PARAMIS HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII 51.868.778/0001-58 2023-11-13 Investidores em Geral BRPMISCTF006 14803242 false true Papel Híbrido Ativa Multicategoria Indeterminado 30/06 true true false true false XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VAL MOB S/A 02.332.886/0001-04 AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153 5º e 8º andares LEBLON RIO DE JANEIRO RJ 22440-033 (11) 3027-2237 www.xpi.com.br adm.fundos.estruturados@xpi.com.br 2026-06-01 PARAMIS BR INVESTIMENTOS LTDA 12417157000104 Rua Lauro Muller, 116, Sala 3305, Botafogo, Rio de Janeiro/RJ CEP 22290-906 (21) 3043-0761 OLIVEIRA TRUST DTVM S.A. 36113876000191 Avenida das Américas, n.º 3434, Bloco 07, Sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ CEP 22631-000 (21) 3514-0000 PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA 61562112000120 AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3732,ED. ADALMIRO DELLAPE BAPTISTA B32, 16º ANDAR - PARTES 1 A 6 ITAIM BIBI (11) 4004-8000 XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A. 2332886000104 AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, nº 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO, RJ CEP 90010-040 (51) 3215-2322 24I2268708 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1190974.92 Recursos de Caixa 13F0056986 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 3142173.29 Recursos de Caixa 22L1417065 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 271181.45 Recursos de Caixa 22K0934880 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 579947.25 Recursos de Caixa 24E1318751 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 543659.08 Recursos de Caixa 21H1078700 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 34315.82 Recursos de Caixa 25E4068927 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2302590.25 Recursos de Caixa 22J0346710 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 62634.02 Recursos de Caixa 25K2707477 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2410000 Recursos de Caixa 23I2111365 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 635311.18 Recursos de Caixa 23I2111373 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2630297.81 Recursos de Caixa 26D0303109 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 3700000 Recursos de Caixa 25L4519316 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 3960475.33 Recursos de Caixa CACR11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 22496.43 Recursos de Caixa ASRF11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1317592.31 Recursos de Caixa TRXF11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 656618.7 Recursos de Caixa KNCR11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 4759666.7 Recursos de Caixa TRBL11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 524871.81 Recursos de Caixa KDLG23 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 3000000 Recursos de Caixa LFT20270901 Ativo mantido por necessidade de liquidez 3998148.14 Recursos de Caixa OT SOBERANO Ativo mantido por necessidade de liquidez 252426176.17 Recursos de Caixa O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo e em linha com o realizado nos exercícios anteriores. Assim, a maior parte das novas alocações será em CRIs, FIIs com preços descontados e book de ganho de capital de curto prazo, a depender das condições vigentes de mercado. No ano, o resultado gerado pelas carteira de ativos do fundo foi de R$ 0,119/cota, o que na visão do gestor é aderente aos objetivos de rentabilidade projetados no ano anterior e às condições de mercado ao longo do período. No período analisado, a inflação desacelerou no segundo semestre de 2025. A partir de março de 2026, porém, o conflito no Oriente Médio pressionou os preços de combustíveis e alimentos, e o IPCA em 12 meses chegou a superar o teto da meta, encerrando junho em 4,64%. O Relatório Focus de 10 de agosto de 2026 projeta um IPCA de 5,02% para 2026 e de 4,20% para 2027. O Copom manteve a Selic em 15,00% ao ano até março de 2026, quando iniciou um ciclo gradual de cortes, e a taxa encerrou o período em 14,25%, com projeção de 13,75% ao fim de 2026 e de 12,00% ao fim de 2027. No mercado imobiliário, a atividade se manteve resiliente apesar dos juros elevados. O segmento econômico, apoiado pelo Minha Casa, Minha Vida, sustentou o crescimento de lançamentos e vendas, enquanto o médio e alto padrão sentiu mais o custo do crédito. O financiamento imobiliário cresceu 23% no primeiro semestre de 2026, mas a captação negativa da poupança reforça a importância do mercado de capitais como fonte de funding para o setor. A Gestora avalia que a flexibilização monetária tende a melhorar gradualmente as condições de crédito e demanda, e seguirá priorizando operações com garantias robustas e devedores com sólida capacidade de pagamento. Segundo o Relatório Focus do Banco Central, divulgado em 10 de agosto de 2026, a mediana das projeções dos economistas de mercado indica um IPCA de 5,02% em 2026 e de 4,20% em 2027. As expectativas seguem acima do teto da meta, pressionadas pelos efeitos do conflito no Oriente Médio sobre combustíveis e alimentos. O Copom iniciou em março de 2026 um ciclo gradual de redução da Selic, que encerrou o período em 14,25% ao ano. As expectativas de mercado apontam para uma taxa de 13,75% ao final de 2026 e de 12,00% ao término de 2027. Nesse cenário, a parcela pós-fixada do fundo deve continuar se beneficiando de juros ainda elevados, embora em patamar gradualmente menor. Já a parcela atrelada ao IPCA tende a contribuir positivamente para a rentabilidade, dada a expectativa de inflação ainda pressionada no curto prazo. 22L1125977 SIM 2284919.9106 -0.13 22L1198360 SIM 1548663.3713252 -0.26 22L1668408 SIM 2804247.76206993 -0.05 19A0093844 SIM 2149578.49960998 -0.12 23I1230828 SIM 1894482.86726702 -0.14 22H1579450 SIM 3406445.45801228 -0.04 23L1199759 SIM 2378173.21984811 -0.44 23K0022065 SIM 1608928.5766829 -0.2 23A1610639 SIM 3424623.41950834 -0.09 23L2510336 SIM 2548301.97969653 -0.07 24A2579147 SIM 3885489.51453633 -0.06 24C1693601 SIM 3385704.85743718 -0.12 24C1526928 SIM 7081603.86020229 -0.01 24E2453531 SIM 3922365.07594962 -0.04 24B1404723 SIM 2003046.4327978 -0.27 23D1515316 SIM 2962392.35776856 -0.03 21L0666509 SIM 2412764.40129947 -0.1 22G0282333 SIM 3900437.29652797 0.06 24H0031235 SIM 3205328.31247273 -0.08 22F1357736 SIM 2597314.31691701 -0.06 24I2268708 SIM 2513142.57962627 0.54 23L0012204 SIM 280415.830193166 -0.2 23G2239867 SIM 4186724.93924871 0.04 24K2830257 SIM 4843618.3705 -0.03 22K0934880 SIM 505783.8123462 28.1 17H0164854 SIM 279.10061488527 -0.36 23D0005401 SIM 3076.08138961489 0 25B2974587 SIM 1840794.71175 -0.25 23K2617033 SIM 2748465.35712529 -0.09 25D0012203 SIM 2124170.154372 -0.02 23C0247702 SIM 2304437.0929123 -0.01 13F0056986 SIM 3229897.40006396 0 25E4068927 SIM 2303585.679659 0 22J0346710 SIM 63167.19922565 0 25K2707477 SIM 2420182.71513 0 23I2111365 SIM 547277.879043862 0 23I2111373 SIM 2271183.41150378 0 26D0303109 SIM 3683140.36193829 0 25L4519316 SIM 3865881.62012239 0 SAO BENEDITO FII RESP LTDA SIM 1022258.66 0 FII UNIDADES AUTONOMAS III SIM 500509.77 -0.86 ICRI11 SIM 527471.75 -0.01 ASRF11 SIM 1316880 0 TGAR11 SIM 876349.44 -0.42 RBRR11 SIM 1348841.66 -0.12 BCIA11 SIM 474690.33 0.03 NAVT11 SIM 78513.96 0.02 CPTS11 SIM 3716819.16 0.01 RZTR11 SIM 1761063.15 -0.06 TRXF11 SIM 1270695.6 0.81 CYCR11 SIM 179653.74 0 KNHF11 SIM 198111.86 0.02 ITRI11 SIM 368190.1 0 TRBL11 SIM 438060 0 MCRE11 SIM 282902.4 0.07 KDLG23 SIM 3000000 0 É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponível no site https://www.oliveiratrust.com.br. Não possui informaçao apresentada. AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, 5º ANDAR, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032 assembleia.cotista@xpi.com.br Endereço eletrônico: assembleia.cotista@xpi.com.br Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação vigente. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas. O FUNDO pagará pelos serviços de administração, custódia, controladoria, tesouraria, e gestão uma TAXA DE ADMINISTRAÇÃO GLOBAL equivalente a até 1,10% (um inteiro e dez centésimos por cento) calculada sobre (a) o valor contábil do patrimônio líquido total do FUNDO, ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO,como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração, observado que em ambos os casos será devido o valor mínimo mensal de R$17.000,00 (dezessete mil reais), atualizado anualmente pela variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - IBGE, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do FUNDO. Será devido à ADMINISTRADORA, com recursos oriundos da TAXA DE ADMINISTRAÇÃO, uma remuneração devida a título de taxa de administração inicial em valor correspondente a R$ 20.000,00 (vinte mil reais), a ser paga em parcela única e exclusivamente na data de pagamento da primeira TAXA DE ADMINISTRAÇÃO, observado que tal valor não consumirá o valor mínimo mensal da remuneração devida à ADMINISTRADORA, por ser um valor de pagamento único. A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO GLOBAL engloba os pagamentos devidos à ADMINISTRADORA pelos serviços de administração fiduciária e custódia e, à GESTORA, pelos serviços de gestão. A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO GLOBAL será provisionada diariamente com base no PATRIMÔNIO LÍQUIDO do DIA ÚTIL imediatamente anterior, na base de 252 (duzentos e cinquenta e dois) DIAS ÚTEIS e paga mensalmente até o 5º (quinto) DIA ÚTIL do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados. 117990.05 0.000857006253518887 0.000857006253518887 Lizandro Sommer Arnoni 50 279.902.288-07 Jurídico.regulatorio@xpi.com.br Administrador Administração de Empresas 2021-09-29 0 0 0 XP Investimentos CCTVM S.A. Desde setembro de 2021 Diretor de Administração Fiduciária Diretor responsável pelos serviços de administração fiduciária BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM março de 2015 a agosto de 2021 Diretor Executivo Diretor Executivo responsável pelos serviços de administração fiduciária, custódia e controladoria Não Não Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜). O Fundo não possui política de negociação de cotas. A Política de Exercício de Direito de Votos está disponível no site do Gestor https://paramis.com.br/ N/A Não há chamada de capital prevista para o fundo.