REC MASTER FUNDO DE CRI COTAS AMORTIZÁVEIS FII RESP LTDA 58366499000135 2025-07-17 Investidores em Geral BRRMBSCTF007 130000 false false Papel Fundos Ativa Multicategoria Indeterminado 31/12 true true false true true BRL TRUST DTVM S.A 13486793000142 Rua Alves Guimarães, 1216 1212 Pinheiros São Paulo SP 05410-002 (11) 3509-0600 www.apexgroup.com/apex-brazil/ infolegal@apexgroup.com 2025-12-01  REC Gestão de Recursos S.A 58366499000135 Rua Elvira Ferraz, 250, conjunto 216, Vila Olímpia, CEP 04552-040 (11) 4040-4443 BRL TRUST DTVM S.A 13486793000142 Rua Alves Guimarães nº 1216 - Pinheiros SP - 05410-002 (11) 3509-0600 RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES LTDA. 16549480000184 Av. Marquês de São Vicente, 182 - Várzea da Barra Funda, SP (11) 2348-1000 BRL TRUST DTVM S.A 13486793000142 Rua Alves Guimarães nº 1216 - Pinheiros SP - 05410-002 (11) 3509-0600 CRI_24I1243199 - CIA PROVINCIA DE SEC Beneficios futuros 1932288.66 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24J2335548 - CIA PROVINCIA DE SEC Beneficios futuros 1902699.43 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24J2335548 - CIA PROVINCIA DE SEC Beneficios futuros 379554.03 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_22C0509668 - OPEASEC Beneficios futuros 2267269.31 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24K1488063 - OPEASEC Beneficios futuros 1981870.15 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24K1488063 - OPEASEC Beneficios futuros 395373.08 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_25A4251636 - OPEASEC Beneficios futuros 1916919.59 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_22E0891023 - RBCAPITALSEC Beneficios futuros 1873903.36 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24G2759411 - TRUE SEC Beneficios futuros 2011879.86 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24G2759411 - TRUE SEC Beneficios futuros 401512.5 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24L2827437 - VERTCIASEC Beneficios futuros 1968430.11 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_19I0739560 - VIRGOSEC Beneficios futuros 2016137.22 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24L1786760 - VIRGOSEC Beneficios futuros 1954451.23 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24L2711489 - VIRGOSEC Beneficios futuros 1993041.33 Recursos próprios / emissão de cotas CRI_24L2711489 - VIRGOSEC Beneficios futuros 397604.21 Recursos próprios / emissão de cotas O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado um prejuízo contabil no montante de R$ 184.686,88. O ano de 2025 iniciou com a taxa SELIC subindo de 12,25% a.a. para 15,00% a.a. em Junho, mantendo-se estável neste patamar até o final do ano. Este patamar elevado da taxa SELIC foi necessário para reduzir a inflação, aproximando à meta de inflação. Este cenário inibiu novos investimentos imobiliários, ocorrendo apenas transações pontuais no mercado. Isso também se refletiu no mercado de Fundos Imobiliários, com menores volumes de captação. O ano de 2026 deverá se manter como um ano desafiador para a indústria de FIIs, uma vez que a taxa de juros embora em queda, continuará em patamar elevador. Por outro lado, a carteira de ativos do fundo é constantemente monitorada e analisada, estando bem posicionada para atravessar os desafios e a volatilidade esperados no ano, com a atenção constante e proativa dos gestores para identificar eventuais pontos de impacto, tanto exógenos como da própria carteira, no portfólio. Mesmo num cenário econômico ainda restritivio, não há perspectivas de grandes sobressaltos na performance do fundo, uma vez que as garantias e as estruturas das operações são sólidas e bem estruturadas. A carteira de CRIs do fundo é constantemente monitorada e tem seus riscos conhecidos e mitigados. Os eventos negativos de não pagamento ou renegociação dos CRIs devem ser pontuais e, mesmo que ocorram, não deverão trazer impactos significativos aos rendimentos do fundo, tanto pelas ações preventivas permanentemente executadas pelos gestores, como – tal como já mencionado – pelas garantias das operações. A gestão acredita que as posições em cotas de outros fundos devam preservar seu valor ao longo do ano, sendo ainda possível haver oportunidades de ganhos para o fundo. CRI_24I1243199 - CIA PROVINCIA DE SEC SIM 1932288.66 0 CRI_24J2335548 - CIA PROVINCIA DE SEC SIM 1902699.43 0 CRI_24J2335548 - CIA PROVINCIA DE SEC SIM 379554.03 0 CRI_22C0509668 - OPEASEC SIM 2267269.31 0 CRI_24K1488063 - OPEASEC SIM 1981870.15 0 CRI_24K1488063 - OPEASEC SIM 395373.08 0 CRI_25A4251636 - OPEASEC SIM 1916919.59 0 CRI_22E0891023 - RBCAPITALSEC SIM 1873903.36 0 CRI_24G2759411 - TRUE SEC SIM 2011879.86 0 CRI_24G2759411 - TRUE SEC SIM 401512.5 0 CRI_24L2827437 - VERTCIASEC SIM 1968430.11 0 CRI_19I0739560 - VIRGOSEC SIM 2016137.22 0 CRI_24L1786760 - VIRGOSEC SIM 1954451.23 0 CRI_24L2711489 - VIRGOSEC SIM 1993041.33 0 CRI_24L2711489 - VIRGOSEC SIM 397604.21 0 Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo www.apexgroup.com/apex-brazil/ A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Pela administração da Classe, nela compreendida as atividades de administração do Fundo, tesouraria, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas Cotas, a Classe pagará ao Administrador uma Taxa de Administração, equivalente a 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano (“Taxa de Administração”), sobre o Patrimônio Líquido da Classe, observado o valor mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), valor este que será atualizado anualmente, a partir da primeira data de integralização de cotas da Classe, pela variação positiva do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística – IBGE (“IPCA”) apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IBGE”). 40000 0.0521 0.0521 Ernane Divino dos Santos Alves 49 27499578852 ernane.alves@apexgroup.com Administrador Superior Completo 2025-08-13 0 0 0 Apex Holding Ltda Desde 08/2025 Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos Administrador fiduciário A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/ A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. www.apexgroup.com/apex-brazil/ ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.