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Informe Anual

Nome do Fundo: TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo: 28.548.288/0001-52
Data de Funcionamento: 15/10/2019Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRTRXFCTF003Quantidade de cotas emitidas: 4.747.778,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: Rua Iguatemi, 151, 19º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 01451-011Telefones: (11)31330350
Site: www.brltrust.com.brE-mail: fii@brltrust.com.br
Competência: 12/2020

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: TRX GESTORA DE RECURSOS LTDA01.336.261/0001-87Rua Gomes de Carvalho, 1507, 6º Andar, Vila Olímpia(11) 4872-2600
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP(11) 3133-0350
1.3 Auditor Independente: GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES 10.830.108/0001-65Av. Paulista, nº 37, 1º andar (Cj. 12), Bela Vista(11) 3886-5100
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP(11) 3133-0350
1.6 Consultor Especializado: TRX EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS LTDA22.199.365/0001-20Rua Gomes de Carvalho, 1507, 6º Andar, Vila Olímpia(11) 4872-2600
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
1005 - Extra - PeruíbeBenefícios futuros630.292,59Recursos próprios / emissão de cotas
1499 - Extra - Praia GrandeBenefícios futuros9.630.030,87Recursos próprios / emissão de cotas
154 - Assaí - CampinasBenefícios futuros15.910.178,15Recursos próprios / emissão de cotas
167 - Assaí - PiracicabaBenefícios futuros29.101.193,13Recursos próprios / emissão de cotas
168 - Assaí - PaulíniaBenefícios futuros17.906.997,27Recursos próprios / emissão de cotas
1722 - Pão De Açúcar - SpBenefícios futuros935.710,31Recursos próprios / emissão de cotas
1724 - Pão De Açúcar - Rib.Benefícios futuros1.157.403,52Recursos próprios / emissão de cotas
1867 - Extra - SbcBenefícios futuros739.959,97Recursos próprios / emissão de cotas
1878 - Pão De Açúcar - CampinaBenefícios futuros968.728,47Recursos próprios / emissão de cotas
2053 - Pão De Açúcar - SpBenefícios futuros1.656.802,79Recursos próprios / emissão de cotas
22 - Pão De Açúcar - ValinhosBenefícios futuros689.843,16Recursos próprios / emissão de cotas
2372 - Pão De Açúcar - DfBenefícios futuros10.991.107,94Recursos próprios / emissão de cotas
2380 - Pão De Açúcar - SpBenefícios futuros1.129.102,26Recursos próprios / emissão de cotas
2381 - Pão De Açúcar - Sant. PBenefícios futuros2.449.238,01Recursos próprios / emissão de cotas
2383 - Pão De Açúcar - SjrpBenefícios futuros11.163.086,89Recursos próprios / emissão de cotas
2385 - Pão De Açúcar - IndaiatBenefícios futuros1.713.405,31Recursos próprios / emissão de cotas
2424 - Pão De Açúcar - SjrpBenefícios futuros12.490.624,47Recursos próprios / emissão de cotas
2461 - Pão De Açúcar - SpBenefícios futuros1.373.790,22Recursos próprios / emissão de cotas
2464 - Pão De Açúcar - SpBenefícios futuros9.762.963,35Recursos próprios / emissão de cotas
2468 - Pão De Açúcar - Sto AndBenefícios futuros15.237.253,93Recursos próprios / emissão de cotas
2469 - Pão De Açúcar - ScsBenefícios futuros22.496.203,23Recursos próprios / emissão de cotas
3 - Pão De Açúcar - Rib. PretoBenefícios futuros13.962.033,11Recursos próprios / emissão de cotas
Sodimac - Ribeirão PretoBenefícios futuros53.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

A gestão está comprometida e originando novas oportunidades de investimentos, principalmente no âmbito da aquisição de imóveis bem localizados, com contratos longos e de qualidades em suas garantias e locatários.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
No exercício social findo em 31/12/2020, o Fundo, foi apurado o lucro no montante de R$ 68.248.042,48, sendo as principais rubricas: Resultado com operações imobiliárias no valor de R$ 50.302.088,97; Receitas com Cotas de Fundo Imboliário (FIIs) no valor de R$ 81.555.539,07, outras receitas operacionais no valor de 5.782.151,61 e demais despesas no valor de R$ 69.391.737,17
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O mercado imobiliário de forma geral atravessou períodos de forte turbulência ao longo de 2020, como resultado dos efeitos da pandemia e das medidas de distanciamento social. Setores como o de Shopping Centers e Lajes Corporativas foram destacadamente os mais impactados, porém mesmo nesse cenário desafiador, o mercado de FIIs cresceu em tamanho, liquidez e diversificação e os setores de Logística e Renda Urbana, com foco em lojas de varejo alimentar, foram os grandes destaques positivos do ano.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Permanecemos confiantes na tese de investimentos do Fundo, ou seja, priorizar a aquisição de imóveis bem localizados, com perfil de varejo alimentar “Big Box” e logístico, locados para grandes empresas por meio de contratos de longo prazo. Entendemos que essa estratégia resiliente para o cenário atual, que continua desafiador, deverá ser vencedora também para o curto e médio prazo e deverá continuar destacando o Fundo em relação a sua qualidade e rentabilidade frente aos seus pares.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
1005 - Extra - Peruíbe5.559.032,44SIM781,98%
1499 - Extra - Praia Grande7.599.825,64SIM-21,08%
154 - Assaí - Campinas12.823.794,58SIM-19,40%
167 - Assaí - Piracicaba23.453.608,07SIM-19,41%
168 - Assaí - Paulínia14.139.949,28SIM-21,04%
1722 - Pão De Açúcar - Sp8.768.429,44SIM837,09%
1724 - Pão De Açúcar - Rib.10.304.066,63SIM790,27%
1867 - Extra - Sbc6.622.951,25SIM795,04%
1878 - Pão De Açúcar - Campina10.454.738,75SIM979,22%
2053 - Pão De Açúcar - Sp14.838.403,29SIM795,60%
22 - Pão De Açúcar - Valinhos6.175.363,39SIM795,18%
2372 - Pão De Açúcar - Df8.885.497,50SIM-19,16%
2380 - Pão De Açúcar - Sp10.133.320,80SIM797,47%
2381 - Pão De Açúcar - Sant. P22.248.594,44SIM808,39%
2383 - Pão De Açúcar - Sjrp8.936.362,93SIM-19,95%
2385 - Pão De Açúcar - Indaiat15.211.629,86SIM787,80%
2424 - Pão De Açúcar - Sjrp9.999.093,85SIM-19,95%
2461 - Pão De Açúcar - Sp12.004.689,25SIM773,84%
2464 - Pão De Açúcar - Sp7.797.869,45SIM-20,13%
2468 - Pão De Açúcar - Sto And12.625.283,60SIM-17,14%
2469 - Pão De Açúcar - Scs17.656.351,55SIM-21,51%
3 - Pão De Açúcar - Rib. Preto10.976.034,98SIM-21,39%
Camil60.720.000,00SIM14,81%
Sodimac - Ribeirão Preto66.410.000,00SIM25,30%
Superfície_Caucaia_2.12560.395.000,00SIM5,54%
Lewini 52 Empreendimentos Imobiliarios Ltda.57.297.500,00SIM0,00%
Cookei 53260.167.585,72SIM0,00%
FII TRX REAL ESTATE - TRXB11134.036.845,80SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. O critério de avaliação foi a valorização dos imóveis em comparação ao valor no último exercício, tal (des)valorização ocorre através de laudo de avaliação de imóveis e valor de custo. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
WWW.BRLTRUST.COM.BR
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O FUNDO pagará a título de “TAXA DE ADMINISTRAÇÃO” o valor equivalente a (i) 1% (um por cento) ao ano considerando-se, para tanto, um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias uteis, à razão de 1/12 avos, calculada (i.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo; ou (i.2) o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso referidas cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento em índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, em qualquer dos casos observado o mínimo mensal de R$ 80.000,00 (oitenta mil reais) por mês.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
2.206.287,310,43%0,45%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Danilo Christófaro BarbieriIdade: 41
Profissão: Administrador de empresasCPF: 28729710847
E-mail: dbarbieri@brltrust.com.brFormação acadêmica: Administrador de empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 01/04/2018
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BRL TRUST DTVM S.ADesde 01/04/2016Sócio-DiretorAdministrador fiduciário
BANCO SANTANDER BRASIL S.Ade 1999 até 03/2016SuperindententeCountry Head da Santander Securities Services
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 14.259,002.958.343,0064,11%40,12%23,99%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15% 3,001.656.352,0035,89%0,00%35,89%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
www.brltrust.com.br
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII