OPEN K ATIVOS E RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII 32006821000121 2019-10-31 Investidores em Geral BRARRICTF009 20726973 false false Papel Híbrido Ativa Multicategoria Indeterminado 31/12 true false false true false Oliveira Trust DTVM S.A. 36113876000191 Av. das Américas 3.434 bloco 7, sala 201 Barra da Tijuca Rio de Janeiro RJ 22640-102 (21) 3514-0000 www.oliveiratrust.com.br ger2.fundos@oliveiratrust.com.br 2025-12-01 Open Capital Gestão de Ativos LTDA. 43231396000190 Avenida Rebouças 2748, 10º andar, cj 102 (11) 2359 6456 Oliveira Trust DTVM S.A. 36113876000191 Av. das Américas, 3434, bl. 7, Rio de Janeiro, RJ (21) 3514-0000 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. 61.562.112/0002-01 Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, 16º andar, partes 1 a 6, Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, Itaim Bibi, CEP 04538-132, São Paulo/SP (21) 4004-8000 AROK FII alocação em ativos alvo 21000000 venda de ativos 24L1532447 alocação em ativos alvo 11310344.55 emissão de cotas 25B2384188 alocação em ativos alvo 2931454.78 emissão de cotas 19B0177968 alocação em ativos alvo 530678.89 emissão de cotas O ano de 2025 foi desafiador, frustrando a possibilidade de novas emissões de cotas do fundo, basicamente em função da alta taxa básica de juros, que foi mantida a 15% por todo o ano. Para 2026, seguiremos com nosso objetivo de fazer novas emissões, mantendo o mesmo critério de avaliação risco/retorno para aquisição de operações em seguimentos corporativo, loteamentos, multipropriedade, incorporação e fundos imobiliários. O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. No período findo, o fundo apresentou um desempenho alinhado com sua estratégia de investimentos. Os rendimentos distribuídos aos cotistas foram de R$ 22.385.130,84. O fundo manteve um portfólio equilibrado, garantindo previsibilidade e segurança na geração de caixa. Em 2025, a expectativa para os FIIs foi deteriorando-se em função dos juros reais muito altos, apesar do retorno da inflação para o intervalo de confiança, o corte de juros que era esperado não ocorreu, em boa medida pela piora do panorama fiscal, que segue sem sinalizar um ajuste duradouro. O mercado de construção civil foi mesclado por queda nas operações voltadas para classe média e corporativo e aquecido para setores como Minha Casa Minha Vida e Logística. Em 2026, esperamos manter o retorno projetado, porém com um cenário ainda desafiador em função do custo elevado de capital e da provável volatilidade que um ano eleitoral produz. Desta forma, buscaremos ativos com boas garantias que apresentem também um ganho real compatível com nossas previsões, que apontam para manutenção de juros ainda restritivos nos próximos dois anos. No mercado imobiliário, como ressaltamos desde os relatórios anteriores, percebemos uma mudança significativa na tipologia dos imóveis residenciais, assim como o uso de materiais mais econômicos e alinhados ao meio ambiente torna-se um fator cada vez mais importante para o sucesso de um empreendimento imobiliário, métrica à qual a indústria terá que se adaptar constantemente. 18I0295355 SIM 3783982.49 0.0403 21K0146621 SIM 8636981.28 -0.1599 23J2255808 SIM 1825254.18 0.0308 20I0851693 SIM 3922544.36 -0.0382 20J0720654 SIM 6471946.16 0.2297 23B2365601 SIM 12927352.41 -0.0986 21G0707741 SIM 2217734.71 -0.0874 21I0776612 SIM 8978279.15 0.0616 21F0968888 SIM 4350127.53 -0.0825 21L0848411 SIM 13049511.15 0.0367 22D0891481 SIM 10516453.26 -0.0621 22E1284967 SIM 6626788.95 0.0363 24C1733665 SIM 11516989.44 -0.2319 24I2113183 SIM 11378288.98 0.6953 23J1263511 SIM 10363350.57 0.0437 23J1263572 SIM 1779347.6 0.0131 24L1532447 SIM 11310344.55 0 25B2384188 SIM 2931454.78 0 19B0177968 SIM 530678.89 -0.2198 DIAMANTE FIDC SIM 5980104.79 0.0255 EDGA11 SIM 41040 -0.1396 PSEC11 SIM 1219026.75 0 LIFE11 SIM 723591.37 -0.4187 RECD11 SIM 2481152.4 -0.1729 ALZC11 SIM 1085077.5 0 AROK FII SIM 20594638.62 0 TSSA18 SIM 5127045.28 -0.0352 O critério de avaliação utilizado foi a comparação entre os valores dos títulos na curva e na marcação a mercado e provisões de perda. Não aplicável Av. das Américas, 3434, bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro - RJ assembleia.fundos@oliveiratrust.com.br As solicitações dos itens (i) e (ii) podem ser direcionadas diretamente para e-mail da equipe de Administração, qual seja, ger2.fundos@oliveiratrust.com.br ou ainda pelo "Fale Conosco" disponível no portal do administrador pelo link a seguir: http://www.oliveiratrust.com.br/portal/?item1=Atendimento&item2=Fale_Conosco Apenas os Cotistas registrados no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral, seus representantes legais ou procuradores legalmente nomeados há menos de 1 (um) ano, têm direito a voto na Assembleia Geral. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação eletrônica ou escrita. As deliberações da Assembleia Geral poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas na Resolução CVM 175, nos termos do Regulamento. A remuneração do ADMINISTRADOR, em virtude da prestação dos serviços de administração da Classe Única corresponderá ao montante equivalente a: (a) 0,13% (treze centésimos por cento) ao ano, incidentes sobre o Patrimônio Líquido da Classe Única, pagáveis mensalmente à razão de 1/12 (um doze avos), apurado sobre o Patrimônio Líquido no último dia útil de cada mês, devida inicialmente no último dia útil do mês em que ocorrer a primeira integralização de cotas da Classe Única e as demais no último dia útil dos meses subsequentes, observando o valor mínimo mensal de R$ 12.500,00 (doze mil e quinhentos reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas - FGV; (b) a R$ 5.414,00 (cinco mil quatrocentos e quatorze reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas – FGV, correspondente aos serviços de escrituração das cotas da Classe Única; e (c) a R$ 9.380,00 (nove mil trezentos e oitenta reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas – FGV, correspondente aos serviços de custódia dos ativos do Fundo, observado o valor máximo equivalente a até 0,30% (trinta centésimos por cento) ao ano à razão de 1/12 avos, incidentes sobre o Patrimônio Líquido do Fundo. 192554.35 0.0011 0.0014 José Alexandre Costa de Freitas 54 008.991.207-17 alexandre.freitas@oliveiratrust.com.br Diretor Presidente Direito 2020-10-29 0 0 0 Oliveira Trust Março/1992 - Data Atual Diretor Presidente Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Não Não Nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar impacto relevante da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador. https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria Fundo não possui chamada de capital. Novas emissões de cotas podem ser realizadas mediante recomendação da Gestora, conforme o Regulamento do Fundo.