CIA DE SEC3.411.530,46SIM-24,78%
CRI_25D4482026 - VERTCIASEC3.939.950,61SIM-1,50%
BARI11 - FII BARIGUI2.622.326,00SIM-7,00%
BRCR11 - FII BC FUND757.077,75SIM-17,19%
BTCI11 - FII EXCELLEN956.169,32SIM-8,17%
CNES11 - FII CENESP20.069,28SIM-27,74%
GCRI11 - FII GLPG CRI1.954.658,20SIM-12,26%
HCHG11 - FII HECT CRI726.375,30SIM13,81%
HSLG11 - HSI LOGISTICA2.211.617,28SIM-5,97%
HSML11 - FII HSI MALL137.093,17SIM-3,48%
KCRE11 - FII KINEA CR1.657.529,20SIM0,00%
KNCR11 - FII KINEA RI5.567.710,00SIM121,74%
KNIP11 - FII KINEA IP10.374.042,87SIM85,26%
KNSC11 - FII KINEA SC4.961.334,05SIM38,06%
KNUQ11 - FII KINEA UNIQUE HY CDI2.232.648,70SIM0,00%
MCCI11 - FII MAUA4.868.546,70SIM6,45%
RBRR11 - FII RBRHGRAD795.658,24SIM0,00%
RCRB11 - FII RIOB RC371.790,00SIM-7,98%
RVBI11 - FII VBI REIT642.947,40SIM-10,79%
VGIP11 - FII VALORAIP312.612,30SIM20,86%
VGIR11 - FII VALREIII3.213.804,72SIM93,76%
VIUR11 - FII VINCI UB487.922,96SIM-13,55%
VPPR11 - FII V2 PROP16.770,00SIM-26,62%
XPCI11 - FII XP CRED4.269.882,24SIM-6,57%
XPIN11 - FII XP INDL1.151.364,35SIM-9,33%
XPLG11 - FII XP LOG2.690.309,09SIM-0,39%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP
https://www.apexgroup.com/apex-brazil/
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O FUNDO pagará a título de taxa de administração o valor correspondente a até 1,00% (um inteiro por cento) ao ano, calculada sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração (conforme definido abaixo) (“Taxa de Administração”). A Taxa de Administração compreenderá: (i) a Remuneração do Administrador (conforme definida abaixo); (ii) a Remuneração do Gestor (conforme definida abaixo); e (iii) a taxa de escrituração, observado o disposto nos parágrafos abaixo. §1º - Para fins do cálculo da Taxa de Administração, será considerada base de cálculo (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”), observado o disposto no parágrafo sexto abaixo: (i) média diária do patrimônio líquido do FUNDO, referente ao mês anterior ao mês de pagamento da Taxa de Administração; ou (ii) o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da Taxa de Administração, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, algum índice de mercado, conforme enquadramento aplicável, e que exija que a Base de Cálculo da Taxa de Administração seja calculada conforme este item (ii), como, por exemplo, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários – IFIX.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
1.937.917,470,87%0,96%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Marcelo Vieira FranciscoIdade: 49
Profissão: EconomistaCPF: 17077676889
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Economia
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 02/09/2024
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Apex Holding LtdaDesde 08/2024Diretor Executivo Adm Fiduciária e ProdutosAdministrador fiduciário
Kanastra Gestão de Recursos Ltda07/2022 até 08/2024Diretor de OperaçõesAdministrador fiduciário
Santander Securities Services DTVM04/2019 até 05/2022Diretor de Administração FiduciáriaAdministrador fiduciário
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 8.913,002.217.449,0087,77%64,20%23,57%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15% 1,00308.911,0012,23%0,00%12,23%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora https://www.apexgroup.com/apex-brazil/
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.apexgroup.com/apex-brazil/
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CPF 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5. Fatores de Risco

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII