FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS RIZA AGRO - FIAGRO - IMOBILIÁRIO 40413979000144 FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS RIZA AGRO - FIAGRO - IMOBILIÁRIO 40413979000144 11/12/2020 INVESTIDORES EM GERAL BRRZAGCTF006 NAO NAO NAO Indeterminado 30/06 BOLSA true false BANCO GENIAL S.A. 45246410000155 06/2025 1.0 RIZA GESTORA DE RECURSOS LTDA. 12209584000199 BANCO GENIAL S.A. 45246410000155 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES LTDA. 49928567000111 RIZA GESTORA DE RECURSOS LTDA. 12209584000199 BANCO GENIAL S.A. 45246410000155 O fundo segue todo alocado em CRA’s de produtores rurais focados nas culturas da soja, milho, algodão e produtores de sementes de soja e pastagem. Para o próximo exercício, o time de gestão irá trabalhar para realocar as amortizações dos CRA’s em ativos com uma relação risco/retorno condizente com o portfólio atual do fundo. CRA024007VE Apreciação de capital conforme políticas de investimento 26476178,56 Aporte de cotistas CRA024007VF Apreciação de capital conforme políticas de investimento 11838346,38 Aporte de cotistas CRA02400BVU Apreciação de capital conforme políticas de investimento 7404181,35 Aporte de cotistas CRA02100472 Apreciação de capital conforme políticas de investimento 3976790,64 Aporte de cotistas CRA02400BVU Apreciação de capital conforme políticas de investimento 3673405,98 Aporte de cotistas CRA02100472 Apreciação de capital conforme políticas de investimento 2983094,34 Aporte de cotistas CRA024007VG Apreciação de capital conforme políticas de investimento 2906633,72 Aporte de cotistas CRA02100472 Apreciação de capital conforme políticas de investimento 2186934,04 Aporte de cotistas CRA02400BVV Apreciação de capital conforme políticas de investimento 1846921,08 Aporte de cotistas CRA02400BVV Apreciação de capital conforme políticas de investimento 916854,96 Aporte de cotistas CRA02100472 Apreciação de capital conforme políticas de investimento 795157,58 Aporte de cotistas O Fiagro é um fundo de crédito, sendo que o principal ativo não é imobiliário. Porém, pelo fato de emitirmos CPR financeira para os clientes, titulo que exige um lastro de produção rural, fazemos a análise do CRA das áreas que lastreiam a emissão das CPRs. O fundo segue a estratégia dos últimos anos, onde tem o portfólio todo alocado em CRA’s de produtores rurais focados nas culturas da soja, milho, algodão e produtores de sementes de soja e pastagem. Para o próximo exercício, o time de gestão segue acompanhando de perto o mercado e trabalhará para realocar as amortizações dos CRA’s em ativos com uma relação risco/retorno condizente com o portfólio atual do fundo. Resultado contábil do exercício foi de R$ 99074 mil No cenário macro, a safra de 2024/25 de soja, teve uma evolução muito melhor que a safra passada, onde muitos produtores sofreram com quebras de safra devido a estiagem em grande parte das regiões do Brasil. Os preços do grão tem andado de lado desde o ano passado, mas dado que os produtores não tiveram problema na variável de produção, a margem conseguiu ser satisfatório. No milho, tivemos mais uma safrinha recorde, e com preços sustentados, principalmente pela demanda interna de milho crescente no Brasil, dado o aumento da demanda interna para a produção do etanol de milho. Voltando as atenções para os produtores parceiros que temos risco, dado o porte e estrutura dos grupos, aliados com os pontos positivos das safras, os grupos mantiveram resultados satisfatórios na safra. Mantemos uma visão otimista para o agronegócio brasileiro para a próxima safra. As margens estão nos patamares que sempre tivemos acostumados e entendemos a fase de oscilações passou. A crise que muito se fala no setor, na nossa visão é praticamente inexistente. A previsão da volta da La Niña no último trimestre de 2025, onde o volume de chuvas nas regiões norte e nordeste aumenta, traz um conforto maior para os produtores da região, onde o fundo tem uma parcela relevante da carteira. Por outro lado, as chuvas tendem a ser mais escassas na região sul, podendo trazer mais uma frustação de safra para a região. Apesar do fundo não ter ativos na região, seguimos acompanhando o cenário da região, dado que seria a quinta frustação de safra em seis anos. O Fiagro apresenta os seguintes riscos: Risco relacionado à Ausência de Regulação Específica para o FIAGRO; Restrições ao resgate de cotas; Fatores macroeconômicos; relevantes; Não existência de garantia de eliminação de riscos; Risco de crédito; Risco jurídico; Risco de concorrentes; Risco de concentração; Demais riscos; Riscos relacionados à política de investimento; Riscos relacionados à liquidez; Cibersegurança; Saúde Pública e Risco Socioambiental. Não se aplica Praia de Botafogo, 228, sala 907-Parte, Botafogo, CEP 22.250-906, Rio de Janeiro/RJ. https://www.bancogenial.com/p-BR/AdministracaoFiduciaria/FundsSelect (i) email: assembleia@genial.com.vc; telefones: (11) 2137-8888, (21) 2169-9999 para esclarecimentos julgados necessários. (ii)A manifestação de voto e, conforme o caso, a via original ou cópia reprográfica do instrumento de mandato, devidamente autenticada, ou pedidos de esclarecimentos deverá(ão) ser encaminhado(s) por escrito à Administradora no seguinte endereço aos cuidados do Sr. Rodrigo Godoy, com endereço na PR DO BOTAFOGO. 228, SALA 907 - RIO DE JANEIRO -RJ; CEP: 22.250-040, ou por meio do e-mail: assembleia@genial.com.vc i) A identificação dos cotistas é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância; ii) Conforme o Regulamento do Fundo e Anexo(s) descritivo(s), as deliberações da Assembleia Geral ou Especial de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta, formalizada por escrito, dirigida pelo Administrador a cada Cotista, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto, cuja resposta deverá ser enviada pelos Cotistas ao Administrador no prazo máximo de 30 (trinta) ou 15 (quinze) dias, conforme se trate de Assembleia Geral ordinária ou extraordinária ou Assembleia Especial ordinária ou extraordinária, observadas as formalidades previstas nos arts. 13, 14 e 37 da Resolução CVM 175. Em caso de deliberação mediante consulta formal, para fins de cálculo de quórum de deliberação, serão considerados presentes todos os Cotistas, sendo que a aprovação da matéria objeto da consulta formal obedecerá aos mesmos quóruns de aprovação previstos no Regulamento e Anexo(s) descritivo(s). O comunicado de consulta formal enviado pelo Administrador informará o prazo em que será divulgada a apuração dos votos, nos termos do art. 37 da Resolução CVM 175; iii) Para a participação à distância, os cotistas enviarão o voto, juntamente com os documentos comprobatórios, no endereço eletrônico indicado na Convocação, dentro do prazo limite estabelecido. Poderão, também, conforme o caso, proferir o voto em sistema eletrônico de assembleia virtual disponibilizado pelo Administrador. Todos os procedimentos, regras e prazos estarão dispostos no Edital de Convocação. As deliberações da Assembleia Geral ou Especial de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta ou correio eletrônico (e-mail) dirigido pelo Administrador a cada cotista, para resposta nos prazos previstos para convocação das Assembleias Gerais ou Especiais de Cotistas previstos no item acima, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 13, 14 e 37 da Resolução CVM 175. Será cobrada Taxa de Administração, sobre o patrimônio líquido da Classe, ou caso as Cotas da Classe integrem ou passem a integrar índice de mercado, sobre a média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração, nos seguintes parâmetros: Até R$ 300.000.000,00 - 0,130% e Acima de R$ 300.000.000,00 - 0,105%. Valor Mínimo de R$ 12.000,00 (Doze Mil Reais). Será cobrada Taxa de Gestão, sobre o patrimônio líquido da Classe, ou caso as Cotas da Classe integrem ou passem a integrar índice de mercado, sobre a média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração, nos seguintes parâmetros: 0,10% com valor mínimo de R$ 1.000,00 (mil reais). 7521994,34 1,15 1,15 RODRIGO DE GODOY 52 Administrador 00665141777 atendimentocvm.banco@genial.com.vc Administrador 0 0 0 23/01/2019 BANCO GENIAL S.A. 2019 Diretor Instituição financeira Não se aplica Não se aplica 81991 68040425 100,00 97,74 2,26 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00 A Política de Divulgação de Fato Relevante do Administrador estabelece diretrizes e procedimentos a serem por ele observados quando da divulgação de fato relevante. Vale destacar que a divulgação de fato relevante deve ocorrer imediatamente após a ciência, pelo Administrador, do fato que o motivou. No mesmo sentido, a divulgação dos fatos relevantes deverá ocorrer de modo a garantir aos cotistas e aos demais investidores o acesso às informações completas e tempestivas, assegurando a igualdade e a transparência da transmissão dessa informação a todos os interessados, sem privilegiar alguns em detrimento de outros. A divulgação dos fatos relevantes se dará por meio do Sistema de Envio de Documentos disponível na página CVM, da página do Administrador na rede mundial de computadores, e, da entidade administradora de mercado organizado onde as cotas do Fundo estejam admitidas à negociação, quando for o caso, sem prejuízo de outro meio que o Administrador entenda necessário. A política está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancogenial.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/Fund/324 A política está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancogenial.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/Fund/324 O Administrador possui equipes direcionadas para assegurar o cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. A Classe poderá distribuir a seus cotistas percentual de seu resultado auferido pelo regime de competência (“Lucro Contábil”), a ser distribuído aos Cotistas pelo Administrador. De acordo com o Ofício-Circular-Conjunto nº 1/2025/CVM/SSE/SNC, de 03 de abril de 2025, a distribuição de resultados do FIAGRO deve obedecer ao regime de competência e se limitar ao lucro contábil, ou seja, lucro acumulado ou do exercício. O FIAGRO pode se utilizar do fluxo de caixa para pagamento de rendimentos periódicos durante o exercício social, porém, sempre respeitando os limites impostos pelo lucro apurado sob o regime de competência. A apuração do resultado para distribuição é realizada com base na Demonstração de Resultado do Fundo, considerando as receitas e despesas reconhecidas pelo regime de competência. Resultado contábil do exercício: R$ 99074 mil; Distribuição de rendimento anunciada no exercício: R$ 94236 mil.