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Informe Anual

Nome do Fundo: KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo: 30.130.708/0001-28
Data de Funcionamento: 03/07/2018Público Alvo: Investidor Qualificado
Código ISIN: BRKNHYCTF005Quantidade de cotas emitidas: 14.290.843,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: INTRAG DTVM LTDA.CNPJ do Administrador: 62.418.140/0001-31
Endereço: AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538-132Telefones: 55-(11)30726012
Site: www.intrag.com.brE-mail: produtosestruturados@itau-unibanco.com.br
Competência: 12/2021

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA08.604.187/0001-44Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080(11) 3073 8700
1.2 Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.60.701.190/0001-04Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902(11) 3072 6266
1.3 Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES61.562.112/0001-20Av Francisco Matarazzo, 1400, São Paulo/SP CEP 05401400(11) 3674 2002
1.4 Formador de Mercado: XP INVESTIMENTOS CORRETORA02..33.2.8/86/0-01Av. Presidente Juscelino Kubtchek, 1.909, 30º andar(11) 3027-2254
1.5 Distribuidor de cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A.60..70.1.1/90/0-00Av. Brigadeiroa Faria Lima, 3500(11) 3003-7377
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 32 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo10.000.000,00Emissão de Cotas
CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 135 da 4 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo75.278.232,17Emissão de Cotas
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 59 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo18.981.000,00Emissão de Cotas
CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 4 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo48.701.000,00Emissão de Cotas
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 1 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo27.035.195,36Emissão de Cotas
CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 4 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo30.000.000,00Emissão de Cotas
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 61 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo14.925.000,00Emissão de Cotas
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 61 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo30.167.452,25Emissão de Cotas
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 68 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo27.278.150,00Emissão de Cotas
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 61 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo26.131.500,00Emissão de Cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de dezembro de 2021, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 95,8% do PL do Fundo e em FIIs de 0,7% do PL do fundo, o que representa um alto patamar de alocação dos recursos. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em dezembro de 2021, o Fundo possuía 76,7% dos ativos indexados ao IPCA, 14,8% ao CDI e por fim, 8,6% à Selic. Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 15,16 por cota no período entre jan/21 e dez/21. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
A partir março de 2020 o mercado financeiro como um todo foi impactado pela incerteza causada pela pandemia do Covid-19. Inicialmente o mercado de crédito apresentou forte volatilidade, com abertura dos spreads, diminuição do valor dos ativos e redução da liquidez no mercado secundário. Nos meses seguintes, o mercado se estabilizou, apresentando queda gradual nos spreads. Em contrapartida, o nível da taxa básica de juros do Brasil continuou caindo, até chegar sua mínima histórica, agora segue com perspectiva de alta, já tendo sido elevada em reuniões seguidas do Comitê de Politíca Monetária (COPOM). Vale destacar também o patamar mais alto que a inflação em geral apresentou no ano de 2021. É esperado que essa inflação volte a níveis normais correlacionada ao aumento das taxas de juros.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
A parcela pós-fixada da carteira do Fundo estava sendo negativamente afetada nos últimos meses em virtude do baixo patamar da taxa base de juros (Selic). Por outro lado, a mudança do ambiente macroeconômico e a consequente perspectiva de taxas de juros elevadas em 2022 irão contribuir para um incremento na rentabilidade do veículo. Em dezembro, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central elevou a Selic para 9,25% ao ano. Vale destacar que novas altas são amplamente esperadas pelo mercado para as próximas reuniões. Além disso, a rentabilidade do fundo vem sendo positivamente impactada pelo maior patamar de inflação (IPCA) observado nos últimos meses. De forma que, caso haja um arrefecimento no processo inflacionário, a rentabilidade também será impactada negativamente. Portanto, a rentabilidade do fundo em 2022 será bastante direcionada pelos caminhos que a inflação e que os juros vão tomar nesse próximo ano.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 153 da 1ª Emissão43.878.778,91SIM-1,46%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 154 da 1ª Emissão43.878.778,91SIM-1,46%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 157 da 1ª Emissão43.878.778,91SIM-1,46%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 155 da 1ª Emissão43.878.778,91SIM-1,46%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 156 da 1ª Emissão43.878.778,91SIM-1,46%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 118 da 1ª Emissão17.859.700,83SIM-3,93%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 120 da 1ª Emissão33.057.315,94SIM-0,07%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 121 da 1ª Emissão17.029.526,40SIM-0,07%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 205 da 1ª Emissão28.390.970,54SIM4,38%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 194 da 1ª Emissão10.014.573,12SIM9,63%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 196 da 1ª Emissão2.422.786,20SIM9,74%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 198 da 1ª Emissão21.569.251,64SIM9,71%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 207 da 1ª Emissão6.021.664,53SIM6,98%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 220 da 1ª Emissão38.742.360,06SIM0,49%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 215 da 1ª Emissão38.742.360,06SIM0,49%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 251 da 1ª Emissão34.249.464,44SIM-0,52%
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série nº 241 da 1ª Emissão81.157.241,65SIM0,33%
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. Série nº 239 da 1ª Emissão81.157.241,65SIM0,33%
CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 59 da 4ª Emissão27.823.075,69SIM0,28%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 248 da 1ª Emissão69.359.534,83SIM9,92%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 260 da 1ª Emissão104.091.032,42SIM9,92%
CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 68 da 4ª Emissão20.097.084,51SIM0,23%
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 288 da 1 ª Emissão44.751.336,05SIM1,30%
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 320 da 1 ª Emissão61.494.604,40SIM-0,57%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 212 da 1 ª Emissão25.059.510,62SIM-4,26%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 269 da 1 ª Emissão25.408.421,80SIM-5,51%
CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. - Série nº 135 da 4 ª Emissão77.949.759,95SIM0,30%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 29 ª Emissão4.292.248,50SIM-2,25%
CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 311 da 2 ª Emissão33.892.331,79SIM-2,00%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 32 ª Emissão10.298.140,20SIM-4,39%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 59 ª Emissão19.613.921,17SIM1,15%
CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 4 ª Emissão48.157.685,91SIM-0,28%
CRI - TRUE SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 1 ª Emissão26.243.899,10SIM1,98%
CRI - VIRGO SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 4 ª Emissão31.795.454,99SIM5,98%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 61 ª Emissão15.808.571,04SIM5,92%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 61 ª Emissão31.378.050,37SIM4,01%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 68 ª Emissão27.226.379,89SIM-0,19%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 61 ª Emissão26.184.869,15SIM0,20%
FII - ERCR11 - ESTOQUE RESIDENCIAL E COMERCIAL RIO DE JANEIRO10.169.841,36SIM0,21%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
CONFORME REGULAMENTO: Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo CUSTODIANTE, disponível para consulta na página www.itaucustodia.com.br/Manual_Precificacao.pdf da rede mundial de computadores, ou pela instituição que venha a substituir o CUSTODIANTE na prestação dos serviços de controladoria para o FUNDO, observado o disposto abaixo. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP 04538-132
www.intrag.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A assembleia geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia geral de Cotistas ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias previstas no Regulamento, que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25%, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 (cem) Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver até 100 (cem) Cotistas. A Assembleia Geral de Cotistas poderá ser instalada com a presença de um único Cotista, de modo que apenas considerar-se-á não instalada a Assembleia Geral de Cotistas na hipótese de não comparecimento de nenhum Cotista à respectiva assembleia. Os percentuais acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quorum qualificado. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quoruns previstos no Regulamento. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR, do ESCRITURADOR e do CUSTODIANTE, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 1,60% (um inteiro e sessenta centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
19.012.678,141,59%1,48%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Roberta Anchieta da SilvaIdade: 43 anos
Profissão: Bacharel em Matemática AplicadaCPF: 277.585.438-98
E-mail: relacionamento.reguladores@itau-unibanco.com.br Formação acadêmica: Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 06/04/2021
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Itaú Unibanco S.A.Fevereiro/2021 – AtualDiretorResponsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
Itaú Unibanco S.A.Maio/2017 – AtualSuperintendente de Administração FiduciáriaResponsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
Itaú Unibanco S.A.Outubro/2005 – Abril/2017Gerente de Estruturação de Produtos AssetResponsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalN/A
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasN/A
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 10.755,0014.290.843,00100,00%93,00%7,00%
Acima de 5% até 10% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
N/A
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-201910.pdf
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
N/A
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
N/A

Anexos
5. Fatores de Risco

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII