VALORA HEDGE FUND AGRO - FIAGRO-IMOBILIÁRIO 51658280000160 2023-09-15 Investidores em Geral BRVAHFCTF008 7000000 false false Papel Híbrido Ativa Outros Indeterminado 28/06 true true false true false BANCO DAYCOVAL S/A 62232889000190 Avenida Paulista 1793 2º andar Bela Vista São Paulo SP 01311200 0300 111 0500 4090-2223 3138-4061 www.daycoval.com.br informes.regulatorios@bancodaycoval.com.br 2025-06-01 VALORA IMOBILIÁRIO E INFRAESTRUTURA LTDA. 7559989000117 N/A 0000-0000 BANCO DAYCOVAL S.A. 62232889000190 AV. PAULISTA, 1793, 11º ANDAR, BELA VISTA, SÃO PAULO / SP (11) 3138-1300 PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA. 61562112000120 n/a 0000-0000 BANCO DAYCOVAL S.A. 62232889000190 AV. PAULISTA, 1793, 11º ANDAR, BELA VISTA, SÃO PAULO / SP (11) 3138-1300 FIDC-FIDC BELAG M Ganho de capital - Rentabilização da carteira 5781013.25 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FIDC-CF 169448878 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 39523755.94 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-AAZQ11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 373465.97 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-FGAA11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 202273.51 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-JGPX11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 160216 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-KNCA11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 171870.06 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-RURA11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 307611.86 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-RZAG11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 235535.77 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas COTAS DE FII-XPCA11 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 38810.13 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240073P Ganho de capital - Rentabilização da carteira 6776085.73 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA022001JL Ganho de capital - Rentabilização da carteira 3280076.7 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA024006N4 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 668556.63 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA024006N4 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 3996145.34 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA024006N4 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1331076.55 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 109883.69 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 273135.41 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 54458.73 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 2623153.96 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 55466.46 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 108875.97 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 2295642.83 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 94767.84 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 47404.67 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 95775.56 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 48412.41 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA0240058X Ganho de capital - Rentabilização da carteira 239880.47 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA022002XR Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1860088.16 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02400E76 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 5860488.06 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02400E76 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 756833.31 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02400E76 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 404195.16 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA022001JL Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1731671.72 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02200DKY Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1747204.5 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02200DKY Ganho de capital - Rentabilização da carteira 391597.45 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02200DKY Ganho de capital - Rentabilização da carteira 251914.96 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02200DKY Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1242699.7 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02200ASY Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1579126.13 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA022002XR Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1395047.58 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02200DKY Ganho de capital - Rentabilização da carteira 3447670.93 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA023002BD Ganho de capital - Rentabilização da carteira 1743197.17 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRA-CRA02400E76 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 2015858.53 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas CRI-22K1802248 Ganho de capital - Rentabilização da carteira 2466952.13 Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas A estratégia de investimentos persiste a mesma, buscando financiar a cadeia do agro e agentes que possuam preferencialmente garantias líquidas, além de uma maior diversificação dos riscos. Os resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período. Em 2025, o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) no Brasil manteve sua relevância no cenário financeiro, registrando desempenho expressivo tanto em valorização de cotas quanto na distribuição de dividendos. O IFIX acumulou alta aproximada de 11% a 12% no primeiro semestre, impulsionado pela reversão do pessimismo do final de 2024, por valuations atrativos, pelo fluxo de entrada de investidores e por um ambiente de juros elevados porém mais previsíveis, com a Selic em torno de 15% ao ano. Para 2026, a conjuntura econômica dos FIIs dependerá da trajetória fiscal e monetária. Um eventual ciclo de redução da Selic, sustentado por maior previsibilidade nas contas públicas e inflação controlada, tende a favorecer a valorização dos fundos, especialmente em segmentos mais sensíveis ao ciclo econômico, como lajes corporativas e shoppings. Já os fundos de recebíveis e logísticos devem continuar como pilares de estabilidade e diversificação. Por outro lado, a persistência de incertezas fiscais ou de pressões inflacionárias pode adiar esse movimento, mantendo parte do setor pressionada. Ainda assim, os FIIs seguem consolidados como alternativa sólida de diversificação e renda passiva dentro do mercado de capitais brasileiro. A perspectiva para o restante de 2025 é de um cenário mais estável, mas ainda cercado de cautela. Embora alguns segmentos, como recebíveis e logística, apresentem oportunidades consistentes, setores como escritórios e shoppings seguem em fase de ajustes e podem enfrentar maior volatilidade. As incertezas fiscais e a manutenção da taxa de juros em patamar elevado seguem como desafios relevantes, mas, por outro lado, o interesse dos investidores em diversificação e geração de renda passiva deve sustentar a atratividade dos FIIs como alternativa no mercado de capitais. FIDC-FIDC BELAG M SIM 5781013.25 0 COTAS DE FIDC-CF 169448878 SIM 39523755.94 0 COTAS DE FII-AAZQ11 SIM 421444.46 0.0013 COTAS DE FII-FGAA11 SIM 218999.72 0.0008 COTAS DE FII-JGPX11 SIM 181959.6 0.0014 COTAS DE FII-KNCA11 SIM 195880 0.0014 COTAS DE FII-RURA11 SIM 347092.08 0.0013 COTAS DE FII-RZAG11 SIM 269409.17 0.0014 COTAS DE FII-XPCA11 SIM 51752 0.0033 CRI-22K1802248 SIM 5154345.94 0 CRI-22K1802248 SIM 2463615.69 0 Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documento Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais O Administrador publicará as informações especificadas abaixo, na periodicidade respectivamente indicada, em sua página na rede mundial de computadores (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e as manterá disponíveis aos Cotistas em sua sede, no endereço indicado neste Regulamento. As informações abaixo especificadas serão remetidas pelo Administrador à CVM, por meio do Sistema de Envio de Documentos, e às entidades administradoras do mercado organizado em que as Cotas sejam admitidas a negociação. Correio eletrônico, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais). A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência por correio eletrônico (e-mail) e disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, da qual constarão, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Salvo motivo de força maior, a Assembleia Geral de Cotistas realizar-se-á no local onde o Administrador tiver a sede; quando houver necessidade de efetuar-se em outro lugar correspondência encaminhada por correio eletrônico, endereçada aos Cotistas indicarão, com clareza, o lugar da reunião. Por ocasião da Assembleia Geral de Cotistas ordinária do FUNDO, os Cotistas que detenham, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas ou o(s) representante(s) de Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado à ADMINISTRADORA, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral de Cotistas ordinária, que passará a ser Assembleia Geral de Cotistas ordinária e extraordinária. Não obstante, os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica (via e-mail) encaminhada ao Administrador, desde que este receba o voto do Cotista com pelo menos 01 (um) dia de antecedência em relação à data prevista para a realização da Assembleia Geral de Cotistas a que se refere o voto proferido na forma prevista neste Parágrafo. A Taxa de Administração será composta de 1,30% (um inteiro e trinta décimos por cento) ao ano, calculada sobre (i) o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (ii) o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas, observado que em ambos os casos será devido o valor mínimo mensal de R$10.000,00 (dez mil reais), atualizado anualmente pela variação positiva do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas - FGV, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do FUNDO (em conjunto, a “Taxa de Administração”). A Taxa de Administração será provisionada por Dia Útil, mediante divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias, apropriada e paga mensalmente, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados. Erick Warner de Carvalho 45 27764653861 erick.carvalho@bancodaycoval.com.br Diretor de Administração Fiduciária Administração de Empresas 2019-08-01 0 0 0 A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista A política de negociação de cotas do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM A política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM Sem informação apresentada. As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.