GREENWICH AGRO FI NAS CADEIRAS PRODUTIVAS DO AGRONEGOCIO DE RESP LIMITADA 47240671000193 GREENWICH AGRO FI NAS CADEIRAS PRODUTIVAS DO AGRONEGOCIO DE RESP LIMITADA 47240671000193 30/09/2025 INVESTIDORES EM GERAL BRGRWACTF003 NAO NAO NAO Indeterminado 31/12 BOLSA true false BANCO DAYCOVAL S.A 62232889000190 12/2025 1.0 GREENWICH GESTÃO DE RECURSOS LTDA 16975442000193 BANCO DAYCOVAL S.A. 62232889000190 MCS MARKUP AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA 23854307000155 Formador de mercado ABCDE 11444777000161 BANCO DAYCOVAL S.A. 62232889000190 Durante o ano de 2025 a Greenwich analisou cerca de 30 ativos e adquiriu pouco mais de 10 títulos de crédito privado, fundos de investimentos e ações de empresas do agronegócio. Ao final do ano o fundo contava com 44 Ativos Alvo, compondo 87,5% da carteira, e concentração máxima de 5,2% no ativo de maior exposição. Os ativos adquiridos em 2025 estavam pulverizados em empresas do setor sucroalcooleiro, revenda de insumos, cooperativas, imobiliários e outros segmentos do agronegócio. FDC INSU MZA Rentabilização da carteira 288230,80 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas FDC INSU SNA Rentabilização da carteira 700501,61 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CF 172056370 Rentabilização da carteira 1,96 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CF 172056473 Rentabilização da carteira 92501,49 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas RURA11 Rentabilização da carteira 439500,00 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas SOJA3 Rentabilização da carteira 284380,32 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA021000S8 Rentabilização da carteira 124338,33 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA021005W1 Rentabilização da carteira 255312,25 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA022008NB Rentabilização da carteira 356338,68 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA02200CNM Rentabilização da carteira 15409,19 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA02200DKY Rentabilização da carteira 177643,51 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA0240099F Rentabilização da carteira 420036,11 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA02500338 Rentabilização da carteira 293735,00 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA025003E9 Rentabilização da carteira 600000,00 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA025007VE Rentabilização da carteira 454292,21 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas CRA025008NA Rentabilização da carteira 405574,58 Recursos Próprios - caixa e/ou emissão de cotas Não se aplica. O programa de investimentos baseia-se na análise de emissões de dívidas, majoritariamente CRA, de empresas do agronegócio, considerando principalmente o histórico de atuação da devedora e as informações financeiras dos últimos 3 anos. Com base nos demonstrativos financeiros e algumas informações qualitativas, a Greenwich classifica a devedora, e em seguida decide sobre o investimento ou não, conforme decisão de comitê, assim como os volumes a serem adquiridos. Para os exercícios seguintes, será realizada uma alocação residual do caixa disponível em 2025 bem como das amortizações recebidas ao longo do ano, privilegiando segmentos com menor concentração no fundo e cooperativas bem posicionadas. O fundo encerrou o ano de 2025 com receita total de R$ 3,7 milhões, resultado total de R$ 3,3 milhões e distribuiu o montante de R$ 0,95/cota no período a título de dividendos. Ao final do ano a alocação total era de 87,5% da carteira em Ativos Alvo. Do total de ativos, 66,8% das alocações estavam indexadas ao CDI, 14,5% indexados ao IPCA e 3,6% correspondiam a ativos pré-fixados. Além disso, 1,6% estavam alocados em cotas de outros fundos negociados em bolsa, e uma pequena parcela de 1,0% estava investida em ações de empresas do agronegócio. Durante o ano de 2025 foram realizadas marcações de alguns ativos do fundo que geraram um impacto de cerca de R$ 0,28/cota. Tal impacto foi refletido nas distribuições de dividendos realizadas dentro do próprio exercício. Novamente o agronegócio registrou recorde de exportação em 2025, mesmo diante do aumento das tarifas impostas pelos EUA, que respondem pelo terceiro maior destino dos produtos brasileiros. Segundo pesquisas do Cepea/Esalq, o país faturou US$ 169 bilhões no ano, registrando um aumento de 3% sobre o ano anterior. Os principais destinos de exportação continuam sendo China, União Européia e EUA. No âmbito macroeconômico, a taxa Selic encerrou o período em 15% a.a., enquanto o IPCA fechou em 4,26%, demonstrando um alto juros real no período. A alta taxa de juros do país, somada a um alto nível de endividamento de algumas empresas do agronegócio tornou 2025 um ano particularmente desafiador para muitas empresas do setor. Para 2026 estimativas indicam que o Brasil deva alcançar novo recorde na produção de soja, no entanto, os preços ainda seguem pressionados, com a saca de 60kg sendo negociada atualmente entre US$ 24 e US$ 25. Do lado dos insumos agrícolas, as cotações de fertilizantes, que já estavam com trajetória de alta, tendem a ter seus preços ainda mais pressionados devido as recentes tensões no Oriente Médio. Ainda assim a demanda global por segurança alimentar deverá manter o fluxo das exportações aquecido e beneficiar o agronegócio brasileiro. As informações relativas aos riscos inerentes aos investimentos realizados pelo Fundo encontram-se detalhadamente descritas em seu Regulamento, o qual está disponível para consulta no site da CVM. Não aplicável Av. Paulista, 1793, 2º andar, 01311200, São Paulo - SP , Bela Vista e https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais O Administrador publicará as informações, na periodicidade respectivamente indicada, em sua página na rede mundial de computadores (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e as manterá disponíveis aos Cotistas em sua sede, no endereço indicado. As informações serão remetidas pelo Administrador à CVM, por meio do Sistema de Envio de Documentos, e às entidades administradoras do mercado organizado em que as Cotas sejam admitidas a negociação. A convocação da Assembleia deverá ser encaminhada pela Administradora a cada Cotista e disponibilizada nas páginas da Administradora, da Gestora e, durante a distribuição das Cotas, dos distribuidores na rede mundial de computadores. Na convocação, deverão constar o dia, a hora e o local em que será realizada a Assembleia, observado o disposto no item 11.7 abaixo. A convocação da Assembleia deverá enumerar expressamente, na ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que, sob a rubrica de assuntos gerais, haja matérias que dependam da aprovação da Assembleia. A Assembleia será realizada de modo parcial ou exclusivamente eletrônico, de acordo com o que for informado aos Cotistas na convocação. Nos termos do artigo 75 da parte geral da Resolução CVM nº 175/22, somente será admitida a participação presencial dos Cotistas, caso a Assembleia seja realizada de modo parcialmente eletrônico. As deliberações da Assembleia poderão, ainda, ser tomadas por meio de processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião dos Cotistas. Será devida pela prestação de serviços de gestão, administração, custódia, controladoria e escrituração das Cotas, uma Taxa de Administração Composta, equivalente à taxa anual conforme apresentado na tabela abaixo, calculada e provisionada todo Dia Útil à razão de 1/252 , e calculada sobre o valor contábil do Patrimônio Líquido do Fundo ou sobre o valor de mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, observado o pagamento mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) que deverá ser corrigido anualmente pelo IGP-M, a partir da data de início das atividades do Fundo. 0,00 0,00 0,00 Erick Warner de Carvalho 46 Diretor de Administração Fiduciária 27764653861 erick.carvalho@bancodaycoval.com.br Administração de Empresas 0 0 0 01/08/2019 Não há. Não há. 2071 1691042 61,30 91,04 8,96 6 1067444 38,70 100,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 A política de divulgação de ato ou fato relevante do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM A política de negociação de cotas do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM A política de exercício de direito de voto da Gestora está disponível na página da Gestora na rede mundial de computadores, no seguinte endereço: www.grwi.com.br. O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. Chamadas de Capital para aporte de recursos, nos termos deste Regulamento e do respectivo Compromisso de Investimento (se aplicável), realizadas pelo Administrador, de acordo com prazos, processos decisórios e demais procedimentos estabelecidos no respectivo compromisso. O Administrador poderá distribuir aos Cotistas, independentemente da realização de Assembleia Especial, a critério do Administrador, percentual dos lucros auferidos pelo Fundo, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano e calculados com base nas disponibilidades de caixa existentes distribuição de rendimentos. Havendo resultado a ser distribuído aos Cotistas, conforme acima disposto, o pagamento deverá ser realizado no 10º (décimo) Dia Útil subsequente ao término do período de apuração. Farão jus aos rendimentos de que trata o item 11.1.3 acima, os titulares de Cotas do Fundo que estiverem inscritos no registro de Cotistas no fechamento do 5° (quinto) Dia Útil de cada mês de apuração de resultados, de acordo com as contas de depósito mantidas pelo Escriturador. No exercício de 2025, o Fundo apurou um resultado de R$ 3.380.769,22. Desse montante, foi distribuído aos cotistas o total de R$ 2.620.530,86, correspondente a 77,51% do resultado apurado no período.