KINEA PREMIUM PROPERTIES FII RESPONSABILIDADE LIMITADA 42737059000107 2022-07-21 Investidores em Geral BRKNPRCTF002 579911 false false Papel Híbrido Ativa Outros Determinado 2026-12-16 30/06 true false false true false INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA 62418140000131 AV BRIGADEIRO FARIA LIMA 3400 10º Andar ITAIM BIBI SÃO PAULO SP 04538132 55 (11) 30726012 www.intrag.com.br produtosestruturados@itau-unibanco.com.br 2026-06-01 KINEA INVESTIMENTOS LTDA 8604187000144 Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080 (11) 3073 8700 ITAÚ UNIBANCO S.A. 60701190000104 Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902 (11) 3072 6266 PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES 61562112000120 Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148 (11) 4004 8000 CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 150951.79 Capital BRC Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada Ganho de Capital e dividendos 5598414.78 Capital HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 217054.18 Capital HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 599909.24 Capital JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 279584.14 Capital FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI LOGÍSTICO - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 2363375.83 Capital Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada Ganho de Capital e dividendos 28480.59 Capital FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI PRIME PROPERTIES - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 2766083.60999999 Capital FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PATRIA PROPERTIES - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 822059.11 Capital RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 168017.23 Capital SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESP LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 350047.33 Capital TELLUS PROPERTIES - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 4594637.68 Capital FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL Ganho de Capital e dividendos 6409317.40000001 Capital VINCI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 1678860.54 Capital VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA Ganho de Capital e dividendos 1593021.63 Capital O Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo (foco em Fundos Imobiliários de ativos reais) bem como monitora constantemente a carteira do Fundo visando mudanças no portfólio que agreguem valor aos cotistas. Ao final de agosto de 2026, o KNPR encontrava-se com 33,5% dos ativos alocados em cotas de FIIs e 66,5% em caixa, refletindo o avanço da fase de desinvestimento do Fundo. Da parcela alocada em fundos imobiliários, 76,9% estavam em Escritórios e 23,1% em CRI, sendo 76,9% classificados como alocação Imobiliária e 23,1% como alocação Tática. Recordamos que o Fundo tem por objetivo investir em fundos imobiliários de tijolo negociados a preços atrativos, com alocação majoritária em FIIs de escritórios corporativos, apostando na recuperação desta classe de ativos por absorção de vacância e aumento de aluguéis. O Fundo entrou em fase de desinvestimento, com encerramento previsto para 16 de dezembro de 2026. Nesse contexto, as movimentações do período foram integralmente vendedoras - em agosto, as alienações somaram 24,57% do patrimônio líquido, concentradas em Escritórios (-35,42% do PL do segmento), Shoppings/Varejo (-8,97%), Híbrido (-7,69%), Residencial (-6,48%), FII de CRI (-4,55%) e Logística (-3,35%) - e as distribuições passaram a incluir devolução de capital, com amortização de R$ 62,00 por cota em julho de 2026, além dos rendimentos de R$ 5,70 por cota em maio de 2026 e R$ 0,75 por cota em junho de 2026. Em termos de resultado, a cota patrimonial apresentou alta de 1,56% no 1T26 e quedas de 3,67% no 2T26, 0,69% em julho e 1,93% em agosto de 2026, encerrando o mês em R$ 27,50, com patrimônio líquido de R$ 15,9 milhões. O resultado do 2S26 acumulou R$ -1,84 milhão até agosto, explicado pelo resultado líquido negativo na alienação de cotas (R$ -2,52 milhões), parcialmente compensado pelas receitas de FIIs (R$ 487,6 mil) e pela receita financeira (R$ 254,9 mil). Desde o início, o retorno da cota patrimonial acumula 18,67%, ante 34,82% do IFIX, 47,97% do IPCA + 5,5% e 55,92% do CDI líquido. Juros elevados, incerteza fiscal e o calendário eleitoral mantiveram pressionado o retorno exigido para investimentos em fundos imobiliários. No ano, o IFIX recuou 0,33%, com desempenho positivo de Híbrido (+6,11%), CRI (+4,39%) e Multiestratégia (+0,70%) e queda de Renda Urbana (-5,77%), Escritórios (-4,04%), FoF (-1,97%), Shoppings/Varejo (-1,47%) e Logística (-1,36%). No exterior, o choque de energia associado ao conflito no Oriente Médio e a perspectiva de juros americanos mais altos pressionaram as curvas globais. A normalização incompleta dos fluxos pelo Estreito de Ormuz manteve elevados os custos de derivados, fretes e seguros. Nos Estados Unidos, o mercado passou a atribuir aproximadamente 60% de probabilidade a uma alta de juros em setembro. Para o Brasil, o petróleo mais caro favorece exportações e arrecadação, mas também eleva custos de combustíveis, fertilizantes e fretes. No curto prazo, esses efeitos, somados a condições financeiras externas mais restritivas, tendem a produzir um resultado negativo a neutro. Em agosto, a taxa real de três anos encerrou em 8,12%, ante 8,32% em julho. A taxa nominal passou de 14,28% para 14,41%, e a inflação implícita, de 5,50% para 5,82%. Esses patamares reforçam a necessidade de exigir retornos maiores nos investimentos do Fundo. Os fundamentos operacionais dos imóveis permaneceram mais sólidos que o desempenho das cotas. Em São Paulo, a absorção de lajes corporativas superou as expectativas, enquanto a postergação de entregas contribuiu para a redução da vacância. Nos shoppings, vendas e ocupação seguiram sustentadas. No segmento logístico, a vacância permaneceu baixa nos principais mercados, e os fundos investidos mantiveram ocupação próxima de 100%, com alta dos aluguéis. A diferença entre esses fundamentos e os preços das cotas sustenta o potencial de valorização identificado na carteira. O KNPR encontra-se em fase de desinvestimento, com encerramento previsto para 16 de dezembro de 2026. Dessa forma, a perspectiva para o período seguinte é de continuidade da alienação ordenada das posições remanescentes — atualmente 33,5% do patrimônio em cotas de FIIs, distribuídas entre Escritórios (76,9%) e CRI (23,1%) — e de manutenção de elevada parcela em caixa, que encerrou agosto de 2026 em 66,5% do patrimônio. Nesse contexto, as distribuições dos próximos meses poderão incluir tanto rendimentos quanto devolução de capital e, portanto, não devem ser consideradas para fins de cálculo de yield ou como referência para definição de preço na aquisição de cotas no mercado secundário. A velocidade das vendas será calibrada às condições de liquidez e de preço de cada ativo, buscando preservar valor para o cotista no processo de liquidação. Os principais fatores de risco para o período são o desfecho da eleição presidencial e seus desdobramentos sobre a política fiscal, o câmbio e a curva de juros, além da continuidade do conflito no Oriente Médio, que tem pressionado as commodities energéticas e as expectativas de inflação no Brasil. Enquanto o juro real permanecer em patamares elevados, o valor de mercado dos fundos de tijolo deve seguir descontado em relação ao valor patrimonial; por outro lado, os fundamentos operacionais do mercado de escritórios de São Paulo seguem favoráveis, o que tende a sustentar o valor patrimonial dos ativos remanescentes ao longo do processo de desinvestimento. CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 2597247.46711731 -0.00245000526683092 BRC Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada SIM 3707325.96869659 -0.0855463959672985 Pátria Prime Offices SIM 103415.739311218 -0.465830551953666 HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 222819.99206543 -0.0912997429615044 JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 6237979.55419922 -0.0874288847679976 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI LOGÍSTICO - RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 2258378.93417358 -0.0444266605817055 Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada SIM 4799969.19239807 0.0583966071861624 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI PRIME PROPERTIES - RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 2639299.08996582 -0.0458353896374717 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PATRIA PROPERTIES - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 2978474.70452118 -0.0653570452384932 RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 8304453.9156189 0.0196710766135126 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL SIM 2781855.29626465 -0.335833285065339 VINCI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA SIM 1519056.66538239 0.0335148865065198 Genial Malls Fundo de Investimento Imobiliário SIM 1459245.95794678 -0.0277577649993465 Valor de Mercado das cotas de FII. Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 www.intrag.com.br Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano.Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo.Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável. Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo. A taxa de gestão da CLASSE, bem como a taxa máxima de gestão, é de 0,595% (zero vírgula quinhentos e noventa e cinco por cento) ao ano ao ano, sobre o patrimônio da CLASSE (“Taxa de Gestão” e “Taxa Máxima de Gestão”), já incluídas as taxas de gestão cobradas pelas classes/subclasses investidas. 365317.51 0.00650109690029277 0.00724635288017296 ROBERTA ANCHIETA SILVA 48 27758543898 relacionamento.reguladores@itau-unibanco.com.br Bacharel em Matemática Aplicada Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP. 2021-02-17 0 0 0 Itaú Unibanco S.A. Fevereiro/2021 – Atual Diretor Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária. Itaú Unibanco S.A. Maio/2017 – Atual Superintendente de Administração Fiduciária Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas. Itaú Unibanco S.A. Outubro/2005 – Abril/2017 Gerente de Estruturação de Produtos Asset Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs. n/a n/a www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários. n/a https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2024/08/Politica-de-Voto.pdf n/a n/a