XP SELECTION FII 30983020000190 2019-07-10 Investidores em Geral BRXPSFCTF009 43302140 false true Papel Híbrido Ativa Outros Indeterminado 31/12 true false false true false XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VAL MOB S/A 02.332.886/0001-04 AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153 5º e 8º andares LEBLON RIO DE JANEIRO RJ 22440-033 (11) 3027-2237 www.xpi.com.br adm.fundos.estruturados@xpi.com.br 2025-12-01 XP VISTA ASSET MANAGMENT LTDA. 16789525000198 AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, TORRE SUL ANDAR 30 PARTE CEP 04543-907 (11) 3265-3700 OLIVEIRA TRUST DTVM S.A. 36113876000191 Avenida das Américas, n.º 3434, Bloco 07, Sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ CEP 22631-000 (21) 3514-0000 PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA 61.562.112/0001-20 AV BRIG FARIA LIMA 3732, ANDAR 16 - PARTES 1 A 6, ITAIM BIBI, São Paulo - SP (11) 4004-8000 XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A. 2332886000104 AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, nº 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO, RJ CEP 90010-040 (11) 3027-2237 20A0982855 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 3500746.2 Recursos de Caixa 22B0309134 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 710218.89 Recursos de Caixa 23K2260145 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1000207.03 Recursos de Caixa 25B2178970 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2500000 Recursos de Caixa 25C3830957 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2000278.67 Recursos de Caixa 25F2094673 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 4999157.97 Recursos de Caixa 25J3837465 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 6000001.24 Recursos de Caixa BARI11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 7032.19 Recursos de Caixa BCIA11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2605.25 Recursos de Caixa BRCO11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 359607.42 Recursos de Caixa BTCI11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 261632.97 Recursos de Caixa BTHF11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 218571.61 Recursos de Caixa CVBI11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 14477770.84 Recursos de Caixa CVBI13 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 14477770.84 Recursos de Caixa GARE12 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 0.4 Recursos de Caixa GARE13 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 90.1 Recursos de Caixa GARE14 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 6000660 Recursos de Caixa HGCR11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 89777.12 Recursos de Caixa HSML11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 42075.23 Recursos de Caixa IRDM11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 105891.25 Recursos de Caixa IRIM11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1997342.17 Recursos de Caixa JFLL11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 392056.47 Recursos de Caixa JSRE11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 163941.92 Recursos de Caixa KFOF11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 38711.8 Recursos de Caixa KNCR11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 19988.95 Recursos de Caixa KNIP11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 519750.61 Recursos de Caixa KNSC11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 141667.37 Recursos de Caixa KORE11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 176059.06 Recursos de Caixa LPLP11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 51296088.89 Recursos de Caixa LPLP15 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2004019.49 Recursos de Caixa LVBI11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 36689.26 Recursos de Caixa MXRF11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 50155.24 Recursos de Caixa MXRF13 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 964 Recursos de Caixa PCIP11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 14456580.84 Recursos de Caixa PSEC11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1484137.49 Recursos de Caixa RBVA11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 15291169.49 Recursos de Caixa RVBI11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 327721.77 Recursos de Caixa TEPP11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 2547458.56 Recursos de Caixa TRXF11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1004.8 Recursos de Caixa TRXF13 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 1004.8 Recursos de Caixa VPPR11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 8256357.65 Recursos de Caixa XPCI11 Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo 205230.41 Recursos de Caixa XP CASH Ativo mantido por necessidade de liquidez 170195870.34 Recursos de Caixa OT SOBERANO Ativo mantido por necessidade de liquidez 87320.5 Recursos de Caixa O fundo tem por objeto realizar investimentos imobiliários preponderantemente por meio da aquisição de Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário ("FIIs"). Além de Cotas de FIIs, o XP Selection pode investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”), Letras de Crédito Imobiliário (“LCIs”), e outros títulos do mercado imobiliário. Ao longo de 2025 os dividendos recebidos advindos das alocações em fundos imobiliários ("FIIs") somados aos rendimentos referentes a negociação de cotas de FIIs foram equivalentes a R$ 36,0 milhões. O Fundo ainda recebeu o valor de R$ 1,9 milhão cuja origem foi a alocação direta em CRIs, considerando os rendimentos e ganho de capital nesta classe de ativo. As aplicações financeiras do caixa geraram por sua vez R$ 0,7 milhões de juros. Por fim o houve o montante de R$ 3.0 milhões a título de despesas. Obtendo desta forma um resultado líquido na ordem de R$ 33,5 milhões. A distribuição de rendimentos no período foi equivalente a R$ 32,9 milhões. De forma geral a conjuntura macroeconômica ao longo de 2025 passou por uma menor volatilidade comparada ao ano de 2024. Em geral o cenário foi muito beneficiado por uma tendência de realocação global para países emergentes, supersafra de alimentos e taxa Selic persistentemente e patamar restritivo. Essa combinação de fatores impactou de forma benigna o IPCA que fechou o ano no patamar de 4,26%, patamar bem inferior as expectativas comparadas ao início de 2025, o que corroborou para as expectativas. Já no campo dos fundos imobiliários, na avaliação do Time de Gestão a dinâmica apresentada pela classe ao longo de 2025 se justifica principalmente pelo fechamento da curva de juros futuros ao longo do ano. Dessa forma, embora a taxa Selic tenha alcançado o patamar de 15% em meados de 2025, a taxa prefixada de três anos, por exemplo, caiu de 15,8% ao final de 2024, para o patamar de 13,1% ao final de dezembro, impulsionado pelas sucessivas revisões baixistas na inflação ao longo do ano e expectativas do início do ciclo de cortes no ano de 2026. Aliado a isso, apesar do patamar restritivo de juros, o setor de serviços e consumo das famílias seguiu resiliente, evidenciado principalmente pelas taxas de desemprego nas mínimas históricas, o que é um fator crucial nos fundamentos dos fundos imobiliários. Todos os segmentos imobiliários de maneira geral, registraram um fortalecimento dos fluxos de caixa e se aproveitaram de tendências seculares, como o retorno do home office no caso de das lajes corporativas e o crescimento da demanda por e-commerce, que tem impulsionado a demanda dos ativos logísticos. Todos os segmentos imobiliários de maneira geral, registraram um fortalecimento dos fluxos de caixa e se aproveitaram de tendência seculares, como o retorno do home office no caso das lajes corporativas e o crescimento da demanda por e-commerce, que tem impulsionado a demanda dos ativos logísticos. Dessa forma, dado a conjuntura econômica, um ponto de atenção é que apesar da forte recuperação, de maneira geral o P/VP atualmente está em um patamar abaixo da média histórica da classe de ativos, estando atualmente no patamar de 0,89, contra um patamar histórico de 0,95, o que representa um desconto de 11% frente à perspectiva histórica, tendo dito isto, identificamos um upside atrativo com riscos controlados pelos fortes fundamentos setoriais. 25J3837465 SIM 5952574.196388 0 24C1998433 SIM 3806295.0028 -0.0489598708635924 23K2260145 SIM 1005943.908141 0 25B2178970 SIM 1826692.76225 0 25C3830957 SIM 2001455.7284568 0 25F2094673 SIM 4867881.9204652 0 VVMR11 SIM 10683752.94 -0.41856338634773 VPPR11 SIM 1734574.6 0 RBRY11 SIM 3210774 -0.223957808505717 AIEC11 SIM 4143447.07 0.11762363697131 XPIN11 SIM 720765.46 0.141104526225621 BTLG11 SIM 16867037.4 0.0936501171958235 TGAR11 SIM 15840690 0.0490970747242077 VINO11 SIM 5124050.58 0.0163698252417537 HGRE11 SIM 4472048.62 0.197007722007722 GTWR11 SIM 4847947 0.161127638080357 MXRF11 SIM 17590615.2 0.0210224359598699 IRIM11 SIM 1628600 0 PSEC11 SIM 1237423.5 0 TRXF11 SIM 5585171.73 -0.0481135805241647 RBRP11 SIM 9112932.8 0.118118118118118 PCIP11 SIM 10384143.04 0 PVBI11 SIM 9216472 0.0711952971913781 RBVA11 SIM 7938069.08 0 BROF11 SIM 3563577.6 0.288553803975325 HSML11 SIM 12461066.24 0.273966492738978 JSRE11 SIM 1222035.36 0.363273888502639 MCCI11 SIM 18773389.36 0.138557213930348 GARE13 SIM 90.6 0 LPLP15 SIM 2006501.15 0 VILG11 SIM 9985621 0.333780160857909 LPLP11 SIM 7737869.33 -0.39411289380973 GARE14 SIM 6033960 0 HGBS11 SIM 6785800 0.0748065348237317 XPCI11 SIM 10733463 0.0856131291003872 CPTS11 SIM 21451783 0.132939849745348 HSAF11 SIM 1141358.4 0.148571428571429 RBRR11 SIM 17497536.84 0.0582477341389729 SPVJ11 SIM 1830057.19 -0.215458692434462 RBRL11 SIM 20899780.32 0.38106614902195 XPML11 SIM 16643725.38 0.106378621890038 CBOP11 SIM 1789322.48 0.327972467935727 ALZR11 SIM 1379701.62 -0.789321566077834 JFLL11 SIM 1772556 0.168113159141806 XPLG11 SIM 15684111.3 0.124548352816153 TEPP11 SIM 3494880.48 3.45894450073922 PATL11 SIM 2829410.16 0.342973048572807 É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponível no site https://www.oliveiratrust.com.br. Não possui informaçao apresentada. AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, 5º ANDAR, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032 assembleia.cotista@xpi.com.br Endereço eletrônico: assembleia.cotista@xpi.com.br Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação vigente. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas. O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) composta de valor equivalente 1% a.a. (um por cento ao ano), calculados sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sendo assegurado um valor mínimo equivalente a R$25.000,00 (vinte e cinco mil reais) por mês. A Taxa de Administração engloba também os pagamentos devidos ao Gestor (conforme dispostos abaixo na Cláusula 10.5), ao Custodiante, ao Escriturador e ao banco liquidante a ser contratado no âmbito de emissões de cotas do Fundo, e não inclui valores correspondentes aos demais Encargos do Fundo, os quais serão debitados do Fundo de acordo com o disposto neste Regulamento e na regulamentação vigente. 17706.07 0.0000504000821193705 0.0000504000821193705 Lizandro Sommer Arnoni 50 279.902.288-07 Jurídico.regulatorio@xpi.com.br Administrador Administração de Empresas 2021-09-29 0 0 0 XP Investimentos CCTVM S.A. Desde setembro de 2021 Diretor de Administração Fiduciária Diretor responsável pelos serviços de administração fiduciária BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM março de 2015 a agosto de 2021 Diretor Executivo Diretor Executivo responsável pelos serviços de administração fiduciária, custódia e controladoria Não Não Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/), do Fundo (www.051capital.com) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜). O Fundo não possui política de negociação de cotas. A Política de Exercício de Direito de Votos está disponível no site do Gestor www.xpasset.com.br N/A Não há chamada de capital prevista para o fundo.